米国財務省がロシアの決済企業A7を越国境犯罪組織と認定してから2週間、ロシアの最上級高官3名が同社の取締役会に着任しました。

ツィヴィレフ エネルギー相、マントゥロフ第一副首相、シルアノフ財務相の3名がA7の新取締役です。この人事により、同国の財務・エネルギー部門を統括する閣僚と第一副首相が、米国の制裁下にある企業の取締役会に名を連ねることになりました。また、ロシアの防衛セクターを担当する国営銀行が共同設立した企業に現職閣僚が加わることで、プロムスヴャジバンク(PSB)の49%出資を超える国家の関与が拡大しています。

ロシア閣僚がA7取締役会に参加

10月1日、米国財務省外国資産管理局(OFAC)はA7を越国境犯罪組織に指定し、ロシア、キルギス、ナイジェリア、ジンバブエの住所を列挙しました。そして現在、同国の最上級高官3名が同社の取締役会に加わっています。海外の銀行や取引所にとって、現職閣僚による取締役への就任は、極めて直接的な所有・支配のシグナルであり、まさに制裁スクリーニングが検知するように設計された類の情報です。

A7は2024年、ロシアの防衛セクターを担当し、自らも西側の制裁対象となっている国営銀行プロムスヴャジバンク(PSB)と、米国財務省が有罪歴のある詐欺師と評するモルドバの実業家イラン・ショルによって設立されました。PSBは同社の49%の株式を保有しています。

西側の制裁により、ロシア企業が外国のサプライヤーへの支払いに利用してきた銀行取引経路は遮断され、最大のパートナーである中国との貿易はとりわけ深刻な影響を受けています。A7は、他国の企業ネットワークを通じて送金を行うことでこの空白を埋めています。同社によれば、こうした決済チャネルは現在、ロシアの対外貿易の決済の最大80%を処理しているといいます。

米国財務省によると、2026年1月時点でA7は1日2,000件超の取引を処理していました。これらの取引は2025年のロシアの対外貿易フローの約13%、約814億4000万ユーロ(915億ドル)に相当します。

「経済的追放作戦」に基づく指定

A7の指定は、イランを標的とするキャンペーン「Operation Economic Outcast」の一環として行われたもので、米国財務省はイランの中央銀行とイスラム革命防衛隊がA7のチャネルを利用していたと発表しました。

この指定と同時に、金融犯罪執行ネットワーク(FinCEN)は、A7のペーパーカンパニー(同局は「サブエージェント」と呼称)に関わる送金を遮断する規則案を提案しました。この措置は法定通貨と暗号資産の双方に影響し、暗号資産取引所を含む約34万8,000の機関を拘束することになります。この措置はまだ提案段階であり、確定されるかどうか、またどのような条件で確定するかが、これらの機関がA7のネットワークに関わる送金を実際に遮断する義務を負うか否かを左右します。

FinCENによると、2025年2月から2026年6月の間に、180以上の企業がA7のA7A5トークンを通じて少なくとも1,791億ドルを移動させました。

A7A5とは何か

A7A5は2025年にキルギスで発行されたステーブルコインで、PSBに保有されるルーブル預金によって裏付けられています。PSBの推計では、累計取引高は約1,400億ドルに達しています。同社とトークンは2025年8月以降、米国の制裁対象となっています。制裁を受けた国営銀行のルーブル預金を裏付けとするこのトークンは、ステーブルコインが制裁によって切断されたコルレスバンキングのリンクの代替手段となり、従来の銀行システムの外でルーブル建てで決済する手段を取引先に提供しうることを示しています。

Cryptopolitanの報道によると、A7は通常の銀行送金と暗号資産のUSDTおよびA7A5を組み合わせて利用していました。ブロックチェーン企業TRM Labsは、A7に関連する1,660億ドル超の暗号資産取引を追跡しています。

また、10月8日には、英国外務・英連邦・開発 officeが、暗号資産取引所3社、決済プラットフォーム2社、個人1名を含む38の対象への制裁を発表しました。英国は、制裁対象のうち2件がA7ネットワークとの取引を扱っていたと述べています。米国の指定、FinCENの審議中の規則制定、英国の措置がいずれも同一のネットワークに関わる中、注目すべき次の節目はサブエージェント規則が確定されるか否かです。確定されれば、提案段階の遮断措置が約34万8,000の機関に対する拘束力のある義務へと変わることになります。