本記事は、Tyler WarnerがDecrypt向けに執筆する日刊ニュースレター「Morning Minute」に基づいています。記載の分析および意見は本人によるものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではありません。

Robinhoodは火曜日の夜、ヒューストンで開催されたHOOD Summitの場で、数年で最大規模となる新製品を一挙に発表した。暗号資産のパーペチュアル先物、週末の株式取引、取引を自動執行するAIエージェント、企業決算に連動するコントラクト、延長されたオプション取引時間、拡大されたデイトレード証拠金、そしてソーシャルトレーディングアプリ。そのほとんどが、ひとつの層すなわちアクティブトレーダーを対象としている。全体を読み解くと、株式と暗号資産を別々の顧客層として扱うのではなく、両者を行き来する人々のために設計されたプラットフォーム像が浮かび上がる。

米国ユーザーにパーペチュアル先物が登場

ビットコインとイーサの契約では最大10倍のレバレッジが提供され、その他の資産は3倍からとなる。提供はRobinhood DerivativesおよびBitstamp経由(Lighterではない)。期限のないレバレッジ契約であるパーペチュアル先物は、長らく海外取引所における暗号資産レバレッジ取の主力商品であり、米国ユーザーは主に海外プラットフォーム経由でアクセスせざるを得なかった。Robinhoodの米国先物製品責任者は、トレーダーにはレバレッジへの需要がある一方で、時価総額の小さいコインについてはより安全な設定から開始することを選んだと述べた。

株式取引が24時間365日に

Robinhoodは2023年に24時間取引を開始したが、週末は停止していた。今後、厳選された銘柄の株式およびETFが、Bruce ATSと呼ばれるオルタナティブ取引システムを通じて、土日を含め24時間取引可能になる。これにより、株式と暗号資産の取引時間の間に残っていた最後の格差が解消される。オルタナティブ・トレーディング・システム(ATS)は主要取引所以外で注文をマッチングする仕組みであり、これが週末取引を可能にしている。アクティブトレーダーにとって、週末の出来事に対し月曜の寄り付きを待たずにリアルタイムで株式注文で対応できることになる。

あなたの代わりに取引するAIエージェント

ユーザーはアプリ内でエージェントを作成し、OpenAIまたはAnthropicのモデルを選択して、市場の調査や売買を行うための専用取引口座を持たせることができる。Loopsと呼ばれる機能により、条件が満たされた際にエージェントが自律的に動作する常設の指示を設定できる。エージェント口座はすでに15万件以上存在しており、これは今年の初めにRobinhoodが自社システムを外部AIに開放して以降に蓄積されたもので、火曜日の正式発表以前から形成されていた採用基盤である。口座が分離された構造により、エージェントの活動はユーザーのメインポートフォリオと区別される。

Cboe経由の決算コントラクト

Cboeを通じて、ユーザーは企業が特定の数値を達成するかどうか—売上高、1株当たり利益、あるいはAppleの場合はiPhone販売台数—を取引できるようになる。このイベント型の形式は、単一の開示指標を取引可能なアウトカムに変換するものであり、予測を支えるのと同じ仕組みである。

Robinhood Socialがローンチ

Robinhoodは、同社のメインアプリ内でRobinhood Socialアプリが利用可能になったと発表した。これにより、オンチェーン取引で最も注目される新たなニッチにおいて、FomoやPumpと競合することになる。Robinhoodの製品担当バイスプレジデントは、この機能について、どの市場にいるかを意識せずに株式の売却、暗号資産の売買、予測市場の取引をひとつの口座で行える場所だと説明した。この説明によれば、まさに「オールインワンアプリ」の定義と言える。これらの製品のどれがRobinhoodのブレークスルーとなるかは、今後の動向次第である。

暗号資産・マクロ市場

主要な経済指標の発表を前に、暗号資産の主要銘柄はもみ合いとなり、おおむね横ばい:

• BTC -0.4%、83,900ドル
• ETH -1%、2,700ドル
• SOL 横ばい、120ドル
• HYPE -2%、86.60ドル
• ZEC +1%、1,427ドル

オルトコインの上位の値動きには、QNT(+23%)、ZRO(+10%)、NEAR(+9%)、PUMP(+4%)が含まれる。原油は1%下落して91ドル、金は0.75%上昇して4,211ドル。株式先物は指標発表前に小幅安となり、ダウは-0.15%、ナスダックは-0.3%。

ビットコインは9月に7.33%上昇し、2024年の7.29%をわずかに上回って史上最高の9月となっている—歴史的にビットコインにとって最も弱い月のひとつとされる月としては注目すべき記録だ。このタイトルを維持するには、約83,600ドルを上回って月を終える必要がある。

その他の暗号資産・金融関連ニュース:

• CboeとS&P Dow JonesはS&P 500オプション契約を2051年まで延長し、トークン化されたオプション契約に取り組む可能性があると述べた。
• Blockchain.comは今年中に5億ドルのIPOを目指しており、評価額は最大60億ドル。年初にSECへ機密扱いで申請済みである。
• AztecはEthereumでzk.moneyを復活させた。bob.zk.moneyのような読み取り可能な名前を用いて、支払額・残高・受取人を隠すウォレットである。
• Zの開発者は、より高速なプライベート決済を支えるソフトウェアにTachyonのコードの取り込みを開始し、11月のアップグレードをより大規模なスケーリング計画に結びつけた。
• HSBCは香港ドルステーブルコインにRedCoinの名称を付けた—ステーブルコインとはフィアット通貨の価値に連動するよう設計されたトークンである—年末までにPayMeアプリおよびモバイルバンク経由でのローンチを予定しており、個人間送金や加盟店決済から開始し、その後法人利用へ拡大する。
• Bitgetの攻撃者は、水曜日の朝に約390万ドルの盗難Zcashを同コインのプライベートプールに移動させた。このプールでは送信者・受信者・金額が隠される。

ETFと企業財務

ビットコインETFは火曜日に6,600万ドルの純流入を記録した。ETH ETFは300万ドルの流出、Solanaは500万ドルの流入となった。

Bitwiseは米国初の現物NEAR ETFを上場した。NYSE ArcaにてティッカーNRRで取引され、手数料は0.75%(最初の5億ドルについては3カ月間免除)。ファンドはトークンをステーキングし、報酬の約3分の1を保持する。規制されたETFの枠内にステーキングの仕組みを組み込んだものだ。

ミームコイントラッカー

ミーム系の主要銘柄は小幅高：DOGE横ばい、SHIB横ばい、PEPE +2%、PENGU +6%、TRUMP +2%、SPX +3%、BONK +10%。

Robinhoodチェーンの主要銘柄は、HOOD Summit初日にミーム言及がなかったことでおおむね下落：Pons +6%で3億8,400万ドル、AI -11%で1億8,600万ドル、Cashcat -2%で1億7,200万ドル、上位の値動きはHookr +43%とVRAX +300倍。

Solanaの上位の値動きはSI +100%、Arthur +40倍、Stonk +20%がけん引。Ansemは-10%で1億4,000万ドル。

トークン・エアドロップ・プロトコルトラッカー

Pumpは火曜日も226万ドルの収益でオンチェーンプロトコルの首位を維持し、次いでHyperliquidが182万ドル、Collector Cryptが76万ドルと続いた。StonkはSIが5,000万ドルへ急騰した流れを受けて、収益116万ドルで持ち直した。

規制された予測市場プラットフォームのKalshiは、評価額約400億ドルで約10億ドルの資金調達を巡り最終協議に入っており、SequoiaとWellingtonが主導で交渉中で、Tiger GlobalとDragoneerの参加も取り沙汰されている。

NFT市場の動向

NFT主要銘柄はまちまち：Punks -1%で33.49 ETH、BAYC -1%で6.14 ETH、Pudgy +3%で3.29 ETH。上位の値動きはCashcats(+43%)とMilady(+12%)がけん引した。