主なポイント:

Ripple Primeは、トータル・リターン・スワップ（TRS）向けのマルチアセットDelta Oneを導入しました。

このプラットフォームは、1つの相手先の下で機関投資家にクロスアセットの清算とファイナンスを提供します。

新事業は、1億ドル超の規制上の純資本を保有しています。

ユーザースコア

8.7

Rippleは、Ripple Primeの下でDelta One事業を立ち上げることで、従来型金融への関与をさらに深めています。新たな提供は、同社の機関投資家向けプラットフォームを株式デリバティブへ拡張しつつ、デジタル資産をクロスマーケット戦略の中心に据えるものです。

Ripple PrimeがDelta Oneスワップへのアクセスを開始

Rippleは8月27日、Ripple PrimeのDelta One事業が稼働したと発表し、機関投資家が米国上場株式、株価指数、デジタル資産に連動するトータル・リターン・スワップ（TRS）を実行できるようになりました。

このサービスは、リスク、報告、投資ニーズが異なるヘッジファンド、資産運用会社、その他の金融専門家向けに設計されています。トータル・リターン・スワップでは、顧客は原資産を実際に取得したり投資したりすることなく、その経済的エクスポージャーを得ることができ、Delta One商品は原資産の値動きを緊密に追随するよう設計されています。

新サービスは、FX、デリバティブ、債券、デジタル資産、清算、ファイナンスを含む既存サービスに加わるものです。これらは、複数市場で取引する機関投資家を支えています。Noel Kimmel氏（Ripple Prime社長）は、この開始が、資産クラスをまたいで機能する、より合理化された機関投資家向け取引環境への需要の高まりを示すものだと述べました。

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従来型市場とデジタル市場をまたぐ単一の相手先

今回の新事業の重要な特徴は、単一の相手先で取引できる点です。Ripple Primeの顧客は、株式、外国為替、債券、暗号資産それぞれで別個の関係を管理するのではなく、単一のプラットフォーム上で同社の多様なサービスを利用できます。

同社によると、顧客はこれらの資産クラスをまたいだエクスポージャーを24時間体制でクロスマージンできます。Rippleによれば、これは機関投資家が従来型市場とデジタル市場の双方で担保とファイナンスをまとめて管理する助けになる可能性があります。

コンフリクトフリーの執行モデルが機関投資家を対象

Ripple Primeはまた、コンフリクトフリーのDelta Oneを採用しています。同事業は自己勘定取引やマーケットメイク業務と組み合わせて積極的に運営されるものではありません。

これはRipple Primeの提供において重要な特徴になるとされています。大規模なDelta Oneデスクは、しばしば市場ポジションを取ることができる取引部門と並立して運営されますが、Ripple Primeは、自社のモデルはそのような取引活動を伴わず、顧客へのフローサービス提供を目的としていると説明しています。

この開始により、Rippleの機関投資家向け市場インフラでの存在感が拡大し、ブロックチェーンベースの決済を超えて金融商品へと領域を広げます。

275百万ドルの社債取引がRipple Primeの拡大を支える

同社によれば、Ripple Primeの規制上の純資本は1億ドルを上回っています。

今回の拡大は、最近完了した2億7500万ドルの社債の私募増額発行を受けたものです。調達資金はRipple Primeの成長支援にも充てられます。また、今年初めにはNeuberger Specialty Financeが運用するファンドとの間で、別途2億ドルの負債契約がありました。

新たなDelta One事業により、株式がRipple Primeの拡大するマルチアセット枠組みに加わり、デジタル資産、FX、債券、デリバティブ、清算、ファイナンスと結び付けられます。従来型金融と暗号資産金融が混在する中で、Rippleはクロスアセットへのアクセスと夜間待機のないサービスに注力しており、機関投資家の参入に対応しています。

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