火曜日のプレマーケット取引において、BloombergがRiot PlatformsのRockdale（テキサス州）キャンパスでのAIコンピューティング容量に関する91億ドル・20年リース契約の取引先としてAnthropicを特定したことを受け、Riot Platformsの株価が20%以上急騰した。

Riotが月曜日に契約を発表した際、テナントの身元は明かさず、「世界有数のフロンティアAI研究所の1社」とのみ説明していた。数時間後、Bloombergが報じたところによると、事情に詳しい関係者の話として、顧客はAnthropicであった。Claude AIアシスタントを開発するAnthropicは、AmazonとGoogleから数十億ドル規模の資金調達を行っており、大規模なコンピューティング容量の確保を追求する資金力のあるAI研究所の一つとなっている。

報道後、個人投資家の取引活動が活発化した。RIOTはStocktwitsで最も話題のティッカーシンボルとなり、センチメントは「強気」から「極めて強気」へと変化した。株価は一晩で26%以上上昇した。月曜日の急騰前の時点でも、年初来で既に53%の上昇を記録していた。

本契約は、ビットコインマイナーの間で広がるトレンドを反映している。マイナーたちは、大規模な電力インフラと産業施設へのアクセスをAIコンピューティングワークロードのホスティングに転用する動きを加速させている。Core Scientific、Hut 8、Iris Energyなどのマイナーは、クラウド企業やAI企業と同様のパートナーシップを締結しており、米国全土でのデータセンター開発向けの利用可能な電力不足を背景にビジネスチャンスを掴んでいる。マイナーにとって、AIホスティングは暗号通貨マイニング収入の変動性とは対照的な、契約ベースの複数年にわたる収益源を提供する。

契約の詳細：Rockdaleで191メガワット

本リース契約はRockdale施設の191メガワットの容量をカバーし、期間は20年間である。2回の5年延長オプションにより、契約の総額は161億ドルに達する可能性がある。Riot Platformsは基本期間において73億ドルから82億ドルの純営業利益を見込んでいる。

容量は段階的に導入される。最大96メガワットが2027年12月に稼働予定であり、全容量の稼働は2028年6月までに完了する見込みである。Riotは、長期的な与信枠が確立されるまでの間、Morgan Stanleyからの5億7,300万ドルの暫定的な融資が初期開発費用を賄うとしている。

AnthropicはRockdaleの2番目のテナントとなる。1月にRiotはAMDと別途契約を締結し、当時株価は13%上昇した。両契約を合わせて、同施設でのRiotの契約済みAI容量は合計241メガワットとなった。

CEOのJason Lesは決算発表の中で次のように述べた。「当社は現在、241メガワットの容量に相当するリースを実行しており、AIエコシステムにおいて最も重要な2社との間で約98億ドルの長期的な契約収益を確保したことになる」

第2四半期決算：収益は増加も純損失が拡大

リース契約の発表は、Riotの好悪混合の第2四半期決算と同時に行われた。Yahoo Financeによると、総収益は14%増の1億7,420万ドルとなったが、同社は2億3,720万ドルの純損失を記録し、1年前の同四半期に記録した2億1,940万ドルの利益から大幅に転落した。

データセンター収益は2,320万ドルに達し、その内訳は運用リースから490万ドル、テナントフィットアウトサービスから1,830万ドルであった。マイニング収益はビットコイン価格の下落と競争の激化により生産量の増加が相殺され、1億1,370万ドルに低下した。

データセンター拡張の資金を調達するため、Riotは毎月のビットコイン産出量を売却し、保有資産を取り崩している。第2四半期中に、同社のビットコイン準備高は15,680 BTCから11,380 BTCへと減少し、4,300コインの減少となった。91億ドルのAnthropicリースは2027年後半まで収益を生み出さないと見込まれており、それまでの間、Riotはマイニング収入と残存するビットコイン準備高に依存することになる。