Revolutは、スイス金融市場監督機関（FINMA）にスイス銀行免許を申請しました。英国のフィンテック企業は、チューリッヒにある既存の駐在員事務所を、顧客にスイスIBAN付き口座を提供できる完全な銀行へと転換することを目指しています。申請は現在審査中で、決定の時期は発表されていません。

決済アプリから完全銀行へ

Revolutは、安価な旅行向け決済や両替のためのアプリとしてスタートしました。現在では、口座、カード決済、証券取引、暗号資産サービスを1つのインターフェースにまとめています。スイスでは、これまでリトアニアのRevolut Bank UABとRevolut Securities Europe UABを通じてサービスを提供してきました。

規制当局は2024年1月にチューリッヒの駐在員事務所を最初に承認し、2024年7月に業務を開始しました。ただし、この許可では独立したスイスでの銀行業務はカバーされません。スイス国内では同社は130万人の顧客を抱え、そのうち約24万人が5会計年度に加わりました。また、Revolutは今後5年間でスイス市場に1億5,000万スイスフラン以上を投資する計画です。

スイス銀行免許が顧客にもたらす変更点

FINMAはスイスの銀行、保険会社、金融サービス提供者を監督し、すべての銀行免許を付与しています。自らの免許を取得すれば、RevolutはスイスIBAN付きの給与口座を運営でき、スイスの預金保険も適用され、1人当たり・銀行当たり最大10万スイスフランまで顧客の預金が保護されます。現在、スイスのユーザーの口座はリトアニア法人を通じて運営されており、外国の銀行許可の下にあります。そのため、この決定は給与支払い、口座振替、預金を監督する機関に影響を及ぼします。

さらに、加盟店向け決済処理、柱3a商品、Twintサービスなどがすでに審査リストに含まれています。柱3aとは、スイスの税制優遇付き個人退職貯蓄のことです。これらの商品が実現するかどうかは、規制当局の決定次第です。当局は現在申請を審査中であり、結果はまだ出ておらず、これまでのところ時期を示した者はいません。

1億5,000万スイスフランの投資計画と現地採用

発表された1億5,000万スイスフランは、新商品と現地の雇用に充てられる予定です。この計画には、スイスの銀行には国内に独自のガバナンスおよび管理機関が必要であることから、取締役会と経営陣の拡充も含まれています。現在、チューリッヒでは約30人の従業員がRevolutで働いており、スイス法人はゼネラルマネージャーのJulian Biegmann氏が統括しています。同氏は来年末までに人員を約3倍にする方針を示しています。

「Revolutはすでにスイスをリードするフィンテックです。自らの銀行免許を取得すれば、130万人を超える顧客にスイスらしいタッチのRevolutバンキング商品を提供する、真のスイス銀行になるでしょう。」 - Julian Biegmann、ゼネラルマネージャー

Revolutはすでにスイス最大のネオバンク

Revolutは130万人の顧客を擁し、スイスのネオバンク市場をリードしています。ネオバンクとは、店舗網を持たず、スマートフォンを通じて口座とカードをする事業者です。比較として、Yuhは約40万人、Neonは約25万人の顧客に達しており、国内2社を合わせてもRevolutの顧客基盤の約半分です。

2025会計年度だけでも約24万人の顧客が加わっており、1年間の成長はNeonの顧客基盤全体にほぼ匹敵します。決済アプリを通じた市場参入により、Revolutは国内の競合他社が到達できない規模のプレゼンスを獲得しています。

同じパターンは国際的にも繰り返されています。グループはすでに英国、リトアニア、フランスで銀行免許を取得しており、英国の許可は2026年3月に、フランスの許可はその後8月に続きました。米国では、銀行規制当局のOCC（通貨監督庁）が国民銀行免許について条件付き承認を追加で付与しています。世界中でRevolutは8,000万人を超える顧客を抱え、同社によれば40市場のうち30以上で免許を持つ銀行として営業しています。スイスでの申請は、長年続いてきたこの流れに沿うものです。

SygnumとAMINAがすでにスイスの暗号資産バンキング市場を形成

スイスの暗号資産バンキング市場は、すでに既存プレーヤーが占めています。SygnumとSEBA（現在のAMINA Bank）は、デジタル資産に関するFINMAの銀行免許を最初に取得しており、両方の承認は2019年8月にさかのぼります。2024年、Sygnumは約45億の顧客資産を運用し、81万スイスフランの黒字EBITDAを報告しました。一方、AMINAは約35億スイスフランに達し、遅くとも2026年までの黒字化を目指しています。

同時に、立法者は規則の枠組みを作り直しています。2025年10月、連邦参事会は金融機関法（FINIG）改正に関する協議を開始し、締め切りは2026年2月6日まででした。提案では、欧州のCASP（暗号資産サービス提供者）制度をモデルに、暗号資産セクター向けの2つの新しい免許カテゴリーが定されています。そのうちの1つは従来のフィンテック免許を置き換え、さらにステーブルコインの発行も認めるものです。新しいカテゴリーは早くて2027年に発効する予定であり、暗号資産サービスを商品に組み込むアプリ型プロバイダー（Revolutもその一つ）にとって、スイスでこうした提供を運営する際の免許框架を定めることになります。すでに発効しているのは、1月のFINMA監督通知01/2026で、監督が同等であり破綻時の保護が comparable であることを条件に、暗号資産の保管を外国の第三者に委託することを認めています。

既存の金融機関も対応を進めています。チューリッヒ州銀行（Zürcher Kantonalbank）は2024年からBitcoinとEthereumの取引・保管を提供しており、PostFinanceも同様に個人顧客向けの暗号資産アクセスを開設しました。ZKBはこれらのサービスでCrypto Finance AGと提携し、PostFinanceはSygnumを通じて決済しています。2026年4月には、銀行コンソーシアムがCHFステーブルコインのテスト環境を発表しました。これにはUBS、PostFinance、Sygnum、Raiffeisen、チューリッヒ州銀行、ヴォー州立銀行（Banque Cantonale Vaudoise）、Swiss Stablecoin AGが参加しています。

したがって、銀行免許を持つ新規参入者は、すでにデジタル資産をカバーする分野に足を踏み入れることになります。