Raenestの共同創業者兼最高経営責任者（CEO）であるビクター・アル氏にとって、越境で事業を展開する企業が直面する最大の課題は、資金の送受信を超えたところにある。本当の困難は、財務の可視性やコントロールを失うことなく、異なる通貨、銀行との関係、規制要件を管理することにあると同氏は主張する。

同氏が共同創業したフィンテック企業Raenestは、アフリカの企業やリモートワーカーが越境で報酬を受け取り、資金を管理できるよう支援する金融インフラを構築している。

海外の顧客に販売するアフリカ企業にとって、国際送金は単独の取引であることはまれだ。入ってきた資金は、現地通貨への換算、従業員への支払い、海外のサプライヤーへの送金、将来の経費に備えた外貨での保有などが必要になる場合がある。各段階で新たな判断、コスト、遅延の可能性が生じる。

企業はまた、複数の金融事業者と取引したり、繰り返し本人確認プロセスを完了したり、資金が実際にいつ到着するかの不確実性に対処したりする必要がある。こうした摩擦は、企業が新市場へ拡大し、国際的な人材を採用し、母国以外のサプライヤーに依存するようになるにつれて大きくなる。しかし、信頼性の高い金融インフラへのアクセスは、企業のグローバル化のスピードに必ずしも追いついていない。このギャップが重要なのは、海外で得た収益は換算・移動・支出が適時にできて初めて使えるものとなり、決済インフラがバックオフィスの細部ではなく日々の運営上の課題となるためだ。

送金の受領から資金管理へ

Technextとの対談でアラデ氏は、Raenestがアフリカ人が国際的なクライアントから支払いを受ける支援から、より複雑な金融ニーズを持つ企業への提供へと成長する中で、問題がより明確になったと語った。

「資金を受け取るという当初の問題を解決すると、次の疑問が浮かびます。どこで保有するのか。いつ換算すべきか。利用しているツールの支払いや、他国の誰かへの送金はどうすればよいのか」と同氏は説明した。

企業にとって、これらの疑問はサプライヤー、従業員、複数の通貨を同時に管理するところにまで及ぶ。ある企業はドルを受け取り、ナイラで給与を支払い、ポンドでサービスを購入しながら、利用可能な資金額、各取引のコスト、資金が期日までに到着するかどうかを把握する必要がある。困難は単なる資金移動ではなく、各支払いを取り巻く金融活動の調整にあるとアラデ氏は主張する。

不確実性が計画を複雑に

越境金融には、意思決定を複雑にしうる課題が伴う。取引にかかる時間の不確実性、変動する為替レート、受取人が実際に受け取る額はいずれも、経費の適切な計画やキャッシュフロー管理の妨げになり得る。

サプライヤーへの支払いが遅延すると、支払うだけの資金が十分にあっても業務が混乱する可能性がある。同様に、一つの通貨で資金を保有しながら別の通貨で経費を支払う必要がある企業は、いつ換算すべきか、どの程度の為替リスクを許容できるかという難しい選択に直面する。これらの問題は、企業が異なる銀行システムや規制を持つ国で事業を行う場合、さらに複雑になる。

現地の状況が金融サービスを形作る

Raenest自身も、アフリカから米国、インド、フィリピンなどの市場へ拡大してきた。アラデ氏は、金融サービスは一国から別の国へ単純にコピーすることはできず、現地の慣習や状況に合わせて調整されなければならないと強調する。書類要件、好まれる決済手段、通貨は市場間で大きく異なる可能性があり、ある場所で円滑に機能するものが別の場所では摩擦を生むことがある。このことは、越境業務を円滑に進めるための現地の専門知識と強固な銀行パートナーシップの重要性を浮き彫りにしている。

フィンテック企業にとっての課題は明確だ。こうした多様なシステムを進みながら、顧客の国際的な金融活動をいかに簡素化するかである。越境決済の競争が激化する中、信頼性が極めて重要になりつつある。より速い送金と低い手数料も重要だが、企業は規制の変化や予期せぬ問題に対応できる事業者を求めてもいる。

企業が従業員やサプライヤーへの支払いを金融プラットフォームに依存している場合、いかなる障害も業務全体に影響を及ぼしうる。したがって、サービスの継続性を維持し、問題発生時に効果的にコミュニケーションを取る能力は、金融事業者への重要な期待となっている。

完全なサービスではなくレールとしてのステーブルコイン

ステーブルコインは、国際的に資金を移動するもう一つの可能なルートとして登場した。基軸資産、多くの場合米ドルに対して比較的安定した価値を維持するよう設計されており、一部の伝統的な決済ルートに代わり得るものであり、国際送金が遅く、高額で、アクセスしにくい市場ではその潜在的な魅力は明らかだ。 correspondent bank（コルレス銀行）の連鎖とその処理時間を経由することが多い従来の国際送金とは異なり、ステーブルコインの送金はブロックチェーンネットワーク上で決済され、いつでも送金できる。

しかし、ステーブルコインで価値を移動することは、完全な金融サービスを持つことと同じではない。顧客は依然として、資産を安全に保有し、現地通貨に換算し、デジタル資産を直接受け付けない人や企業に支払うための安全な方法を必要としている。流動性、規制コンプライアンス、信頼できる現地での払い出し手段も重要だ。

アラデ氏は、人々が背後の技術を理解しなくても使えるのであれば、ステーブルコインは日常の金融活動においてより有用な存在になり得ると考えている。

「Raenestにおけるステーブルコインに対する私たちの哲学はシンプルです。米ドルやナイラでできることはすべて、ステーブルコインでもできるべきだということです。受け取り、保有、送金、支出、そして資産を育てることです」と同氏は述べた。

企業にとっては、国際送金を受け取り、その資金でサプライヤーの請求書を決済することが考えられる。個人にとっては、収入を受け取り、ドルで資金を保有し、必要なときに現地通貨に換算することが考えられる。ただし、ステーブルコインが主流になるかどうかは、周辺のサービスがどれだけ信頼できるかにかかっている。企業はまた、財務記録を正確に保つために、明確な取引記録と消し込みツールも必要としている。より大きな課題は、顧客に追加の複雑さへの対応を求めるのではなく、新しい決済技術を人々がすでに行っている金融活動の中で有用なものにすることだ。

複雑さを増す金融ニーズ

より多くのアフリカ企業が国際的に展開するにつれ、その金融ニーズはますます複雑になっている。国際送金やマルチカレンシー口座といった基本的なものに加え、これらの企業は、キャッシュフロー管理、従業員の支出管理、給与処理、取引の効率的な消し込みのためのより優れたツールを必要としている。

資金調達へのアクセスも極めて重要だ。特に、堅実な取引実績がありながら運転資本の確保に苦労する可能性がある企業にとってはそうであり、技術が役割を果たせる分野だ。

「長期的な課題は、事業が成長し市場が変化しても信頼し続けられる金融サービスを構築することです」とアラデ氏は述べた。

同氏は、アフリカ企業が煩雑なプロセスを減らしながら、国際収益をシームレスに回収し、サプライヤーに支払い、チームの経費を管理できる未来を描いている。個人もまた、不必要な障害に直面することなく、支払いを受け取り、各種通貨を保有し、貯蓄や投資を築けるべきだとする。顧客のより良い金融履歴は、よりきめ細かなサービスと資金調達選択肢へのアクセス向上につながる可能性がある。

インフラは製品と同等に重要になり得る

差し迫った問いは、金融インフラがこれらの願望を支えるのに十分な速さで適応できるかどうかだ。アフリカ企業はすでに世界の顧客とつながれるが、国際取引の金融面の管理は依然として容易ではない。

成功するために、企業にはより速い決済システム以上のものが必要だ。口座、通貨、コンプライアンス、そして企業が行う日々の財務判断をつなぐ信性の高い連携が必要である。マルチカレンシー口座、ステーブルコインレール、コンプライアンス、現地払い出しネットワークといったこれらの要素を、事業者がどのようにサービスの信頼性を保ちながら統合するかが、企業が日常業務をどのプラットフォームに託すかを左右するだろう。世界の舞台で競争することを目指すアフリカ企業にとって、そのインフラはまもなく、自社の技術や製品と同等に重要であることが証明されるかもしれない。