ウェルスマネジメント企業Quilterは、金融アドバイス分野への事業展開が新規顧客の獲得を引き続き後押しし、上半期の純流入額が過去最高を記録した。この業績は、2018年にOld Mutualから分割してブランド刷新を行って以来、ブランドと戦略の再構築を進めてきたFTSE 250企業にとって重要な節目となる。

管理・運用資産額（AUMA）は25%増の1,574億ポンドに上昇した。この成長は、コア純流入額が32%増加して60億ポンドに達したこと（前年同期は45億ポンド）が牽引しており、同社の両配送チャネルにおける顧客活動の活発化が要因であった。この業績により、Quilterは小口投資家の長期貯蓄の獲得を競うイギリスの大手ウェルスマネージャーの一角を占める位置づけとなった。

収益は5%増の3億7,900万ポンドとなった。管理手数料収益の増加が、自己資金に基づく投資収益の減少により一部相殺されたためである。税引前利益は1億1,200万ポンドであった。

同社は中間配当を1株あたり2.1ペンスに引き上げ、1億ポンドの自社株買いプログラムのうち6,840万ポンドの実施を完了した。

チャネル別業績

Quilterのアフルエント（富裕層向け）セグメントは、前年の13億ポンドから増加して17億ポンドの純流入を記録した。同社はこれを「当社アドバイス事業の強さと販売力」によるものとしている。同セグメントのAUMAは13%増の1,212億ポンドとなった。

独立アドバイザーチャネルは純流入額が27%増の37億ポンドとなり、小売アドバイス市場におけるシェア拡大を反映した。イギリスのアドバイス市場は近年持続的な統合が進んでおり、規制・コンプライアンスコストの上昇に直面する小規模な独立事業者からの資金フローを、規模のメリットを活かす大手企業が次々と獲得している。

Quilterの高純資産価値（HNW）部門は5億5,200万ポンドの流入を獲得し、資産維持率は92%で概ね横ばいとなった。

最高経営責任者のSteven Levinは次のように述べた。「当社の戦略により、イギリスの家庭向けに大規模なスケールでも、あるいは個別にカスタマイズされた水準でも、ウェルソリューションを提供することができます。いずれの場合も、これらの成果はアドバイザーと顧客の関係という個人的な性質の上に構築されています」

展望と政策優先事項

今後に向けて、Quilterは顧客向けサービスの拡充と平均コストの削減を通じて市場シェアの拡大を図る方針である。同社は、テクノロジーおよび人工知能ツールへの投資が顧客コストの削減に寄与すると見込んでおり、これはデジタル主導のアドバイスと運営効率の向上という業界全体の動向に沿うものである。

このFTSE 250企業は、今後の秋の予算に向けて準備を進めており、近年チャンセラーの財政発表を巡って生じてきたような市場の憶測に備えている。イギリスのウェルスマネージャーはこれまで、キャピタルゲイン税、ISA（個人貯蓄口座）の控除枠、年金税制優遇の潜在的な変更を巡る不確実性に対処してきた。これらはいずれも、顧客の貯蓄・投資行動に直接影響を与える領域である。

Levinは次のように付言した。「政策担当者へのメッセージは明確です。イギリスが長期の貯蓄と投資への家計の参加を増やすのであれば、個人が将来に向けて自信を持って計画を立てることを可能にする安定した政策環境が必要です。

「長期貯蓄政策の重大な変更は、明確な協議プロセスを通じて策定されるべきです。」