米国が bulk-power system(大規模電力系統)の安全保障をめぐり国家非常事態を宣言し、特定の外国産電力網設備の取得・輸入を制限する動きを見せたことを受け、GE Vernova のインド上場会社や Hitachi Energy、CG Power を含む電力設備株が今日の取引で急騰しました。

この米国の措置は、国内全体に電力を供給する発電機、送電線、関連インフラからなる bulk-power system で使用される設備を対象としています。国家非常事態の発動により、米国政府は安全保障上の潜在的リスクとみなされる電力網設備の購入・輸入を制限する権限を得ます。

外国産電力網設備への制限は需要を米国および同盟国の供給者へ移行させる可能性があるため、この動きは主要な電力設備メーカーにとって重要と広くみられています。インドは米国の Major Defense Partner(主要国防パートナー)に指定されており、エネルギー貿易関係も深まっていることから、インドの電力設備銘柄は米国の調達政策の変化に敏感です。GE Vernova T&D India、Hitachi Energy India、CG Power and Industrial Solutions、TD Power Systems といった同セクターの企業は、発表後のインド市場で上昇しました。

bulk-power system は米国で長らく重要インフラとして扱われており、外国による干渉や信頼性への懸念の中、電力網設備のサプライチェーンは近年厳しい審査を受けてきました。2020年5月の同様の非常事態宣言は特定の外国産 bulk-power 設備の取得を禁止し、電力網ハードウェアへのサプライチェーン制限が米国政策に前例があることを示しています。この種の非常事態宣言により、連邦当局は電力網の安全保障を脅かしうる設備を含む取引を審査・阻止できます。

背景も重要です。データセンターの成長と電化により米国の電力需要は増加し続けており、電力網の拡張・近代化に巨額の投資が進んでいます。変圧器、開閉装置、送電設備は世界的に供給逼迫状態にあり、外国産設備への制限は、どのメーカーが米国市場に供給できるかに注目を集める傾向があります。電力設備株の急騰は、変圧器、開閉装置、送電設備および関連する電力網技術のグローバルメーカーに対する米国の決定の影響を投資家が評価する中で生じました。

出典:CNCTV18