海運業界は今週、かつてはほぼ当たり前とされていたもの――航路の通過――に、かつてない高額の支払いを強られた。

戦争、干ばつ、混雑、規制により、A地点からB地点への移動は、リスク・利用可能性・価格のますます複雑な計算となっている。今週は、これらの航路を開放し続けるコストがどれほど高くなっているかを示した。

その最たる例がパナマ運河だ。韓国のSK Gasは、LPG船の9月1日通過枠を確保するため、オークションで記録的な530万ドルを支払い、今月早々に樹立された460万ドルの記録を更新した。

パナマの深刻化する干ばつにより、9月からはさらなる制限が課される。2023年に運河を蝕み始めた低水位危機は続いており、日毎の通行数や喫水制限が繰り返し引き下げられてきた。予約なしで到着する船舶は11日近くに及ぶ待機に直面している。さらに南ではアマゾンの干ばつも影響を及ぼしており、コンテナ船会社はブラジル貿易の河川拠点であるマナウスへの接続を維持するため、最大1,900ドルの追加料金を導入している。

ホルムズ海峡では、通過にはまた異なるプレミアムが付く。イランが多数の船舶をブラックリストに登録したことで、通常は世界の石油消費の約5分の1が通過するこの回廊を航行する船主にとって、さらなるコンプライアンス上の頭痛の種が生まれた。ここでは、国籍、船主、貨物の利害関係、過去の取引歴が、船舶が標的となるかどうかを左右しうる。

さらに重要なことに、テヘランは今、戦争の代表的な回避策の一つとして確立されたシャトルタンカー方式を脅かしている。

サウジアラビアのVLCC「Amzan」が今週、ヤンブーの西で攻撃を受けた。フセイ派が紅海北部深くまで作戦を拡大したものであり、サウジアラビアがホルムズ海峡への依存を減らすために頼ってきたもう一つの航路に、さらなる圧力がかかっている。

こうした混乱の結果は、港湾ランキングに如実に表れている。

中東のコンテナハブであるジェベルアリは、世界ランキングで10位から32位へと急落した。ホルムズ海峡の交通量が急減する中、第2四半期の取扱量は前年同期比90%以上減少した。上半期を通じて、ドバイは前年同期の半分未満の取扱量にとどまった。

しかし、かつての航路が戻ってくる萌芽的な兆候もあった。

「Galaxy Leader」が拿捕されてから1,000日以上が経過した今――同船は2023年11月にフセイ派に乗っ取られた自動車運搬船で、この拿捕は現在の紅海攻撃の時代の幕開けと広く見なされている――、コンテナ分析者のラース・イェンセン氏は、コンテナ船輸送が年内に紅海およびスエズの通常交通水準に近づく可能性があると指摘した。

MSCは4つの東西航路でスエズ経由の運航を復活させ、マーク(Maersk)とCMA CGMもバブ・エル・マンデブ海峡の通過を着実に増やしている。特筆すべきは、根本的な安全保障危機が解消されていないことだ。船会社は単に、リスクを価格づけし管理する意欲を高めているだけである。そして別の動機もある。

今週、世界のコンテナ港の混雑は絶対的な記録に達し、Linerlyticaによれば、430万TEUを超えるコンテナ船の輸送力が接岸を待っている。ドルー(Drewry)は昨日、コンテナ輸送システムが長年、回復力よりもコストの最適化に注力してきたと主張した。バース稼働率が90%の場合、1日の混乱から回復するのに約1週間を要することもある。

海運の新たな通貨は、ますます予備輸送力となっている。この考え方は港湾にとどまらない。

DNVの最新の「Maritime Forecast to 2050」は、船主に対し、単一の規制・燃料の結果に船隊を賭けないよう警告した。複数の可能性ある未来を生き延びられる戦略を構築すべきだと、この船級協会は助言した――不確定なIMOの温室効果ガス規制と、競合する燃料が乱立する状況に直面する業界に向けたメッセージである。一方ワシントンでは、IAEAが「ATLAS」を立ち上げ、50か国以上を結集して、原子力商用船をめぐる莫大な規制上の障害に取り組むこととなった。

どちらの話も、ほぼ同じ戦略的助言を意味する。すなわち、選択肢には価値があるということだ。

業界は今週、クラウス・ミヒャエル・キューネ氏の訃報により、最も偉大な実業家の一人を失った。同氏はドイツの億万長者であり、家業の貨物フォワーディング企業であるKuehne+Nagelを世界物流の主導勢力の一つに変革し、ハパック・ロイド(Hapag-Lloyd)の筆頭株主であり、他の海運会社にも多額の投資を行う大手投資家でもあった。

今週のインタビューでは、Paratusの創業者ガス・マジェド氏が時代の空気を捉えた。中東リスクは恒久的に再価格づけされたと同氏は主張する。「戦争が一つの動脈を閉ざし、気候がさらに二つを締め付けている」と、来月のSplash Singaporeカンファレンスでタンカーパネルのモデレーターを務める前に同氏は語った。世界銀行のヤン・ホフマン氏は、Splash Portsとの対談で、不確実性、混雑、集中化された海運ネットワークが世界貿易をいかに再形成しているかを論じた。

今週の注目特集はSplashTechによるもので、記者が多数の技術専門家に、ベンダーニュートラルなインターフェース、共通のデータ定義、真の相互運用性が海運デジタル化の次の段階の前提条件として台頭しつつあるのかを尋ねた。

今週の報道ではコンテナ港の混雑が焦点となった。世界の船舶待機行列はコロナ禍のピークを超え、運賃の高止まりの一因となっている。世界の船舶待ち時間は2019年以降ほぼ倍増し、スケジュール信頼性は悪化し、多くの主要港でコンテナ取扱量が輸送力の伸びを上回っている。世界各地の港湾で増え続ける待機船の行列が、今週のSplash Wrapポッドキャストのテーマである。