パロアルトネットワークス(PANW)の株価は今週、水曜の取引セッション中に一時399.95ドルに達した後、399.03ドル近くで取引を終え、史上最高値を更新しました。このサイバーセキュリティ企業は前取引日を388.41ドルで終えており、大きく上昇。現在の株価は52週間高値から約1%下の水準です。

より長期的なパフォーマンスも目覚ましいものがあります。過去12か月でPANWは92%のリターンを記録し、直近6か月間では142%の上昇となっています。株価の上昇は、売上・利益ともに市場予想を上回った四半期決算を受けたものです。

カリフォルニア州サンタクララに本社を置くパロアルトネットワークスは、世界中のエンタープライズ顧客にネットワーク、クラウドセキュリティ、セキュリティ運用ソリューションを提供しており、時価総額ベースで最大級のサイバーセキュリティ企業の一つです。業界最大手の一つとして、同社の四半期決算はサイバーセキュリティ業界の健全性を追う投資家から注目されています。

堅調な2026会計年度第4四半期決算

同社の2026会計年度第4四半期売上高は34億1,000万ドルで、コンセンサス予想を1.8%上回りました。売上高は前年同期比34%増。調整後EPSは1.02ドルに達し、アナリスト予想の0.98ドルを上回りました。

ウォール街の評価は概ね好意的

四半期決算発表を受け、売り手側アナリストからは概ね好意的な評価が寄せられました。MarketBeatの追跡データでは、買い推奨38件に対して保有推奨はわずか12件で、コンセンサスは「Moderate Buy」となっています。平均目標株価は390.47ドルで、現在の株価はこの平均をやや上回って取引されていますが、大幅に高い評価を予想するアナリストも多数います。コンサス平均と最も強気な目標との差は、同社の見通しに対する見方の幅の広さを物語っています。

ウェルス・ファーゴは目標株価を475ドルに設定し、キャピタル・ワンとカンター・フィッツジェラルドはそれぞれ428ドル、425ドルの目標を付けています。BTIGは買い推奨を維持したまま、直近で目標株価を従来の404ドルから425ドルに引き上げました。ウェブッシュはアウトパフォーム評価と400ドルの目標株価でカバレッジを開始し、PANWを「Best Ideas List」に加えました。

ただし、現在の株価水準を割高と見る評価もすべてではありません。InvestingProのバリュエーション分析では、今後の期間に向けて34人のアナリストが利益予想を上方修正しているものの、現在の水準では株価は適正価値を上回っているとしています。

内部者の持ち株減少

株価上昇にもかかわらず、一部の内部者はここ数週間で持ち株を減らしています。取締役のジョン・キー氏は9月14日に平均376.03ドルで2,500株を売却し、保有比率を約20%削減しました。

EVP(上級副社長)のディパク・ゴレチャ氏は9月24日に391.60ドルで27,500株を売却するより大規模な取引を行い、保有株を約19%減らしました。内部者全体では、直近3か月間で約2,080万ドル相当の株式を売却しており、これらの取引は株価が史上最高値近くで取引される中で行われました。社内内部者の保有比率は1.40%です。この種の内部者取引は規制当局への届出を通じて開示され、さまざまな個人的な資金事情に起因する可能性があるため、市場観測筋は通常、単独ではなくより広い保有構造と照らし合わせて判断しています。

機関投資家の支配は維持

機関投資家は発行済み株式の約80%を引き続き保有しており、複数の大型ファンドが直近四半期で持ち高を拡大しました。ステート・ストリートは保有比率を4.2%引き上げ、現在は約3,700万株(126億ドル超)を保有しています。QRGキャピタル・マネジメントは保有を約21%拡大しました。これほどの集中度があるため、比較的少数の大型ファンドの売買判断が同株の株主構成の大部分を占めています。

テクニカル水準と今後のガイダンス

同株は50日移動平均の357.81ドルと200日移動平均の280.72ドルを大きく上回って取引されています。これらテクニカルトレーダーが注目する水準であり、両閾値を上回り続けることは既存の上昇トレンドが維持されている兆候と一般に受け取られます。パロアルトネットワークスの時価総額は現在約3,300億ドルです。

同社は2027会計年度のEPSガイダンスを4.1604.190ドル、第1四半期の予想を0.9600.980ドルと示しており、投資家は次回決算を測る具体的な指標を得ています。今後の四半期決算発表が、現在の上昇軌道が持続可能かどうかを占う重要な指標となります。

この記事は元々Blockonomiに掲載されたものです。