データ分析・人工知能（AI）ソフトウェア企業のパランティア・テクノロジーズ（PLTR）は金曜日に約7%下落し、約340億ドルの時価総額が消失しました。下落は株価が史上最高値を更新してわずか数日後、11月2日に予定されている第3四半期決算発表の1週間前に発生しました。

現在の重要水準は188.15ドルです。これを下回って引けると、パランティアは10月9日の史上最高引け値から10%以上下回ることになり、一般的に調整とみなされる基準を満たします。

直近のブレイクアウトは長くは続きませんでした。パランティアは先週の金曜日に2025年11月の高値である約208ドルを上回って引け、月曜には一時213ドル近くまで上昇しました。しかし水曜日には株価は再びその旧高を下回り、金曜日の早朝の203ドル超えも失速しました。Yahoo Financeはこの動きを「ブルトラップ」、すなわち抵抗線を上抜けた後に反転し、買い手が損失を抱えるブレイクアウトだと評しました。

ソフトウェア株がそろって下落

パランティアだけではありません。追跡対象のソフトウェア45銘柄のうち43銘柄が下落し、15銘柄が少なくとも5%下落しました。損失額の合計は2,600億ドルを超え、うちマイクロソフト（MSFT）は約830億ドルに達しました。iSharesソフトウェアETF（IGV）は5%近く下落し、4月以来の最悪の一日となる可能性がありました。

ServiceNow（NOW）は一時4%近い上昇から5%超の下落へと急変しました。セールスフォース（CRM）は2%の上昇を失い、約3%安で取引されました。Twilio（TWLO）は2桁の下落率となり、2025年8月以来の最悪の一日を迎えつつありました。

この売りは、好調に始まった1週間の終わりを迎えたセクターにとって厳しい結末となりました。月曜日にはBofAがセールスフォースの投資判断をアンダーパフォームから買いに二段階引き上げ、AIへの懸念は過大であると指摘していました。この急変は、期待水準が高くなっていた複数の銘柄でセンチメントがいかに急速に反転しうるかを浮き彫りにしました。

サイバーセキュリティ株も打撃を受けました。サイバーセキュリティETFのCIBRは今週約10%下落しており、COVID-19による売りが市場を直撃した2020年3月以来の最悪の週となる見通しです。パロアルトネットワークス（PANW）とクラウドストライク（CRWD）はいずれも週間で約18%下落しました。OpenAIがセキュリティ企業Trail of Bitsの買収を協議しているとの報道が、競争懸念を再燃させました。

評価額に注目

TipRanksは、大手機関が利益を確定させている可能性があると指摘しています。同株はMizuhoによる目標株価引き上げの後でも、PER約170倍で取引されています。この倍率は急成長の継続を織り込んだものであり、だからこそ11月2日の決算発表が株価にとって特に重くのしかかるのです。

Yahoo Financeは、時価総額が依然としてパランティアが8月に見込んだ年間売上高の約55倍に相当すると指摘しました。その決算で同社は第2四半期に93%の売上高成長を記録し、92億ドルの現金および短期国債を保有していました。

チャート上では、160ドルが現在の株価から約14%下の主要なサポート水準として際立っています。一方、強気派が主導権を取り戻すには、210ドル付近を回収し、その水準を維持する必要があります。

パランティアは11月2日に第3四半期決算を発表する予定で、この成長ペースが下半期にも続いたかどうかを初めて確認する機会となります。株価は年初来約13%上昇しており、時価総額は約4,830億ドルです。