Orionは、サードパーティのモデルポートフォリオとOrionのカスタムインデックス技術を組み合わせ、大規模な税務管理とパーソナライズされた投資を提供する「テーラード・アロケーション・ポートフォリオ」にBlackRock、Fidelity Investments、Vanguardを追加しました。今回の追加により、米国最大級の資産運用会社3社がプラットフォームに加わり、スケーラブルで税務を考慮したポートフォリオ構築の手段として、アドバイザリー業界全体がモデルポートフォリオとダイレクトインデックスへシフトする流れを反映するものとなっています。

新しいストラテジストの参加により、アドバイザーはBlackRock、Fidelity Investments、Vanguardのモデルポートフォリオに加え、Brinker-Main Management、First Trust Advisors、Frontier Asset Management、Janus Henderson、Russell Investmentsのモデルポートフォリオにもアクセスできるようになりました。これにより、2025年10月の提供開始以来、Orionのテーラード・アロケーション・ポートフォリオは主要ストラテジスト8社へと拡大しました。Orionにとって、業界で最も広く知られる資産運用会社3社を単一のプラットフォームに迎えることは、これらの運用会社とすでに取引関係を持つアドバイザリー firms の摩擦を低減するとともに、小規模なファームにもパーソナライゼーション機能と併せて機関グレードの戦略へのアクセスを提供します。

トレードオフのないパーソナライゼーション

アドバイザーは長らく、サードパーティモデルの効率性と、各顧客の固有の目標に合わせたカスタマイズされた投資体験の提供との間のトレードオフに直面してきました。Orionのテーラード・アロケーション・ポートフォリオは、各ストラテジストの標準またはカスタムのETF・投資信託モデルをOrionのカスタムインデックス技術で運用することで、このギャップを解消します。

「アドバイザーは、プロが管理するモデルの規律を犠牲にすることなく、目の前の顧客に合わせて構築したいと考えています」とOrion Wealth Management社長のRon Pruittは述べています。「テーラード・アロケーション・ポートフォリオを使えば、アドバイザーはすでに信頼する投資哲学を出発点としながら、各顧客の固有の目標、好み、状況に合わせてポートフォリオを適応させることができます。この柔軟性とスケーラビリティの組み合わせが、当社が支援するファーム全体で強い需要を生んでいます」

仕組み

テーラード・アロケーション・ポートフォリオにより、アドバイザーは自らの投資哲学に合致する資産運用会社を選択できるほか、自身の投資見通しを反映したカスタムモデルを構築する機会も得られます。Orionのカスタムインデックス技術と組み合わせることで、集中ポジション、レガシー保有資産、特有の税務上の配慮を持つ顧客の資産をモデルポートフォリオへ段階的に移行することを可能にし、キャピタルゲインの管理を支援しながら、時間の経過とともに税引後の成果向上を目指します。アドバイザーがポートフォリオ構築だけでなく税引後の成果を競争軸とする中で、この税務管理の側面は重要な差別化要因となっています。

「提供開始以来の成長は、アドバイザーがポートフォリオ管理技術に何を期待するかの変化を反映しています」とOrionのWealth Management Product and Platform担当エグゼクティブバイスプレジデントのYi-Ching Wuは述べています。「アドバイザーはもはや、モデルポートフォリオとパーソナライゼーションのどちらかを選びたくはありません。より多くの機関グレードの戦略をテーラード・アロケーション・ポートフォリオに組み込むことで、Orionは、アドバイザーの事業が必要とする効率性とスケーラビリティを維持しながら、実装できるソリューションの範囲を拡大しています」

テーラード・アロケーション・ポートフォリオは、Orion Wealth Management、Orion Investment Portal、Wealth Advisory、Orion OCIOを含むOrionのアドバイザープラットフォームおよびサービス全体で利用可能です。2026年7月31日時点で運用資産残高が171億ドルを超えたOrion Custom Indexingと完全に統合されています。モデルポートフォリオおよびダイレクトインデックス提供企業間の競争が激化し続ける中、さらなるストラテジストの追加や基盤プラットフォーム機能の拡張は、注目すべき自然な次の指標となるでしょう。