Okta（OKTA）株、2027年度第2四半期決算の好調を受け21.5%急伸
重要ポイント
- •Okta は2027年度第2四半期に調整後1株利益 $1.05 を計上し、コンセンサスの $0.96 を上回った。売上高は $805 million で、前年同期比10.6%増となり、予想の $793 million を上回った。
- •current remaining performance obligations は前年同期比14.1%増となり、同社史上、第4四半期以外で最も強い受注実績となった。
- •経営陣は2027年度通期の調整後EPS見通しを $3.90〜$3.94 に引き上げ、第2四半期の上振れ幅の2倍に相当する引き上げを行った。
- •決算後、Oppenheimer、KeyBanc、DA Davidson などが目標株価を $190 に引き上げ、RBC Capital は $195 を設定した。株価のコンセンサス評価は Moderate Buy で、平均目標株価は $164.57。
- •過去90日間にインサイダーは約165,000株、約 $21.8 million 相当を売却しており、Brett Tighe CFO の6月の65,000株売却は事前設定の Rule 10b5-1 計画に基づいて行われた。
アイデンティティおよびアクセス管理プロバイダーである Okta, Inc. (OKTA) の株価は木曜日、同社の2027年度第2四半期決算が主要指標すべてでアナリスト予想を上回ったことを受け、21.5%の大幅上昇となり、$163.37で取引を終えた。同社は、企業がデジタル・アイデンティティを管理・保護し、アプリケーションへのユーザーアクセスを制御するために使うクラウドソフトウェアを提供しており、企業のクラウド移行が進むなかで、アプリケーション、デバイス、リモートワーカー全体にわたるアクセス保護の重要性が増している。
サンフランシスコに本社を置く同社は、2009年に Todd McKinnon が共同創業し、現在もCEOを務めている。2017年にNasdaqへ上場し、2021年にはログイン・プラットフォーム提供企業 Auth0 の買収により顧客アイデンティティ事業を拡大した。アイデンティティおよびアクセス管理市場では Microsoft の Entra ID や CyberArk と競合している。さらに Okta は、特に2023年10月のカスタマーサポート・システム侵害の開示後、自社のセキュリティ問題について企業顧客を安心させる対応も求められてきた。
Okta は当四半期、調整後1株利益 $1.05 を計上し、Street のコンセンサス予想 $0.96 を上回った。売上高は前年同期比10.6%増の $805 million となり、アナリスト予想の $793 million を上回った。Okta の会計年度は1月31日に終了するため、2027年度第2四半期は2026年7月31日に終了した。
Q4以外で記録的な受注実績
今回の四半期で特に際立ったのは、受注の強さだった。この期間は、同社史上、通常強い第4四半期以外の四半期として最も印象的な受注結果となった。契約済みの将来収益を示す指標として注目される current remaining performance obligations（cRPO）は、前年同期比14.1%増となり、前四半期の成長率と比べてほぼ2ポイントの加速となった。
市場関係者は cRPO を重要視しており、同指標は将来の売上動向を示す先行指標と広くみなされている。四半期をまたぐこの加速は、同社の前向きなトレンドが第3四半期まで続くとの見方をアナリストに与えた。
経営陣も先行きに自信を示し、2027年度通期見通しを第2四半期の上振れ幅の2倍に相当する金額だけ引き上げた。通期の調整後EPSは$3.90〜$3.94、2027年度第3四半期の調整後EPSは$0.92〜$0.94 を見込んでいる。
ウォール街が目標株価を引き上げ
今回の好決算を受け、担当アナリストの間では目標株価の引き上げが相次いだ。Oppenheimer は Outperform 評価を維持しつつ、予想を $170 から $190 に引き上げた。KeyBanc も同様に目標株価を $190 に引き上げ、予想比で $76 million の cRPO 上振れを強調した。RBC Capital は $195 の目標株価を設定し、DA Davidson も $190 に引き上げた。
Bernstein は Outperform 評価を維持したまま目標株価を $141 から $143 に引き上げ、サブスクリプション拡大と cRPO の勢いについて「ようやく長らく待っていたものが見えた」と述べた。Piper Sandler は目標株価を $160 に引き上げ、Citi は新たに $165 を設定した。
これらの引き上げは、売上高、調整後利益、current remaining performance obligations のいずれもコンセンサス予想を上回ったことを受けたものだった。現在のコンセンサス評価は Moderate Buy で、平均目標株価は $164.57。担当アナリストのうち33人が Buy、9人が中立となっている。
Okta の売上総利益率は77%で、時価総額は $28.4 billion。50日移動平均は $139.27、12か月高値は $168.50 となっている。
インサイダーによる売却は継続
ウォール街の楽観的な見方とは対照的に、同社インサイダーは引き続き株式を売却している。過去90日間で、インサイダーは約165,000株、約 $21.8 million 相当を売却した。
Brett Tighe 最高財務責任者（CFO）は6月に65,000株を平均 $117.25 で売却した。インサイダーの Eric Kelleher も同期間に約4,000株を $114.10 で売却した。これらの取引はいずれも、事前に設定された Rule 10b5-1 の取引枠組みに基づいて行われた。
機関投資家の保有比率は発行済み株式の86.64%を占める。注目すべき第2四半期の取引として、California State Teachers Retirement System は保有株を13,000%以上増やし、36 million 株超、約 $4.95 billion 相当のポジションを構築した。
同株のP/E倍率は119.13。InvestingPro の Fair Value 評価によると、現時点の株価は本源的価値を上回って取引されている可能性がある。
Okta の52週安値は $62.66 だった。木曜日の上昇後、株価はその底値から2倍超となった。
Source: Blockonomi
