木曜日、イランとオマーンがホルムーズ海峡に関する協定の最終合意に近づいているとの報道を受け、原油は低調に推移した。両者は同水路を通る航路の座標で合意したと報じられている。同海峡は世界で最も重要なエネルギー輸送上の咽喉の一つであり、世界の原油消費量の約5分の1を担っている。

この暫定的な外交的進展は、新たな安全保障上の懸念によって相殺された。水曜日夜の報道によると、フーシ派勢力がアデン湾でサウジアラビアの原油タンカーを再び標的にした。これとは別に、英国海上貿易機関（UKMTO）は、ホルムズ海峡を通航中のタンカーの船長が航行中に2回の爆発音を報告したと発表した。UKMTOは船舶と乗組員の安全が確認され、環境への被害は報告されていないとしている。

金価格も軟化し、一時US$4,300を上回った後、US$4,270を下回る水準まで値下がりした。

FRBのリサ・クック理事は、米国の通常取引時間終了後の発言でタカ派的な見解を示した。インフレの緩和が続かない場合には利上げを支持する用意があるとし、そのハードルは低くなりうると述べた。クック理事は、関税、戦争、AI投資の拡大に関連する価格上昇圧力は時間の経過とともに和らぐ可能性があると見ているため、先週の利上げ据え置き決定を支持したとしつつ、FRBがインフレ低下の再開を待ち続ける余地は残り少ないと警告した。同理事は「インフレ低下の継続を示す兆候が間もなく確認できなければ、行動する用意がある」と述べた。さらに、インフレが目標を上回る状態が数年続いた後、「別の環境であればより長く待つ余裕があるかもしれないが、今の環境ではその余裕はない」と付け加えた。

サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁はより穏やかな見方を示し、先週の利上げ据え置き決定を「完全に支持」したと述べた。デイリー総裁は、9月の会合に向けて現在のインフレが一時的な供給ショックの影響の消退を反映しているのか、より持続的な要因によるものかを判断するため、追加データが必要だとした。また、インフレの勢いに再高の兆しが見られれば、FRBが果敢に行動することを支持する用意があると付け加えた。

外国為替市場は全体的に静寂であったが、アジア株は再び下押し圧力に直面した。日経平均は下落し、米国上場の半導体・AI関連株の前日夜の軟調に連動する大手ハイテク銘柄が株価を引き下げた。韓国では売りがさらに深刻で、KOSPIは木曜日の午後遅くにかけて下落幅を拡大し、4.52%安の6,299.88となった。大型ハイテク株が下落を主導し、AI関連支出の持続可能性に対する懸念が同地域の半導体中心市場のセンチメントを引き続き重くした。両指数ともグローバルなAIインフラ供給チェーンの上流に位置する半導体・メモリチップメーカーのウェイトが高く、AI資本支出のペースと持続性に対する投資家の信頼の変化に特に敏感となっている。