米財務省、ホルムズ海峡恐喝スキームにおけるビットコイン決済システムを理由にイラン海運企業に制裁
重要ポイント
- •OFACは大統領令13902に基づき、ホルムズ海峡の船舶を標的としたIRGC支援の恐喝スキームへの参加を理由にHormuzSafe Marine Services AuthorityおよびPersian Gulf Marine Insurance Companyを指定した。
- •この措置は追加で8隻のシャドウフリート船を含み、2026年初頭以降に制裁された同種のタンカーの合計は100隻を超えた。
- •財務省はHormuzSafeが西側の銀行システム外で価値を移転する決済メカニズムとしてビットコインやその他のデジタル資産を受け入れていることを具体的に特定した。
- •既存のOFACガイダンスはイランに拠点を置くデジタル資産取引所を承認対象機関として分類しており、指定された決済フローに関与するあらゆる取引相手に制裁上のリスクが及ぶことを意味する。
- •OFACがSDNリストに特定の暗号資産ウォレットアドレスを追加するかどうかが重要なコンプライアンス上の未解決課題であり、追加されればデジタル資産取引所のスクリーニング義務が実質的に強化される。
2026年7月29日、米国財務省外国資産管理局（OFAC）は、ホルムズ海峡を通航する商業船を標的とした恐喝スキームの中心にある2社を指定しました。ホルムズ海峡は1日に世界の海上輸送原油の約5分の1が通過する狭い航路であり、同海峡での混乱は世界的なエネルギー市場に直接的な懸念をもたらします。大統領令13902に基づくこの措置は、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）が支援する事業への参加者として、HormuzSafe Marine Services AuthorityおよびPersian Gulf Marine Insurance Companyを名指ししました。詳細はTreasuryが発表しています。
両法人はIRAN-EO13902プログラムのもと特別指定国民（SDN）リストに追加されました。OFACの最近の措置記録によるものです。今回の指定には追加で8隻のシャドウフリート船も含まれました。シャドウフリートとは、通常、所有権や旗の登録を隠蔽して制裁対象原油を輸送する老朽化したタンカーを指します。2026年初頭以降、制裁された同種の船舶は合計100隻を超えています。
ビットコイン決済の側面
この指定が通常の海上制裁と異なるのは、財務省がHormuzSafeがビットコインやその他のデジタル資産による支払いを受け入れているという特定の事実認定を行った点です。財務省はこれをイランによる西側制裁回避のより広範な取り組みの一部と述べ、暗号資産の決済システムを執行措置の中心に据えました。
注目すべきは、暗号資産による支払いを受け入れていると特定されたのは、共同指定されたPersian Gulf Marine Insurance CompanyではなくHormuzSafeのみであるという点です。したがって、この事件は本質的に制裁措置であり、暗号資産の側面はプロトコルレベルの問題ではなく、決済チャネルを通じて生じるものです。
財務省によれば、中核的な問題は西側の銀行システム外で価値を移転する決済メカニズムとしてビットコインが使用されていることです。同じ行為は、米ドル、ユーロ、デジタル資産のいずれで決済された場合でも、同一の制裁上のリスクを伴います。
Chainalysisは同スキームに関する調査でこの原則に直接言及しました。
"これらの支払いが伝統的な法定通貨ではなく暗号資産で表示されるという事実は、根本的な制裁上の意味合いを変えるものではありません。"
— Chainalysis Team, Chainalysis research
執行上の課題と財務省の構造的対応
TRM Labsのアナリストは、暗号資産による支払いは迅速に決済され、米国のコルレスバンキングネットワークを完全に経由せずに処理できるため、個別の通行料支払いのリアルタイムでの阻止は技術的に困難であると指摘しました。TRM Labs researchによる報告です。この決済速度の課題は、財務省が個別の送金をリアルタイムで追跡するのではなく、受領主体自体を指定するという構造的な執行アプローチを選択した理由を説明する一助となります。
また、この事例はイランが同じ海域でビットコイン建ての船体保険の取り決めを検討してきたという以前の報道とも一致しており、単発の出来事ではなくイランの制裁回避インフラ内における暗号資産の活用が新たなパターンを形成していることを示唆しています。
デジタル資産取引所および取引相手に対するコンプライアンス上の影響
7月29日の指定は、実質的に既存の書面によるガイダンスを名指し主体に対する執行措置に転換するものです。OFAC FAQ 1249は、ホルムーズ海峡の安全通行のためにイランまたはIRGCに対する支払いは米国居住者には承認されておらず、非米国居住者にも制裁上のリスクをもたらすと規定しています。OFAC guidanceによるものです。
同じガイダンスページにはFAQ 1250も掲載されており、イランに拠点を置くデジタル資産取引所は大統領令13599およびイラン取引・制裁規則（ITSR）に基づき承認対象イラン金融機関として分類されます。この分類は、指定された決済フローに関与するあらゆる取引相手（暗号資産取引所、決済処理業者、その他の金融仲介業者を問わず）が、指定された2社のイラン企業をはるかに超える制裁上のリスクに直面することを意味します。
市場の状況と未解決の課題
発表時点で、ビットコインは約$63,956で取引されており、当日はわずかに下落していました。制裁措置に対する市場の反応は限定的でした。
コンプライアンスチームにとって重要な未解決の課題は、OFACがこれらの主体指定と併せてSDNリストに特定の暗号資産ウォレットアドレスを追加するかどうかです。このような追加が行われた場合、デジタル資産取引所のスクリーニング義務が実質的に強化され、調査官にホルムズネットワークに関連する具体的なオンチェーンの標的が提供され、業界全体により明確なコンプライアンスの枠組みが形成されることになります。OFACは過去に、他の国家関連の違法金融ネットワークを標的とした措置においてSDNリストにウォレットアドレスを付記したことがあり、この措置は主要取引所や仮想資産サービスプロバイダー全体で即座のコンプライアンス調整を引き起こしました。