Nvidia株は史上最高値に急騰し、7月に株価が189.66ドルで底を打ってから始まった力強い回復を延長しました。NVDAは237.27ドルの高値まで上昇し、AI関連企業が幅広く上昇するなか、同チップメーカーの時価総額は5兆7,200億ドルを超えました。この動きは、NvidiaがAIセクター全体とどれほど連動して取引されているかを浮き彫りにしており、同社はそのAIセクターにおける最も代表的なサプライヤーの一つとなっています。

今後の注目は2つの大きな material 的要因です。今月後半に開催される同社の年次GTCカンファレンスと、大型ハイテク企業および半導体サプライヤーの aggregation な決算日程です。この2つのイベントは、Nvidiaの成長ストーリーを支える製品ロードマップと顧客支出の両方に触れることになります。

冷え込む雇用データがFRBの様子見を支持

上昇は、脆弱な米非農業部門雇用者数(NFP)データに投資家が反応するなかで続きました。報告によれば、経済が創出した雇用はわずか2万9,000件で、失業率は8月の4.1%から9月には4.2%に上昇しました。

この報告とディーゼル価格の下落を踏まえると、連邦準備制度理事会(FRB)は急いで利上げに踏み切らない可能性が高いと示唆されています。FRBが積極的な利上げを行わない場合、テクノロジ企業は好調である傾向があります。金利見通しは特にチップメーカーにとって重要です。というのも、その評価額は将来にわたる利益見通しに依存しており、金利見通しの変化に敏感だからです。

カレンダーの次はGTCカンファレンス

Nvidia株にとって次の大きな material 的要因は、今月後半に開催されるNvidiaの旗艦イベントである年次GPU Technology Conference(GTC)です。GTCはテクノロジー業界で最も重要な gathering の一つであり、AI分野全体の開発者、研究者、企業が集まります。

注目すべき key モーメントは、CEOのジェンスン・フアン氏によるプレゼンテーションで、同氏は会社と業界全体についての見解を共有する予定です。Nvidia株は歴史的にGTCイベントに反応しており、通常は新製品の発表が行われるためです。同株をフォローしている人にとって、基調講演からの発表およびロードマップの詳細は、決算シーズンに向けた市場がNvidiaの見通しをどう位置付けるかのトーンを決める最有力項目です。

大型ハイテク企業の決算に注目

もう一つの重要な material 的要因は、今後の大型ハイテク企業の決算ラッシュです。世界最大のファウンドリ企業である台湾積体電路製造(TSMC)は、10月15日に財務業績を発表する予定です。TSMCは半導体業界のトップメーカーであり、その業績はしばしばNvidia(最大の顧客)が好調であることのシグナルとして読まれるため、重要な意味を持ちます。

先端リソグラフィーシステムのオランダのメーカーであるASMLは、10月14日に数値を報告する予定です。TSMCと同様に、その業績はAI業界のバロメーターと見なされるのが一般的です。ASMLの設備はチップ製造プロセスの出発点に位置するため、その数値はシーズン最初の具体的なデータポイントの一つとして到着します。

最も重要なのは、Nvidiaの最大の顧客企業も業績を発表することです。Alphabet傘下のGoogleが10月20日に最初に発表し、翌日にTeslaが続きます。Meta Platforms、Microsoft、Amazonは約1週間後に決算を発表する予定です。これらの報告は、企業の設備投資計画の観点から注目されています。企業が支出を継続することを示せば、Nvidiaも繁栄を続けることを意味するからです。注目すべき勘定科目はキャップエックスのガイダンスとAIインフラ予算に関するコメントであり、これらの数値はNvidiaのチップへの需要に最も直接的に反映されます。

この結果は、Nvidia自身が11月に数値を発表し、同社の成長が続くかどうかを判断するのに役立つため、特に注目されます。アナリストはすでに強い業績を期待しており、平均予測では最終四半期の売上高が91%急増し1,090億ドルを超えるとされています。顧客企業の報告が先に到着するため、Nvidiaが登場する前にこれらの期待を固めるか、逆に挑戦する可能性があります。

Nvidia株のテクニカル分析

日足チャートを見ると、NVDAの株価は今年初めに236ドルでピークを付けた後、勢いを失いました。その後下落し、189.66ドルにダブルボトムパターンを形成し、ネックラインは213ドルでした。ダブルボトムはテクニカル分析で最も一般的な強気反転パターンの一つであり、価格が同じ安値を2回試した後、2つのボトムの中間点であるネックラインを上抜ける動きであり、トレーダーは下落から上昇への転換の可能性として読み取ります。

株式は8月5日に強気のブレイクアウトを果たし、その後2回再テストしました。それ以来、史上最高値の236ドルを上回っており、強気筋が優勢になったことを示しています。同時に、平均方向性指数(ADX)は16まで急上昇し上向きを指しており、モメンタムが高まっていることを示しています。

この分析はさらなる上昇の可能性を示しており、強気筋は主要なレジスタンス水準である250ドルを目標としています。その水準を上抜ければ、300ドルに向けたさらなる上昇を示唆することになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、財務または投資に関する助言を構成するものではありません。テクニカル水準、アナリストの予測、市場予想は状況の変化に伴って変更される可能性があります。

この記事は元々 The Market Periodical に掲載されたものです。