エヌビディア（NVDA）の株式は火曜日に220.60ドルで取引を開始し、当日中に3%超上昇した。同社は市場全体への影響力において記録を更新し続けている。

時価総額5.4兆ドルにより、エヌビディアは現在S&P 500の約8%を占めており、Augur Infinityのデータによると、指数における単一企業としてほぼ史上最高の構成比率に近い。この評価額は、指数の11セクターのうちエネルギー、公益事業、不動産、素材を含む5セクターの合計価値を上回っている。この数字は、指数の牽引役が少数のメガキャップ・テクノロジー企業へ急速に集中している状況を浮き彫りにしている。S&P 500を追跡するファンドは時価総額に基づいて組み入れ比率を決めるため、パッシブ投資家のエヌビディアへのエクスポージャーは株価に応じて自動的に変動する。

「エヌビディアは歴史を作っている」とThe Kobeissi Letterのストラテジストは述べた。

第2四半期決算は市場予想を上回る

同社は8月26日に第2四半期（会計）決算を発表した。調整後EPSは2.22ドルで、コンセンサス予想の2.09ドルを上回った。売上高は962.2億ドルに達し、アナリストが予測していた922.7億ドルを上回った。売上高は前年同期比105.9%増となり、エヌビディアがEPS 1.05ドルを計上した前年同期を大きく上回った。

ハイパースケーラー、AIクラウド、産業、エンタープライズをカバーするデータセンター部門の売上高は890億ドルで、予想の858億ドルを上回った。フィジカルAIとゲーミングを含むエッジコンピューティング部門は、予想66億ドルに対して72億ドルの売上高を計上した。

注目される業績見通し

ジェンスン・フアンCEOは、2028会計年度の売上高成長率を約70%と見込んでいると述べた。これはアナリストが予測していた45%を大きく上回る。フアンはさらに、メモリチップの供給不足がなければ成長率は100%を超えていた可能性があると付け加えた。これは、AIハードウェアスタックにおけるサプライチェーン制約、特に高帯域幅メモリが、AIインフラ投資がどれだけ速くチップ出荷に結びつくかを左右する重要な変数であり続けていることを示している。

アナリストらは迅速に目標株価を改定した。Benchmarkは「買い」評価で目標株価335ドルを設定した。モルガン・スタンレーは「オーバーウェイト」評価で300ドルの目標株価を設定した。ゴールドマン・サックスは「中立」評価を維持し、目標株価を285ドルから300ドルに引き上げた。アナリスト全体の平均目標株価は324.23ドルで、コンセンサス評価は「モデレート・バイ」となっている。

また、エヌビディアの取締役会は800億ドルの自社株買い計画を承認しており、1株あたり0.25ドルの四半期配当は10月1日が支払日、9月10日が権利確定日と予定されている。

機関投資家の買いつけと内部者の売却

機関投資家はNVDAの65.27%を保有している。複数の投資会社が第2四半期に持ち高を増やした。Aaron Wealth Advisorsは持ち高を114%超増やし、353,630株を追加購入した。Decker Retirement Planningは持ち高を32.3%増やし、Davis Capital Managementは22.4%増やした。

ARK Investは決算発表後の株価下落を受けて約5,300万ドル相当のNVDA株を購入した。これはキャシー・ウッド率いる同社による信認の表れと広く見られている。

一方で、内部者は過去90日間に約140万株、2億9,930万ドル相当の株式を売却した。取締役のマーク・A・スティーブンス氏は6月18日に平均価格210.17ドルで885,000株を売却し、持ち高を14.53%減らした。

提携関係と株価指標

エヌビディアはメディアテクへの35億ドルの投資も発表し、データセンター、エッジコンピューティング、自動車AIにわたる提携を拡大している。また、報道によるとAnthropicはエヌビディアのインフラを基盤とする350億ドル規模のクラウド契約を締結した。これは、AI開発企業やクラウド事業者が主要チップ・クラウド企業と数十億ドル規模のインフラ契約を結んでいるというより広範な流れの一環である。

同社株の過去12か月のレンジは164.07ドルから236.54ドルで、50日移動平均は208.33ドル、200日移動平均は201.08ドルとなっている。

出典：CoinCentral