今週の主要決算発表5社：Nvidia（NVDA）、Salesforce（CRM）、CrowdStrike（CRWD）に注目
重要ポイント
- •Nvidiaは水曜日の取引終了後に決算を発表します。前四半期は前年比85%の売上高成長とほぼ倍増したデータセンター売上高を達成しており、S&P 500における高い構成比率を考えると、その業績は市場全体の方向性を左右する可能性があります。
- •Salesforceは、前四半期の失望的な業績ガイダンスを受け、2024年後半に導入したAgentforce AIプラットフォームが実際の売上を生み出していることを示すよう、投資家からの圧力に直面しています。
- •CrowdStrikeは、AIに起因するセキュリティリスクが獲得可能市場を拡大する中で再び堅調な四半期を迎える態勢にあり、2024年7月の欠陥のあるFalconアップデートが世界的な障害を引き起こした後、企業の信頼再構築も続けています。
- •ウォールストリートはMarvell Technologyの売上高が約35%、利益が約40%成長すると予測しています。Googleとのカスタムチップ協業の拡大は、Nvidiaの市販GPUに代わる選択肢を際立たせています。
- •米国内に約2万店舗を運営し地方のコミュニティに集中して出店しているDollar Generalは、根強いインフレと高騰した食品コストの中で、低所得世帯の経済状況を示す重要な指標を提供します。
概要
- Nvidiaの水曜日の取引終了後の決算は、AIインフラ投資が堅調さを維持しているかどうかを示すでしょう。
- Salesforceは、Agentforce AIが有意義な売上増加につながっていることを実証する必要があります。
- CrowdStrikeは、AI（人工知能）がサイバーセキュリティ需要を後押しする中、再び堅調な四半期を迎える態勢が整っていると見られます。
- Marvell Technologyの決算は、カスタムAIシリコンおよびデータセンターインフラ投資の動向に光を当てる可能性があります。
- Dollar Generalの木曜日の決算は、予算を意識する購買者の経済状況についての手がかりを提供するでしょう。
投資家は8月24日の週に、この夏で最も決算発表が集中する期間の一つに備えています。この週、テクノロジーと小売の各セクターにまたがる大手5社が、市場全体のセンチメントに影響を与える可能性のある四半期決算を発表します。
今週に突入するにあたっての市況はすでに不安定です。長期物米国債利回りの上昇を受けて先週は株価が下落し、30年物米国債利回りは最近2007年以来の水準に達して、特にテクノロジー株にとっての逆風となっています。
Nvidia
Nvidiaは水曜日の取引終了後に決算を発表する予定で、今週で最も注目される決算発表となります。AI半導体のリーディングカンパニーは、前四半期に前年比85%の売上高増加を達成し、データセンター売上高はほぼ倍増しました。市場アナリストは再び印象的な業績を予想しています。
投資家が注目する主要なポイントは、Blackwellチップアーキテクチャの勢い、中国での販売動向、データセンター資本支出の先行き予測です。AIアクセラレーターの第一波の展開を支えたHopperアーキテクチャの後継であるBlackwellは、現在、同社の主力データセンター向けプラットフォームとなっています。資本支出への疑問が注目されるのは、Nvidiaの最大の顧客であるMicrosoft、Amazon、Alphabet、Metaが今年もデータセンター予算を引き上げ続けている一方で、米国の輸出規制により中国へのNvidia先端チップの販売が制限されているためです。NvidiaはS&P 500指数において最大級の個別構成比率を占めており、その業績は市場全体の動向の方向性を定める可能性があります。
Salesforce
Salesforceも水曜日の取引時間終了後に四半期決算を発表します。直近の四半期では市場予想を上回ったものの、失望を招いた業績ガイダンスにより投資家の熱意は冷めました。今四半期、アナリストはAgentforce AIプラットフォームが実際の売上に転換している具体的な証拠を求めており、投資家コミュニティは、AIの取り組みが単に運営コストを増やすのではなく、財務的なリターンをもたらしているかどうかに注目しています。2024年後半に導入されたAgentforceは、サービス、営業などのビジネスタスクを処理する自律型AIエージェントを構築するためのSalesforceのプラットフォームです。
CrowdStrike
CrowdStrikeは水曜日に決算を発表する企業の一つです。このサイバーセキュリティ専門企業は、直近の四半期で市場予想を上回り、業界全体で堅調な需要を引き続き受けています。AIテクノロジーの普及は企業に新たなセキュリティ脆弱性をもたらし、それによって獲得可能な市場を拡大しています。CrowdStrikeはまた、2024年7月に欠陥のあるFalconアップデートが航空会社、銀行、放送局に混乱をもたらす世界的な障害を引き起こした後、この1年間で企業の信頼を再構築してきました。投資家は、年間経常収益（ARR）の指標、顧客獲得数、利益率、AI統合に関する経営陣のコメントを精査するでしょう。
Marvell Technology
Marvell Technologyは木曜日に決算を発表する予定です。この半導体企業は、カスタムAIプロセッサー、高帯域ネットワークソリューション、データセンター相互接続技術の分野で地位を強化してきました。ウォールストリートは約35%の売上高成長と約40%の利益増加を予測しています。Marvellは、Google、Amazon、Microsoftなどの大手クラウドプロバイダーが市販GPUのみに依存するのではなく、独自のカスタムアクセラレーターの開発を委託するという大きな変化の中心に位置しています。Marvellの最近のGoogleとのカスタムチップ協業の拡大は、Nvidia製品の代替案を浮き彫りにしており、その業績ガイダンスは厳しい注視を受けるでしょう。
Dollar General
Dollar Generalの木曜日の決算は、AI中心のテクノロジー企業とは対照的な内容となっています。このディスカウント小売チェーンは米国全土で約2万店舗を運営しており、これは他のどの米国小売業者よりも多く、地方のコミュニティに重点的に出店していることから、低所得の米国世帯の経済的な耐性について投資家に貴重な視点を提供します。今期の決算シーズンでは、Walmart、Home Depotなどの小売業者で業績が分岐しており、消費者支出動向への注目が続いています。既存店売上高のパフォーマンスと、経営陣による消費者景況感の評価が重要な指標となります。根強いインフレと高止まりした食品コストが家計の財務を圧迫し続けており、Dollar Generalの決算は今週で最も示唆に富む経済指標の一つと位置づけられています。
Nvidiaの決算発表がFRBが重視するPCEインフレデータの発表と重なるため、水曜日は米国株式市場にとって今週で最も重要な取引日となる可能性があります。
