Nvidiaオンチェーン永久先物、市場開場でさらに下落を示唆
重要ポイント
- •11月9日、Hyperliquid上のNvidia永久先物は175ドル付近の局所安値まで下落し、時間外取引価格は186.64ドル、200ドル超の水準から下落した。これはCEOジェンスン・フアン氏が中国のスパイ行為疑惑で調査中の女性との不倫を認めたニュースを受けたもの。
- •スキャンダル報道の直後、NVDA契約の1時間あたり取引高は通常の310万ドルから1億1500万ドルへ急増し、未決済建玉は約1億2800万ドルで、取引量トップ10の契約にランクインした。
- •クジラトレーダーはHyperliquidで積極的なレバレッジショートを仕掛けており、12万8000ドル超の含み益を持つ10倍のNVDAショートや20万ドル超の含み益を持つ30倍のビットコインショートが含まれ、追跡対象の19のクジラのうち10がNVDAをショートしていた。
- •Polymarketの予測市場は、2026年末までにジェンスン・フアン氏がNvidiaのCEOから解任される確率をわずか24%と予測している。
- •NVDAの売りは暗号資産市場に波及し、ビットコインを73,600ドルの局所安値まで押し下げ、レバレッジポジションの新たな大規模清算ラウンドを引き起こした。
Nvidia(NASDAQ: NVDA)のオンチェーン永久先物は、11月9日の市場開場でさらなる下落を示唆した。HIP-3上では、1日以上にわたる集中売りを経て、同株が積極的にショートされている。
Cryptopolitanが報じたように、創業者のジェンスン・フアン氏が中国のスパイ行為疑惑で現在調査中のアリス・フアン氏との不倫関係にあったとのニュースを受けて、NVDAは最も活発に取引された永久先物の一つとなった。
公式市場が閉じていた中、永久先物——満期日がなく基軸価格を24時間追跡するデリバティブ契約——は、月曜取引開始時にNasdaqがどう反応しうるかの先行指標となった。NVDAは時間外取引で186.64ドルを付け、200ドル超の水準から下落した。同株は現在、急速に拡大したスキャンダルと、AI・半導体株全般の調整という二重の圧力に直面している。NvidiaはこのセクターにおいてAIデータセンターチップの大手サプライヤーだ。
週末の永久先物取引は、Nasdaqがフアン氏のNvidia CEO解任の可能性に対してさらに反応するかどうかのシグナルとして注目された。現時点で、Polymarketの賭けはこの事象に2026年末までで24%の確率しか割り当てており、予測市場のオッズは新しい情報がトレーダーに届くにつれて変動する。
トークン化株式の分散型取引拠点の一つであるSwimmer Financeは、直近の大幅な価格変動にもかかわらず、NVDAの上場を継続すると発表した。
NVDAはさらに、11月11日の連邦議会公聴会、続く11月17日の第3四半期決算、そして11月18日の非公開連邦議会公聴会にも反応すると見込まれており、この週を通じて短期的な材料に囲まれた一連の予定イベントが同株を取り巻いている。
Hyperliquidの反応、さらなる下落を示唆
Hyperliquid上で、USDC建てのxyz:NVDA永久先物ペアは価格を178ドル台まで押し下げ、局所安値は175ドルに達した。このティッカーは過去1か月で最も活発な売り出来高を記録したが、価格が175ドルで底を打った後は買い出来高が戻り、反発した。
11月9日時点で、NVDA永久先物の未決済建玉——まだオープンなデリバティブポジションの総額——は約1億2800万ドルで、他の株式やコモディティ契約と比較すると比較的小さい。それでもこのティッカーは取引量トップ10の契約にランクインし、未決済建玉ではSanDisk(SNDK)に次いでいた。
HIP-3——分散型永久市場を展開するためのHyperliquidのフレームワーク——上の永久先物はPythオラクルの価格を使用しており、リアルタイムの市場データをオンチェーンにストリーミングするオラクルネットワークに依拠している。取引高は即座に急増した。通常は1時間あたり310万ドル程度だったのが、ジェンスン・フアン氏の調査ニュースの直後には1時間あたり1億1500万ドルの取引が発生した。これらの契約により、公式市場が閉じている間も週末を通じてNVDAの価格発見が可能となった。
HIP-3取引に基づくと、NVDAはさらに動揺を見せる可能性がある。11月9日時点で、NVDAの価格は1年前と比較して約6%低く、半導体株活性化のピークを完全に消し去った。
クジラ、Hyperliquidで積極的なショートを開始
ジェンスン・フアン氏の不倫ニュースを受け、あるクジラが直ちに10倍レバレッジでNVDAをショートした。11月9日時点でこのポジションは依然オープンであり、オンチェーンポジションデータによると12万8000ドル超の含み益を抱え、資金調達率はプラスに転じた。正の資金調達率ではショートがロングから支払いを受け取るため、不均衡が続く限りベアポジションが収入源を得ることになる。
同じクジラは30倍レバレッジでBTCもショートしており、暗号資産市場のさらなる弱含みへの確信をより強く示している。このポジションは小幅のマイナス手数料を支払っているが、すでに20万ドル超の含み益を抱えている。
さらに大型のクジラポジションは930万ドル超と評価され、含み益は123万ドルに達する。Hyperliquid上の計19のクジラのうち10がNVDAをショートしており、ロングポジションは現在含み損を抱え、一般に規模もはるかに小さい。
市場全体への波及
直近のNVDA価格変動は、利用可能なトークン化版や永久先物版の枠を超えて広がっている。この変動は暗号資産市場全体のレバレッジポジションとセンチメントに打撃を与え、損失が差し入れられた証拠金を使い果たした時点でレバレッジポジションが自動的に決済される大規模清算の新たなラウンドを引き起こした。
NVDAの急落に応じて、BTCは73,600ドルの局所安値まで下落し、市場のマイナスセンチメント全般を拡大させた。Cryptopolitanが報じたように、直近の暗号資産センチメントは主要プレイヤーに対する潜在的調査も織り込んでいる。米民主党が上院過半数で中間選挙を制した後、Binance、Tether、World Liberty Financialへの監視強化への道が開かれた。
