Nvidiaの目玉イベントのシーズンに波紋が広がっている。2026年10月16日に公開されたSemiAnalysisのレポートによると、AMD GPUとGoogle TPUをフリートに導入した複数のネオクラウド事業者が、NvidiaのGTC Berlin 2026へのアクセスを拒否されたという。

タイミングが注目される。GTCベルリンは10月20日〜22日に開催される予定であり、対象となった事業者は開幕の数日前になってようやく締め出しを知ったことになる。

SemiAnalysisレポートの内容

ネオクラウドとは、主にAIワークロード向けのGPUコンピューティング power のレンタルを中心に構成される小規模クラウド企業のことだ。SemiAnalysisによれば、Nvidiaの圧力は、こうした小規模事業者をNvidia専用のフリート—AMD InstinctアクセラレーターやGoogle TPUを一切含まない構成—に留める狙いによるものだという。Google TPUは、Googleが社内で機械学習向けに設計したカスタムチップである。

この圧力は選択的なものとみられる。レポートによれば、Nvidiaははるかに大きな購買力を持つAWSやMicrosoft Azureといったハイパースケーラーに対しては同様の手段を用いていない。これらの巨大企業は、Googleと同様に自社でカスタムAIチップを設計しており、Nvidiaだけに頼る必要性も低い。

しかし、ネオクラウド事業者は単に従っているわけではない。SemiAnalysisは、圧力から逃れるためにサプライヤーの変更を検討する事業者がある一方、Nvidiaからの反発を抑えるため、非Nvidiaチップを目立たない形で提供することを一部の経営陣が検討していると伝えている。

ネオクラウドが多様化を進める理由

多様化は今回の締め出し報道以前から進んでいた。2026年8月時点で、多くのネオクラウドがAMD InstinctとNvidiaのGPUの発注をほぼ1:1で分割しており、少なくとも2社は各ベンダーから1万基のGPUを導入していた。

その理由は主に経済的なものである。AMDは価格面で優位に立ち、Nvidiaは性能面で依然として首位を維持している。業界内の競争も激化している。2026年9月時点で、ネオクラウド分野には300社を超えるGPUプロバイダーが存在し、約1年前の209社から55%増加した。

争いを支える金銭的規模

ネオクラウド売上は2025年に250億ドルを超え、2031年には約4,000億ドルに達すると予測されている。この予測成長は、今回の争いの中心にあるチップ調達の意思決定にどれほどの商業的重みがかかっているかを物語っている。

Nvidiaの全体的な地位は依然として支配的だが、そのリードは縮小しつつある。同社のAIアクセラレーター売上に占めるシェアは、2024年の87%から2026年には約75%に低下すると見込まれている。

背景：カンファレンスにとどまらないGTC

GTC（GPU Technology Conferenceの略）は、Nvidiaの看板開発者・業界イベントシリーズであり、同社の最重要のハードウェア・ソフトウェア発表の舞台となってきた。ベルリン開催は、TempodromやSTATION-Berlinなどの会場で実施される予定だ。

Nvidia、AMD、ネオクラウドへの影響

レポートはすでに、Nvidiaの圧力を受けてサプライヤーの変更を検討する事業者があることを示している。一部の経営陣が検討しているとされるより静かなアプローチ—目立たずに非Nvidiaチップを提供する—は、多くの事業者が対立を避けつつもリスクヘッジを続けたいと考えていることを示唆している。

AIインフラを追跡する者にとって、注目すべき具体的なシグナルは3つある。Nvidiaの2026年のAIアクセラレーター売上シェア約75%という予測が維持されるか、あるいはさらに低下するか。より多くのネオクラウドがAMDやTPUの導入を公表するか、それとも口をつぐむか。そして、GTCベルリンが10月22日に閉幕した後、Nvidiaが報じられた圧力を強めるか、緩めるか、あるいは撤回するかである。