Nike（NYSE: NKE）株は金曜日、52週安値の36.55ドルに近い36.81ドルで始まった。株価は2026年3月以降、約32.7%下落し、同社の市場価値は縮小、ナイキの時価総額は546.2億ドルとなった。

バード・フィナンシャル・グループは第2四半期における機関投資家の中でも比較的 активな売り手の一つで、ナイキの保有比率を46.7%削減した。同社は290,482株を売却し、現在は332,029株を保有しており、その評価額は約1,363万ドルとなる。機関投資家はナイキの発行済み株式の合計64.25%を保有している。

その他の企業による取引は小規模だった。Scarborough Advisors、Cornerstone Financial Management、Sankala Groupはそれぞれ、約25,000ドルから26,000ドル相当の新規ポジションを開設した。Meeder Asset Managementは285株を追加して保有株数を548株とし、ポジションを2倍以上に増やした。

ナイキの直近の四半期決算には、好材料と悪材料の両方が含まれていた。6月30日に終了した四半期について、同社は1株当たり利益（EPS）0.20ドルを報告し、コンセンサス予想の0.11ドルを0.09ドル上回った。売上高は109.7億ドルとなり、予想の108.5億ドルを上回ったが、前年同期比では1.1%減少した。ナイキの自己資本利益率は16.54%、純利益率は6.70%だった。利益が予想を上回った一方で売上高は前年同期比で減少しており、今後の決算では売上高の伸びと営業面の業績が重要な指標となる。

アナリストの目標株価が下落

ウォール街の複数の金融機関は最近、ナイキの目標株価を引き下げている。Rothschild and Co Redburnは目標株価を45ドルから37ドルに引き下げ、「売り」評価を維持した。Wells Fargoは目標株価を45ドルから40ドルに引き下げ、「イコールウエート」評価を維持した。Goldman Sachsは目標株価を46ドルから42ドルに引き下げ、「ニュートラル」評価を維持した。

Piper Sandlerも目標株価を50ドルから45ドルに引き下げた。37人のアナリストによるコンセンサス評価は「ホールド」で、平均目標株価は50.12ドルとなっている。現在、6人のアナリストが同銘柄に「売り」またはそれに相当する評価を付けている。Morgan Stanleyは、営業面の弱さが続いているとして、さらなる下押し圧力が残る可能性を指摘した。

ナイキはS&P 100から除外される予定であり、この変更により指数連動型の買い圧力が低下する可能性がある。BMO Capital Marketsは最近、「アンダーパフォーム」評価を発表しており、ウォール街の金融機関による慎重な見方が相次ぐ形となっている。

経営幹部による株式売却とバリュエーション指標

2人の上級幹部が最近、事前に設定されたRule 10b5-1プランに基づきナイキ株を売却した。最高執行責任者（COO）のVenkatesh Alagirisamy氏は9月9日、平均価格37.59ドルで3,671株を売却し、約138,000ドルを得た。インサイダーのAmy Montagne氏は8月7日、42.05ドルで4,867株を売却し、総額は約204,657ドルとなった。

インサイダーは過去3カ月間に14,974株、総額600,126ドル相当を売却しており、現在の保有比率は同社の1.10%となっている。

ナイキ株は現在、50日移動平均の41.04ドルと200日移動平均の45.32ドルをいずれも大きく下回っている。同株の予想株価収益率（P/E）は22.3倍で、アナリストによる通期の1株当たり利益予想1.74ドルに基づいている。

ナイキは1株当たり0.41ドルの四半期配当を決定した。配当金は10月1日に支払われ、基準日は9月1日となる。配当利回りは年率換算で4.5%、配当性向は78.47%となる。

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