ニューヨーク連邦準備銀行（ニューヨーク連銀）の最新データによると、2026年第2四半期には延滞率全体が改善し、未償還債務の4.7%が何らかの段階の延滞状態にあった。この数値はニューヨーク連銀の「家計債務・信用四半期報告」によるもので、同報告は匿名化された消費者信用記録の全国代表性サンプルである「消費者信用パネル」に基づいており、米国の家計バランスシートを把握する最も包括的な公開指標の一つとなっている。しかし、表面上の改善の裏では、自動車ローンと住宅ローンの新規延滞はわずかに増加し、クレジットカードの延滞は高水準で推移している。

「ほとんどの商品で延滞率はこの2年間、安定して推移してきました」と、ニューヨーク連銀の経済政策アドバイザーであるジョエル・スキャリー（Joelle Scally）は述べた。「それでも、自動車ローンとクレジットカードの新規延滞は依然として高水準にあり、この傾向については引き続き注視していきます」

初期段階の延滞については、2024年にその水準に最初に達して以来、30日超の延滞にあるクレジットカード債務は未償還残高の約9%で比較的安定して推移している。自動車ローンは約8%、住宅ローンは約4%となっている。消費者支出が米国の経済活動の約3分の2を占めることから、これらの初期段階の指標は家計の負担を早期に示すシグナルとして注視されている。

90日以上の延滞と定義される深刻な延滞への移行は、この1年間で比較的安定していたものの、わずかに上昇している。クレジットカードの延滞は前年比で緩やかに上昇し、2025年第2四半期の6.93%から2026年第2四半期には6.97%となった。同期間に深刻な延滞へ入った自動車ローンの割合は2.93%から3%へ上昇し、深刻な延滞へ移行した住宅ローンも1.29%から1.52%へと小幅に上昇した。

学生ローンはこの全般的な傾向における顕著な例外となっており、パンデミック期のデフォルト（債務不履行）猶予の終了後に、デフォルトした学生債務の報告が再開されたことで若干の歪みが生じている。教育省は猶予期間の失効後、デフォルトした連邦学生ローンの信用情報機関への報告を再開しており、この変更により同カテゴリーの四半期ごとの比較が読み取りにくくなっている。

貸倒処理済み債務を除外すると、クレジットカードの新規延滞は2024年以降、残高の約3%で推移しており、直近の数値は2.95%となっている。直近四半期では、90日を超えて延滞したクレジットカード債務が残高の6.97%を占め、90日超の延滞となっている残高は2.3%だった。

ニューヨーク連銀は分析の中で、2022年第3四半期から2026年第1四半期にかけて、90日超延滞のクレジットカード残高の割合が7.6%から12.8%に上昇したことも指摘した。このストック（残高）ベースの数値には貸倒処理済み債務が含まれており、経済学者たちは、この点が相対的に安定した消費者家計の状況を示す延滞へのフロー（流量）とは異なると指摘している。

ニューヨーク連銀の経済学者たちは、「延滞残高比率の上昇は、貸し手がより長期間にわたって報告し続けている古い貸倒処理済み債務のプールによるものであり、延滞の発生率が根本的に悪化しているためではない」と結論付けた。次回の四半期報告では、自動車ローンと住宅ローンの深刻な延滞へのフローがわずかな上昇傾向を続けるのか、それとも新規延滞率の全般的な安定が2026年下半期まで及ぶのかが明らかになる。