人は何かを信じる必要があると私は考えている。信念は、神を信じるといった宗教的な信仰に限らず、結婚や「運転は安全だ」という考え方、そして日々人々が抱く数多くの前提にも及ぶ。

トレーダーにとって、その一つの信念は、価格の動きが買い手と売り手についての物語を語るというものだ。買い手が売り手を圧倒すれば価格は上がり、逆に売り手が買い手を圧倒すれば価格は下がる。私はそれが本当だと考えている。それは私が本当に信じているストーリーだ。

さらに一歩進めると、価格の動きに適用したツールもまた、買い手と売り手、さらにはバイアス、リスク、目標についての物語を語るのか。私なら、証明してほしいと言うだろう。

この動画では、S&PとNasdaqの指数を取り上げ、価格の動きだけでなく、移動平均やスウィング水準のようなシンプルなテクニカルツールが、誰が主導権を握っているのかを示す手がかりになるかを見ていく。

これをよりよく理解するために、テクニカル水準はトレーダーが2つの基本的な問いに答える助けとなる。優位にあるのは買い手か売り手か、そして何がそれを変えるのか、という点だ。移動平均は価格変動をならし、トレンドや、買いまたは売りが現れやすい水準を特定しやすくする。Nasdaq Composite指数とS&P指数の価格の動きとテクニカルツールは、その関係性を示している。

Nasdaq Composite: 上のチャートにある緑の線、200時間移動平均は、最近のNasdaq指数でサポートとして機能してきた。簡単に言えば、買い手がその線付近で入ってきて、指数を押し上げてきた。価格がその水準を上回っている限り、買い手が優位を保つ。優位性を強めるには、指数が100時間移動平均の26,332を上回る必要がある。その先の次の目標は26,707–26,788のスウィングエリアで、過去の価格の転換点が売り手を引き寄せる可能性がある。これらの水準を上抜けて維持できれば、強気のストーリーに加勢することになる。200時間移動平均を下回れば、その強さは弱まる。

S&P 500: S&P指数では、昨日価格が200時間移動平均を下回ったが、より弱気だったものの、下のチャートに示された黄色のエリアと赤い丸で示すスウィングエリア上端の7,617でサポートを得た。その後、買い手が入り、価格は現在7,647にある200時間移動平均を再び上回った。この反発は買い手にとって前向きだが、改善した見通しを維持するにはその水準の上で維持する必要がある。次の上値目標は、下のチャートに青い線で示された100時間移動平均の7,702だ。その水準を上回り、かつ維持できれば、買い手が主導権を握りつつあることをさらに示す証拠となる。7,647を再び下回れば、注目は再び7,617のサポートに戻る。

初心者トレーダーにとっての教訓は、テクニカル水準は確認ポイントであって、保証ではないということだ。サポートを維持できれば、買い手はそれを土台にできる。次のレジスタンスを上抜ければ、その主張は強まる。サポートを維持できなければ、トレーダーは見直しを迫られる。

私の信念の秘密をより詳しく知りたい場合は、動画をご覧いただきたい。気に入ったら、コメントや高評価もぜひ。