ナスダック総合指数とナスダック100はともに史上最高値で取引されているが、この節目は市場で最も注目されるテクノロジー銘柄に均等に広がっていない。両指数は大型テクノロジー株に大きく偏重しており、マグニフィセント7(Nvidia、マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、アルファベット、アップル、アマゾン、テスラを指す市場の通称)がそのウエートのかなりの部分を占めている。本日、史上最高値に達したマグニフィセント7の構成銘柄はNvidiaのみである。その他の銘柄はテクニカル面でそれぞれ異なる段階にあり、サポートを維持している銘柄もあれば、まだレジスタンス突破に取り組んでいる銘柄もある。

レポートに添付された動画分析では、そのうち5銘柄(マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、アルファベット、Nvidia、アップル)をテクニカルに検証し、各銘柄の方向感、リスク、次のターゲットを規定する水準を整理している。

マイクロソフト(MSFT)

マイクロソフト株は516ドル付近で取引されており、513.50〜517.60ドルの重要なスイングエリア内にある。本日の値動きは同ゾーンを上抜けて522.50ドルまで上昇したが、買い手はブレイクを維持できず、株価はゾーン内へ戻った。買い手が上昇の再チャンスをつかむには、513.50ドルを守り、517.60ドルを再び上回る必要があり、本日の高値を超ればそのシナリオが強まる。仮にそうなっても、2025年10月の高値553.72ドル、2025年7月下旬に付けた史上最高値556.26ドルに達するまでには、まだ埋めるべき幅がある。当面の攻防の焦点はスイングエリアにあり、下限を上回り続ければ買い手にチャンスが残るが、下回れば失敗したブレイクが懸念材料として意識される。

メタ・プラットフォームズ(META)

メタは7月下旬の523ドル付近の安値から強い上昇を見せ、Museのリリースが追い風となり9月には780ドルへ急騰した。9月25日のピーク以降、株価は713ドル付近まで調整したが、現在715.32ドルにある上昇する100時間移動平均付近で買いが入った。同移動平均を維持したことはテクニカルに前向きな材料であり、本日の反発は741.58ドルに達している。買い手はなお、745〜760ドルのスイングエリアに達し、これを突破する必要がある。同ゾーンは、今年の高値780ドル付近や、史上最高値796.25ドルを含む790〜796ドルの2025年の高値圏へ向かう前の次の関門である。サポートは防衛された。今後の試金石は、買い手がレジスタンスをクリアできるかどうかである。

アルファベット(GOOGL)

アルファベット株は本日上昇しているが、強気の方向感を強めるにはまだ作業が残されている。昨日、株価は338.92ドルの200日移動平均を下回り、335.61ドルまで下落した。本日の回復により、株価はこの長期指標を再び上回っており、前向きな一歩である。ただし、345.77ドルへのラリーは345.50ドルの100時間移動平均付近で失速した。355.22ドルの下向きの100日移動平均に向かう道を開くには、買い手がこの水準を上回り、維持する必要がある。9月22日の100日移動平均突破は短期間で失敗しており、買い手はこれを活かせなかった。200日移動平均を上回り続け、短中期のレジスタンスを取り戻すことが、そのダメージの修復につながる。5月15日に付けた史上最高値408.61ドルは、現在の株価を大きく上回ったままである。

Nvidia(NVDA)

Nvidiaは銘柄グループを牽引しており、本日237.88ドルで史上最高値を更新し、5月の高値236.54ドルを上抜けた。この動きで株価は230.32〜233.21ドルのスイングエリアを上回って離れ、かつのレジスタンスゾーンは調整時の重要なサポート指標へと転換した。これを上回り続ければ買い手が主導権をしっかり維持し、230ドルが重要な分岐線となる。史上最高値更新後、トレーダーはこのモメンタムが積み上がるかを確認したいところであり、230ドルを再び下回ればブレイクの強さに疑問が生じる。

アップル(AAPL)

アップルは9月21日に史上最高値345.34ドルを付けたが、その後株価は調整している。昨日は一時327.32ドルの200時間移動平均を下回ったが、回復して再度上回って引けた。売り手に下押しのチャンスはあったものの、ブレイクを維持できなかった。本日の反発は334.54ドルまで進み、335.48ドルの100時間移動平均が射程に入っている。この水準を上回り維持できれば、買い手が主導権を取り戻すもう一歩となり、史上最高値345.34ドルが再び焦点となる。それまでの間、2本の時間足移動平均が当面の攻防の枠組みを示す。200時間移動平均がサポート、100時間移動平均がレジスタンスである。

短いテクニカル教訓

指数が史上最高値で取引されていても、その構成銘柄すべてが同じ状況にあるとは限らない。各銘柄には固有のトレンドと固有のサポート・レジスタンス水準があり、それゆえトレーダーは指数の見出しにとらわれず、個別銘柄のリスクを定義する必要がある。文中で挙げられている移動平均(100時間から200日まで)は、その期間の平均価格にすぎないが、トレンドに沿って変化し、サポートやレジスタンスが形成される基準線として機能することが多いため、トレーダーはこれを追跡している。レジスタンス突破はスタートにすぎず、その上にとどまってこそブレイクに信頼性が生まれる。同様に、サポートを維持すれば買い手にチャンスが生まれるが、次の上値の関門をクリアする必要がある。こうした水準は、買い手と売り手のどちらが主導権を握りつつあるかを測る実用的な手段となる。

Nvidiaは新高値のブレイクを達成した。残る4銘柄については、上述のテクニカル水準が、続くことができるか、それとも売り手が再び攻勢を強めるかを示す手がかりになる。添付の動画では、これらの水準と、トレーダーが次に何を確認すべきかを解説している。

出典:InvestingLive(ForexLive)、With the Nasdaq & the Nasdaq 100 trading at new all-time highs, what are the technicals of some Mag 7 stocks telling traders?