月曜日の取引でMSTR株は上昇した。Michael Saylor率いるBitcoin積立企業Strategyが、第3四半期のデジタル資産評価益として209億1000万ドルを発表したもので、同期間におけるBitcoinの急激な反発を反映している。

株価は10月5日、164〜165ドル近辺で取引され、金曜日の終値160.01ドルから約2〜3%上昇した。Bitcoinは約86,000ドル近辺で取引されており、Bitcoin中心のStrategyのバランスシートを支え続けている。別の開示資料によると、同社はさらに334 BTCを取得し、STRC優先株を1億7630万ドル分買い戻した。同社の株式はBitcoin保有資産の価値と密接に連動しているため、四半期ごとの開示は、企業の暗号資産保有がどのようにパフォーマンスしているかを示すバロメーターとして広く注目されている。

Bitcoinの回復が牽引した第3四半期の反転

Strategyの第3四半期は、Bitcoinが顕著な回復を見せたことで力強い反転となった。資産は四半期中に37%超上昇し、7月の安値57,800ドルから高値87,400ドルまで上昇した。このラリーは、数ヶ月のうちに史上最高値の126,300ドルから57,200ドルまで急落した後、投資家が押し目買いに入ったことで本格化した。

SaylorがX上で共有した声明の中で同社は、Bitcoin保有資産が第3四半期に210億ドルの評価益を計上し、1年以上で最良の月となったと発表した。

追加データによると、保有資産は黒字に転換している。Strategyの平均取得価格は現在75,436ドルで、約86,000ドルというBitcoinの現在価格を大幅に下回っている。バランスシートが単一資産に集中している企業にとって、この変動はBitcoinの価格変動が決算にいかに直接的に反映されるかを、上方向・下方向の双方で示している。\n同社は先月もポジションの追加を続け、先週334枚を取得し、保有総量は848,000 BTCに達した。これらの資産の評価額は現在約730億ドルで、7月の500億ドル未満から増加している。

StrategyはSTRC優先株の買い戻しも継続し、1億7600万ドル超の株式を購入した。同社は現在、今後3.6年分の配当支払いを賄えるだけの現金を保有しており、この缓冲が、数ヶ月前に76ドルまで下落した後、STRCが額面近くまで回復した理由の一つとなっている。今後の資産購入ペースと優先株債務への対応は、この財務戦略が進展する中で注目すべき企業固有のポイントである。

Bitcoinに注目される強気材料

Bitcoinは今後数週間、パフォーマンスを支え得るいくつかの材料を抱えて期入りしており、Strategy株にも波及効果が期待される。

第一に、米国政府債務の増加に伴う米国債利回りの上昇が続いており、Bitcoinはその恩恵を受ける可能性がある。Bitcoinは米国債務に対するヘッジとしてしばしば見なされており、多くの投資家がデジタルゴールドとの比較を挙げている。

第二に、Bitcoin ETFへの資金流入はここ数ヶ月増加を続けている。ファンドは過去3ヶ月で60億ドル超の資産を追加しており、年初来の損失取り戻しに寄与している。持続的な資金流入はさらなる上昇を示唆するものであり、コインにとって強気材料と見なされている。ETFという手段は、資産を直接保有することを好まない投資家にとって、規制されたファンド構造を通じたBitcoinへのアクセスも広げている。

第三に、Bitcoinは50日移動平均と200日移動平均が交差するゴールデンクロスを形成しており、短期的なさらなる上昇を示唆している可能性がある。

Bitcoinが強く急騰すれば、コインを着実に買い増し・蓄積する同社のアプローチにより、Strategyの業績にも好影響をもたらす可能性が高い。

MSTRのテクニカル分析

日足チャートでは、Bitcoinの上昇に伴いMSTR株はここ数ヶ月で反発しており、6月の安値83.10ドルから現在の約164ドルまで上昇した。株価は50日および200日の指数移動平均をいずれも上回っており、これらが大きな下支えとなっている。さらに、強気のブルフラッグパターンも形成している。

したがって、株価は上昇を続け、心理的な節目である200ドルに向かう可能性がある。この水準を上抜ければ、さらに上昇し、抵抗水準の250ドルに向かう可能性がある。一方、下方向では、重要なサポート水準である130ドを下回れば強気の見通しは無効となり、100ドルへのさらなる下落を示唆する可能性がある。

この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言を構成するものではない。Bitcoin価格、財務評価、テクニカルターゲットは急速に変化する可能性があり、将来の株価パフォーマンスを保証するものではない。

この記事は当初、The Market Periodicalによって公開されたものです。