ストラテジー(Nasdaq: MSTR)の株価はここ数カ月で力強い反発を見せ、今年5月26日以来の高水準に達しました。ビットコインの継続的な上昇が、この暗号資産を最多で保有する企業の株価を押し上げ、株価はザラ場高値の164ドルに付けるなど、年初来安値から約100%上昇しています。多くの投資家が同社株式をビットコインエクスポージャーの株式市場での代替と見なす中、ドナルド・トランプ大統領が押し目を買ったことで、同社を追うアナリストの多くが引き続き楽観的な見方を示す中、この反発に新たな注目が集まっています。

トランプ氏の口座がMSTRの押し目を購入

最新の財務報告書によると、トランプ大統領は7月にMSTR株を5万ドルから10万ドル分購入したほか、同月に少額の追加購入も行っていました。これらの取引は、上級政府職員の保有資産や取引が報告される標準的な経路である公開財務報告書を通じて明らかになりました。この購入は、優先株式のデペッグなど重大な課題に直面していた時期であっても、大統領とその資産運用担当者が同社に対して強気の見方を持っていたことを示唆しています。

ストラテジーは世界最大のビットコイン買い手に成長しており、その株式は世界中の主要機関投資家に広く保有されています。Yahoo Financeの保有状況データによると、キャピタル・インターナショナル・インベスターズだけで3,490万株を保有しています。その他の主要株主には、ブラックロック、バンガード、モルガン・スタンレー、インベスコ、ステート・ストリート、ゴールドマン・サックスなどが含まれており、その多くは世界最大級の資産運用会社であり、この株式が主流の機関ポートフォリオにいかに深く組み込まれているかを物語っています。

アナリストはストラテジー株に強気を維持

ウォール街のストラテジー分析は明確に強気に傾いています。Kyroのデータによると、同社を追うアナリストの91%が買い推奨とし、残りは保有推奨で、売り推奨はゼロです。平均目標株価は304ドルで、現在の株価を約84%上回っています。ストラテジーの評価額は同社のビットコイン保有額と密接に連動しているため、暗号資産自体が大きく動くたびにアナリストの目標株価は波状的に引き上げられる傾向があり、この動きは最近の目標株価引き上げラッシュにも見て取れます。

さらなる上振れの可能性を示して、複数の会社が最近目標株価を引き上げました。B. Riley Securitiesは目標を175ドルから195ドルに引き上げました。バークレイズのアナリスト、ニク・クレモ氏は目標を125ドルから160ドルに引き上げました。Canaccord Genuityのジョセフ・ヴァフィ氏は175ドルから179ドルに引き上げ、Alliance Global Partnersのブライアン・キンスリンガー氏は217ドルの目標株価でカバレッジを開始しました。

ビットコインの強気材料が積み重なる

米国投資家による継続的な買い集めが主な牽引役となり、ビットコインのモメンタムは同暗号資産の価格における最大のカタリストであり続けています。トークンを直接保有し伝統的な取引所で取引される現物ビットコインETFは、普通の証券口座を通じて投資家にエクスポージャーを提供しますが、月曜の9億9,800万ドルに続き、火曜には7億1,400万ドル超の資産を追加しました。これらのファンドは今月、合計20億ドル超を流入させており、需要が急速に加速しています。ETFへの資金流入の継続は、投資家のビットコインに対する強気心理が強まっている証拠として広く見られています。

デリバティブ取引も流入と並行して拡大しています。未決済契約の総額を測るビットコイン先の未決済残高は610億ドルを超え、5月7日以来の高水準となり、7月の安値である440億ドルから大幅に上昇しました。

現物市場の需要も強まっています。ビットコインの取引高は過去24時間で1,200億ドルを超え、今年8月22日以来の高水準となりました。この高まった需要は、流通しているビットコインの量の顕著な減少に寄与しています。

ビットコイン価格の上昇はストラテジーの評価額に直接反映されます。同社は84万6,000BTCを保有しており、その価値は現在707億ドルを超え、7月には500億ドルを下回っていた水準から大幅に上昇しています。

MSTR株価のテクニカル分析

日足チャートでは、MSTRの株価はここ数カ月で反発し、6月の安値82.16ドルから現在の163ドル近くまで急上昇し、5月26日以来の高水準となっています。株価は50日および200日の指数移動平均(EMA)の双方を上回り、スーパートレンド指標も上抜けており、これらのパターンはトレーダーが強気のモメンタムシグナルとして一般的に読み取るものです。

これらの指標が揃っていることから、株価は上昇を継続する態勢にあるように見えます。強気派は現在の水準から約55%上の250ドルという重要な抵抗線に注目しています。この強気シナリオは、株価が196ドルを上抜けた場合に確証されます。

この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。アナリストの目標株価やテクニカル予測は、将来の株価パフォーマンスを保証するものではありません。

この記事は当初、The Market Periodicalで公開されました。