住宅ローン金利の低下を待ってから家を購入しようとしている購買希望者は、今や古くなっている可能性が高い数値を見ているかもしれず、そうした状況にあるのは決して自分一人ではない。

初回購入者や住宅ローン市場で見落とされがちな層向けの融資を専門とするミズーリ州コロンビアの貸し手、Neighbors Bankが購買希望者1,000人を対象に実施した調査では、待機している間に金利の実際の水準を言い当てられなかった人が大多数だった。30年期平均金利を正しい範囲で示せたのはわずか35%で、45%は実際より高く見積もっていた。

その結果、多くの買い手が、自分で追跡もしていない数値を理由に市場から離れている。そしてFannie Mae、米国モーゲージ銀行協会(MBA)などの予測機関は、その水準が今後数年は再び現れないと見ている。その間、調査対象の買い手の72%が家探しを保留しており、ミレニアル世代は14か月と最も長く待機している。

予測機関が「5%はすぐには戻らない」と言う理由

Freddie Macの週次調査では、30年固定金利は2021年1月に2.65%、2023年10月には7.79%に達した。その後、今年2月下旬に一旦5.98%まで下がったが、7月9日には6.49%、8月27日には6.66%へと反転した。

住宅ローン金利は連邦準備制度理事会(FRB)が政策金利を通じて影響を与える、より広範な金利環境に連動して動く。FRBはインフレ対策として2022年と2023年に急進的な利上げを行い、住宅ローンを含む経済全体の借入コストを数十年ぶりの高水準に押し上げた。インフレが粘着性を保つ中、利下げ期待は繰り返し先送りされてきた。

その後の予測も大きくは変わらない。Fannie Maeの6月の住宅予測では、30年固定金利は2026年の残り期間で平均6.4%、2027年には6.3%へ緩やかに低下するとしている。MBAの6月の住宅ローン金融予測では、第3・第4四半期で6.5%——そして2027年を通しても6.5%としている。アナリストはU.S. Newsに対し、今後3年間は金利が6%~6.5%の範囲で推移すると見ており、同媒体はFRB当局者自身の6月の予測では2026年の利上げが利下げよりも可能性が高いと報じた。

それでも、待機者の34%は、金利が自分の目標数値に達したその日に購入すると答えている。

待機者に広がる後悔

購入を延期した買い手のうち、41%はすでに後悔しており、金利や価格が悪化する前に行動すべきだったと回答した。2025年をやり直せるなら、17%は家を購入していたと答えている。また、40%は後悔の時期をさらに遡り、30年金利が2.65%まで下がったパンデミック期としている。

待つことには代償も伴う。回答者全体の49%は、家賃の上昇によって住宅用の貯蓄が減り、計画が遅れたと述べた。さらに67%は、探している住宅が家探しを始めた時より今の方が高くなっていると考えている。

6.7%の市場で買い手が取れる選択肢

報告書の助言は、多くの買い手が現在の金利を誤認していたことから、現実確認から始まる。

「今年を見限る前に、購買希望者は金利が実際にどこにあるのか、どのような融資の選択肢があるのかを確認すべきです。市場とずれているかもしれない数値に固執するのではなく」と、同行の住宅購買教育ディレクターであるAshley Harrisは報告書の中で述べている。

もう一つの道は金利の買い下げだ。決済時に割引ポイントを支払えば、買い手は永続的に低い金利と小さな月々の支払いを手にできる。首期支援プログラム——免除型もあれば償還繰延型もある——は、買い手が必要な初期資金を減らすことができる。待機者の18%は今もその資金を貯めている最中だと答えた。Neighbors Bankは両方の選択肢を提供し初回購入者を専門としており、人々の待機が止まれば利益を得る立場にある。同行の金利履歴はFreddie Macから直接得たものであり、予測に関する見解もFannie Mae、MBA、そしてU.S. Newsが調査したアナリストと一致している。

今日金利を確定した買い手には標準的な出口も残されている。大半の貸し手は後日のリファイナンスを提供しており、金利が最終的に下がれば既存のローンをより安いものに置き換えられる——ただしリファイナンスには独自の諸費用がかかり、元が取れる保証はない。

LendingTreeの専門家は2026年に5%を予想しておらず、金利が近い将来6%を下回ることも見ていない。仮に今年後半に金利が緩やかになっても、住宅価格の上昇と競争の激化が、待つことで得られた節約を相殺する可能性があると警告している。

本記事は元々Moneywise.comに掲載されたものです。本記事は情報提供のみを目的としており、助言とみなされるべきではありません。