BinanceのMORPHO/USDT日足チャートによると、MORPHOは土曜日17:04 UTC時点で2.40ドルで取引され、2.51ドルに達した後、約15.2%(0.32ドル)の上昇となった。MORPHOはDeFiセクターの分散型レンディングプロトコルMorphoのトークンである。この一瞬の上昇により1週間分の下落が帳消しとなり、トークンは200日および100日の移動平均を上回る水準に戻ったが、0.236フィボナッチ・レベルで足踏みし、直近の上値の主要な移動平均として2.42ドル付近の50日移動平均が残っている。

1週間の下落、そして底打ち

10月の調整により、MORPHOは3本の主要移動平均を立て続けに下抜けした。まず2.42ドルの50日移動平均、次に2.31ドルの100日移動平均、そして昨日ついに、ここ数カ月間価格が下回ることがなかった長期トレンドフィルターである2.14ドルの200日移動平均を割り込んだ。こうした移動平均は各期間の終値の平均を追跡する指標であり、動的なサポート・レジスタンスとして広く注目されている。下落は1.98ドル付近の0.500フィボナッチ・リトレースメントで底を打ち、キリの良い2.00ドルをわずかに下回った。このチャートでは、フィボナッチ・グリッドは2月の安値0.95ドル付近から9月の高値3.01ドル付近までのトークン全体の上昇を測定しており、1.98ドルは年間上昇の中間地点にあたる。この種のリトレースメント・グリッドは、確立されたトレンド内での調整が止まりやすい水準を特定するためにトレーダーが用いるものだ。そこで買いが入った。

1本のローソク足で4つの水準を突破

土曜日のローソク足は2.08ドルで始まり、安値がほぼ始値と同水準となった後、下落をV字型の反転に変えた。そこから価格は1セッションで4つの水準を突破した。

最初は200日移動平均で、失陥からわずか1日後に価格の下に戻った。次は移動平均の間に位置する水平ピボットである2.22ドル付近の0.382フィボナッチ・レベル。3つ目は100日移動平均で、MORPHOは3本の主要移動平均のうち2本を上回る水準に復帰した。4つ目は50日移動平均で、これは貫通したものの維持には至らなかった。ラリーは価格を2.51ドルまで押し上げ、2.52ドル付近の0.236フィボナッチ・レベルの真横で停止。その後価格は2.40ドルに落ち着き、50日移動平均の直下に位置している。

この日の終値がこれらの上げを維持したまま確定すれば、200日移動平均を下抜いた下落はベアトラップ(逆罠)、つまり2.00ドル付近で売り手を呼び込んだ後に急反転したブレイクダウンであったように見えるだろう。これはブレイクダウンで売却したトレーダーにポジションの買い戻しを余儀なくさせる可能性もある。ローソク足はまだ確定しておらず、現時点では回復は力強いものの未確定である。

3本の移動平均、1つの狭いレンジ

昨日の安値時点においても、移動平均は強気の順序を維持しており、50日移動平均が100日移動平均を上回り、100日移動平均が200日移動平均を上回っている。3本すべてが約0.29ドル幅(価格の約13%)のレンジ内に収まっている。この近接性により50日移動平均の重要性が際立っている。1日の終値がこれを上回れば、価格は3本すべてを一挙に上回ることになる。

2月からのリズム

この1年、MORPHOは急激なラリーとその後の深い調整というパターンを繰り返してきた。4月、6月、8月、そして今回の10月下旬の調整は、いずれも前回より高いフィボナッチ水準で底を打つ傾向がある。昨日の0.500付近の安値はこの流れに合致するが、過去の値動きが次の値動きを規定するわけではない。

各水準の位置

2.40ドルから測ると、50日移動平均は1%未満上方にあり、土曜日のラリーが止まった2.51〜2.52ドルの天井は約5%上方にある。その先には、約17%上方の2.80ドル付近の10月スイング高値、そして約25%上方で心理的な3.00ドルの節目に位置する3.01ドル付近の9月高値が控えている。

下方では、100日移動平均が約4%下、0.382水準が約7.5%下、200日移動平均が約11%下にある。1.98ドル付近の0.500水準は現在価格より約17.5%下方に位置する。さらに下には、6〜7月の保ち合いの下限として機能した1.74ドル付近の0.618ゴールデンポケット、1.39ドル付近の0.786水準、そして0.95ドル付近の2月安値がある。

終値が決めるもの

買い手が2.31ドルの100日移動平均を終値まで維持し、その後2.42ドルの50日移動平均と土曜日の高値を突破すれば、2.52ドル付近の0.236水準を上回る日足終値により、移動平均と水平レジスタンスのクラスタ全体が解消され、価格は破られた点線の上昇トレンドラインに戻ることになる。これにより、2.80ドル付近の10月スイング高値、そして3.01ドル付近の9月高値の再テストに向かう動きが開ける可能性がある。

売り手が価格を2.42〜2.52ドルのレンジ内に抑え続ける場合、その下での一時的な停滞は、それ自体ではこの上昇を無効にするものではない。いかなる調整でも、100日移動平均および2.22ドル付近の0.382水準を上回る高い安値を維持する限り、回復は保たれる。一方、2.14ドルの200日移動平均を下回る日足終値となれば、土曜日の回復は取り消され、1.98ドル付近の中間地点が再び焦点となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資助言を構成するものではない。テクニカルな水準およびシナリオは将来の価格変動を保証するものではない。