モルガン・スタンレー、ステーブルコインとDeFiを検証するデジタルアセットラボを設立
重要ポイント
- •モルガン・スタンレーは、ステーブルコイン、トークン化、DeFiアプリケーションを銀行全体への展開前に検証するデジタルアセットラボを設立した。
- •ラボでは、ブロックチェーンネットワークが伝統的な銀行取引時間外における24時間365日の決済・送金を支援できるかを検証している。
- •研究課題には、トークン化預金、マネーマーケットファンド、CBDC、DeFiボールト、従来型金融資産のパブリックブロックチェーンへの移行が含まれる。
- •ラボは管理された環境で運用されており、ニューヨーク、グラスゴー、バンガロールに施設を構える。
- •モルガン・スタンレーは、検証中の技術のすべてが顧客に提供されるとは確認していない。
モルガン・スタンレーは、ステーブルコイン、トークン化、分散型金融(DeFi)アプリケーションを銀行全体への展開前に検証するためのデジタルアセットラボを設立した。Bloombergによると、このラボはブロックチェーンベースの銀行業務と顧客サービスを調査するもので、決済、投資商品、資産決済といった実社会での応用に向けた取り組みとなる。
ステーブルコイン検証は24時間365日の決済を目指す
ラボの中心的な焦点はステーブルコインであり、モルガン・スタンレーはより高速な決済・送金システムを模索するなかでステーブルコインを検証している。同行は、ブロックチェーンネットワーク上で終日取引が実行可能かどうかを検証したい考えで、このアプローチは通常の銀行取引時間外における決済の可用性を高め、顧客への高速かつ24時間体制の決済を支援する可能性がある。この継続運用の観点は、決済・決済処理が一般的に営業時間や営業日に紐づけられてきた伝統的銀行業務の長年の制約に取り組むものであり、顧客の決済を扱う銀行にとって常時稼働するインフラが重要な焦点となることを示している。
この設立のニュースは、*Walter Bloomberg(@DeItaone)がX上で共有した:
MORGAN STANLEY BUILDS CRYPTO LAB Morgan Stanley has launched a Digital Asset Lab to test stablecoins, tokenization and DeFi applications before deploying them across the bank. The firm will explore tokenized deposits, CBDCs, money-market funds and DeFi vaults that could…
DeFiアプリケーションの管理された検証
モルガン・スタンレーは、既存の銀行サービスとこうしたツールを統合する方法を研究する一環として、DeFiアプリケーションの管理された検証も実施する。これらの技術は、より広範な実装の前に検証される予定だ。
DeFiボールトと自動化された投資戦略もラボの研究課題に含まれている。こうしたシステムは、市場取引時間だけでなく終夜稼働することが可能であり、この検証は同行向けの自動化された金融サービスの評価に活用される可能性がある。
トークン化とパブリックブロックチェーン
トークン化ももう一つの重要な研究分野だ。モルガン・スタンレーはトークン化された法人預金やマネーマーケットファンドを検討するほか、中央銀行デジタル通貨(CBDC)についても研究する。さらに同行は、従来型の金融資産をパブリックブロックチェーン上に移行する方法を研究している。こうしたシステムは金融商品の発行・移転の新たな方法を可能にする可能性があり、トークン化は金融市場インフラの将来の発展に寄与する可能性がある。
グローバルかつ管理された環境
ラボはモルガン・スタンレーのイノベーションチーム内の管理された環境に設置されており、ニューヨーク、グラスゴー、バンガロールに施設を構える。この体制により、スタッフは銀行全体の広範な業務への展開前に金融技術を評価することができる。
幅広い暗号資産戦略の一環
この新しいラボは、モルガン・スタンレーの各事業にわたる数多くの暗号資産プロジェクトの一つだ。同行は暗号資産取引活動やステーブルコイン関連の金融商品を拡大している。E*TRADEはBitcoin、Ethereum、Solanaの現物取引を追加しており、適格な顧客はモルガン・スタンレーのプラットフォームを通じて主要な暗号資産にアクセスできる。
また、モルガン・スタンレーはStablecoin Reserves Portfolioと呼ばれるマネーマーケットファンドを導入した。この商品は、準備金資産を運用する投資機会を探すステーブルコイン発行者を対象としており、同行がステーブルコイン市場の別のセグメントへのエクスポージャーを得る一歩となる。
このラボは、追加の金融アプリケーションを市場投入前に検証するための専用の場を提供する。モルガン・スタンレーは潜在的な商品を前に試験することができ、このアプローチは技術的・運用上の問題を早期に発見するのに役立つ可能性がある。主要な金融機関も同様にトークン化預金とブロックチェーン決済を調査しており、伝統的金融は従来型のシステムに加えてブロックチェーンベースのシステムの実証を進めている。
モルガン・スタンレーは、検証中の技術のすべてが顧客に提供されるとは確認していない。むしろ、ラボはどのアプリケーションが実用的な銀行業務での用途を持つかを判定する役割を果たす。今後注目すべき展開は、どの実証実験がラボから銀行全体への展開に移行するか、そしてそのタイムラインである。
全体として、デジタルアセットラボはモルガン・スタンレーのステーブルコイン、DeFi、トークン化分野における取り組みを強化するものだ。24時間365日の決済、自動化された金融、オンチェーン金融商品に焦点を当てており、検証が成功すれば、選ばれたサービスが最終的に同行の顧客に届く可能性がある。
