金融市場は金曜日、慎重ながらも楽観的なムードの中で取引週を締めくくった。投資家は人工知能(AI)セクターの力強いモメンタムと、借入コストおよびコモディティ価格の高騰による逆風の間でバランスを取る展開となった。一方、暗号資産市場は直近の混乱を経て回復力を示し、ビットコインは84,000ドル近辺でサポートを維持した。

マイクロソフト(MSFT)とMeta(META)が株式市場の上昇をけん引した。マイクロソフト株は、常時稼働するAIエージェントを特徴とする強化されたCopilot AI機能の導入を受けて約3%上昇。また、Metaの時価総額は、Muse AIアシスタントが公開から12日間で280万ダウンロードを記録したことにより、約2,000億ドル増加した。

しかし、株式市場全体はほぼ横ばいで推移し、AIの進展への期待は、米国債利回りの上昇やエネルギーコストの高騰への懸念と相殺された。ホルムズ海峡をめぐる米伊外交協議の進展への期待から、原油価格は下落した。

マイクロソフト、強化されたCopilot AI機能で上昇

マイクロソフト株は金曜日の取引で約3%上昇した。この上昇は、同テクノロジ大手がCopilot AIエコシステムの機能拡張を発表したことに続くもの。発表内容には高度なプログラミングツールが含まれ、ユーザーに中断のないサポートを提供するよう設計された、常時稼働するAIエージェントが導入された。Copilotは同社の生産性向上ソフトウェアや開発者ツールにわたるAI機能の統合ブランドであり、この発表は単一製品ラインを超えた意義を持つ。

マイクロソフトは取引を通じてS&P 500指数の主要な上昇銘柄となり、同社の強さが他セクターの弱さを相殺した。

市場参加者は、強化された機能がエンタープライズでの採用拡大につながるかを注視している。導入が成功すれば、同社にとって追加の経常収益源の拡大につながる可能性が高い。

MetaのMuse AIアシスタント、市場の注目を集め続ける

Metaは取引週を通じてスポットライトを浴び続け、最近公開されたMuse AIアシスタントが早期から impressive な勢いを示した。ソーシャルメディア大手である同社は、Museの公開以来、時価総額が約2,000億ドル増加しており、この増加は当該サービスをめぐる投資家の熱狂と直接的に相関している。

ロイターのデータによると、Museは公開後最初の12日間で、米国およびカナダ市場において約280万ダウンロードを記録した。新規公開されたAIアプリケーションとしては例外的なスピードである。

市場関係者の関心は現在、この初期の採用の勢いが持続可能な収益創出につながるかどうかに移っている。広告プラットフォーム、サブスクリプションモデル、Eコマースとの統合が、最も可能性の高い収益化の道筋とされている。収益の大部分を広告に依存する同社にとって、これは注目すべき論点である。

不透明な1週間を経て株式市場は安定

全体として、米国株式指数は金曜日の取引をほぼ横ばいで終えた。市場参加者は、テクノロジー株、債券、コモディティ市場からの同時期のシグナルを消化した。

関連企業が上昇モメンタムを提供した。しかし、経済全体の借入コストのベンチマークとなる米国債利回りの上昇と、高水準を維持する原油価格が投資家の警戒感を促した。利回りの上昇は予想される企業利益の現在価値を減少させ、エネルギーコストの高騰はインフレ圧力を助長し、金融緩和への期待を試すものとなる。

こうした逆風にもかかわらず、海外株式市場は8月上旬以来で最も堅調な週次パフォーマンスに接近した。テクノロジーおよびAI関連投資への関心の再燃がこのモメンタムを後押しした。

イラン外交への期待から原油価格が下落

原油価格は金曜日、米国とイランの外交協議の進展を示唆する動きを受け modest に下落した。ホルムズ海峡(イランとオマーンの間の狭い水路で、世界の石油供給の重要な輸送拠点)の自由な通行を可能にする合意が実現すれば、世界のエネルギー供給をめぐる懸念が緩和される可能性があり、その影響は石油市場を大きく超えるものとなりうる。

原油価格の下落はインフレの動向を和らげる可能性があり、米国債利回りへの上昇圧力の一部も軽減しうる。株式投資家にとっては、原油価格の下落はテクノロジーを含む成長志向の業種への追加支援となりうる。

ビットコイン、堅調な四半期パフォーマンスの後もサポートを維持

ビットコインは金曜日の取引で84,000ドル近辺で推移し、週初に見られた87,000ドル近くの高値からは modest に後退した。この調整にもかかわらず、同暗号資産は今四半期の主要なパフォーマンス資産の一つであり、期間を通じて約44%上昇しており、2024年末以来で最も堅調な四半期となりうる軌道にある。

大幅な上昇を受け、一部の長期保有者は利益確定売りを開始している。アナリストは、ビットコインが83,000ドルから84,000ドルのレンジでサポートを防衛できるかに注目しており、このゾーンは直近の高値への回復軌道を決める上で決定的となる可能性。

AI主導の株式が上昇を提供し、エネルギー価格が軟化し、ビットコインが安定性を示す中、市場はリスク許容度をしっかりと維持したまま取引週を終えた。

本記事は元々Blockonomiに掲載されたものです。