Micron、Oracle、Synopsysによる一連の10億ドル規模の契約により、今週の市場活動はAI投資が中心となった。これらの発表は、10年米国債利回りが20年以上ぶりの高水準に上昇する中でも、AI関連インフラへの資金流入が続いていることを示した。これらの契約を総合すると、AI構築の主要な層――AIデータセンターに供給されるメモリー、プロセッサーを収容するクラウド能力、そしてプロセッサーそのものを設計するためのソフトウェア――に及んでいる。ビットコインは、市場参加者がデジタル資産への強い機関投資家の需要と高い借入コスト環境を比較検討する中、狭い取引レンジ内で比較的安定して推移した。

AIメモリー需要を受け、Micronは615億ドルの四半期売上を予測

Micronは今四半期で最も印象的な財務発表の一つを行った。同半導体メーカーはAIデータセンターに不可欠なメモリーコンポーネントを専門としており、最新の見通しはこれらの製品に対する需要がいかに強いかを浮き彫りにした。

同社は第1四半期売上高を約615億ドルと予測しており、これはウォール街のコンセンサス予測である約570億ドルを大幅に上回る。一方、四半期売上高は4倍以上の5,423億ドルに増加した。

顧客との長期供給契約は320億ドルに拡大し、6月に公表された220億ドルから急増した。未履行の受注残高は約1,500億ドルに上昇した。これらの数値は、最先端メモリーチップ技術の供給環境がますます逼迫していることを示している。

Oracle、報道された70億ドルのTencent契約に調印

Oracleは、中国の著名なテクノロジー大手Tencentとの重要なパートナーシップを締結した。報道によると、Tencentは5年間で約70億ドルを投資し、これにより約10万基の高性能AIプロセッサーへのアクセスが可能になる。このハードウェアインフは、東南アジアに分散するOracleのデータセンター施設に設置されている。

米国の輸出規制は、中国企業がこの技術を直接入手しようとする際に大きな障害となっており、この取り決めはTencentに重要なコンピューティングリソースへの代替的な道を提供する。Oracleにとって、この契約は人工知能クラウドサービス市場における同社の存在感の拡大をさらに固めるものとなる。

Synopsys、AmazonおよびOpenAIとのパートナーシップを発表

Synopsysは2つの重要な協力協定を明らかにした。Amazonとのパートナーシップは複数年にわたり10億ドル以上の価値があり、AWSインフラ全体に展開される専用ハードウェアを含む、Amazon独自のプロセッサーに使用されるチップ設計ソフトウェアを対象としている。

OpenAIとの協力はGPT-Synopsysを中心としており、Synopsysプラットフォームを使用してエンジニアの半導体設計プロセスを支援するために設計された革新的なツールである。これらのパートナーシップ発表を受けて、同社の株価は上昇基調を示した。

チップ設計ソフトウェアは半導体生産パイプラインの最も初期の段階に位置しており、これらの契約により、SynopsysはMicronのメモリー見通しやOracleのデータセンター拡大に反映されているのと同じAIインフラ構築と結びつくことになる。

米国債利回り、2002年以来の高水準に上昇

10年米国債の利回りは今週、一時5.34%に達し、20年以上ぶりの高水準を記録した。市場参加者は、持続的なインフレと拡大する財政赤字への懸念の高まりの中、国債の保有を解消している。

利回りの上昇は企業の資金調達コストの増加につながり、特に成長志向のテクノロジー株と比較して、債券などの固定利付証券の相対的な魅力を高める可能性がある。これまでのところ、堅調なAI企業の決算発表がこの逆風の一部を相殺するのに役立っている。

ビットコイン、84,000ドル近くで安定

ビットコインは今週、83,000ドルから84,000ドルのレンジで推移した。比較的穏やかなインフレデータの発表後、一時85,500ドルに達したが、米国債利回りが高水準を維持する中、その上昇はその後に後退した。

シティグループのアナリストは、ETF資金流入の増加とデジタル資産を支援する規制枠組みの進展を理由に、12カ月のビットコイン価格目標を113,000ドルに引き上げた。現在、ビットコインは魅力的な機関投資家の需要と厳しい金利環境の間に位置しており、市場観察者は、10月が近づく中、持続的なAIインフラ支出と国債利回りの上昇圧力が引き続き資産価格に相反する力を及ぼすかどうかを注視している。

出典: Blockonomi