Super Leagueの株主は、10月16日の年次株主総会において、Metaplanetによる2,100 BTCおよび現金250万ドルの計画投資に関連するすべての議案を承認した。取引のクロージング後、Metaplanetは改称後のSuperplanet, Inc.の約93.7%を保有する見込みである。

本取引は、Super Leagueの既存の広告・メディア事業を維持しながら、Nasdaq上場のビットコイン財務プラットフォームを創設することを目的としている。情報源は、本取引により新しいNasdaq上場の財務資産プラットフォームに約7,000万N相当のビットコインが追加されると説明している。ビットコインの評価額は、発表で参照された8月14日の価格に基づくと約1億3,210万ドル、執筆時点では約1億7,000万ドルであった。

Metaplanetの2,100 BTC取引が承認

Super Leagueは、年次株主総会で提示されたMetaplanetによる戦略的投資を含むすべての議案が株主により承認されたと発表した。承認された措置には、Metaplanetへの普通株式およびワラントの発行、社名のSuperplanet, Inc.への変更、および認められた優先株式の発行数を1,000万株から1億株への増加が含まれる。

クロージング時に、Metaplanetは米国子会社を通じて2,100 BTCと現金250万ドルをSapperstoneに拠出する。その見返りとして、1株3ドルの普通株式4,486万株、転換可能な永続優先株式100株、および長期ワラントを受け取る。取引関連書類では、これらの優先証券はStrategic Alliance優先株式と記載されている。

9月29日時点のSuper Leagueの発行済み株式総数約300万株に基づくと、取引成立後、MetaplanetはSuperplanetの普通株式の約93.7%を保有することになる。クロージング時にMetaplanetが保有するすべての普通株式、ならびにワラントおよび優先株式の行使により発行される可能性のある普通株式は、5年間のロックアップの対象となり、その期間中は対象株式を一切売却できない。

本取引は、通常のクロージング条件および必要なNasdaq届出の対象のままである。2026年第4四半期中の成立が見込まれており、これらの届出と条件が、株主承認から新しいティッカーでの初回取引までの残るステップとなる。

同社の公式発表はSuper Leagueの投資家向けリリースで閲覧できる。

Super LeagueがSuperplanetに改称

クロージング直後、Super LeagueはSuperplanet, Inc.となり、SLEに代わってNasdaqでティッカーシンボル「SUPA」で取引される見込みである。同社の既存の広告・メディア事業はそのまま維持され、2,100 BTCの拠出を中心としたビットコイン財務戦略を展開していく。

本取引により、Metaplanetは米国取引所と東京証券取引所の両方に上場プラットフォームを有することになり、ドル建ておよび円建ての資本市場へのアクセスが可能となる。実際には、Nasdaq上場の手段は、Metaplanetの既存の東京でのプレゼンスを補完する、同社のビットコイン財務戦略の米国上場版として機能する。

Strategic Alliance優先株式には優先配当および清算優先権は付かない。その目的はガバナンスにあるとされている。Metaplanetが同株式を保有している間、定款の改正、合併、支配権の変更、取締役会過半数の指名を含む事項について、Metaplanetの同意が必要となる。

委任状勧誘資料に記載されている通り、Superplanetは従来の借入への依存を強めるのではなく、主に先順位の転換不可永続優先株式の発行を通じて1株あたりのビットコイン量を増やす意向である。

ワラントと優先株式による資金調達

Metaplanetは、最長3億8,100万普通株式を対象とする10年期限のワラントを受け取る。ワラントの行使価格は3ドルから33.50ドルの範囲となる。Metaplanetのビットコイン戦略担当ディレクターであるDylan LeClairは、CFM Mediaに対し、これらのワラントは最大34億ドルの潜在株式資本に相当しうると述べた。

また、Metaplanetは、非上場のJunior Liquidity Support優先株式最大2億1000万ドル分を引き受ける24カ月の権利を有する。発行された場合、当該証券はSOFRプラス4.00%を支払い、Superplanetが発行する可能性のあるいかなる先順位優先株式よりも後順位となる。この仕組みにより、Metaplanetはバランスシートを支援する劣後資本を提供できる。情報源はまた、Metaplanetが資金の100%を24カ月間、劣後優先株式の形で留保すると述べている。

これらのスキームは、プラットフォームが掲げる資金調達計画に対応している。劣後優先株式は、1株あたりのビットコイン量を増やすためにSuperplanetが発行する予定の先順位優先株式の下でバランスシートを支え、ワラントは潜在的な普通株式資本の長期的な源泉を示している。

LeClairは承認された措置をXへの投稿で以下のようにまとめた：

Super League stockholders have approved every proposal at last week's annual meeting, including:

✅ Issuance of common stock and warrants to Metaplanet
✅ Name change to Superplanet, Inc. ($SLE -> $SUPA)
✅ Increase in authorized preferred shares from 10m to 100m

At closing, Metaplanet will contribute 2,100 BTC + $2.5m USD in exchange for 44.86m common shares, 100 shares of Strategic Alliance Preferred Stock, and common stock warrants representing up to ~$3.4b of potential equity capital.

Based on the ~3.0m Super League shares outstanding as of September 29, Metaplanet would own ~93.7% of Superplanet's common stock at closing. All shares to be held by Metaplanet are subject to a five-year lock-up.

The Strategic Alliance Preferred carries no preferred dividend or liquidation preference; its purpose is governance. While Metaplanet holds it, Metaplanet's consent is required for charter amendments, mergers or changes of control, and designation of a board majority.

As outlined in the proxy, Superplanet intends to grow BTC per share primarily by issuing senior, non-convertible perpetual preferred stock rather than debt.

Metaplanet will also hold a 24-month right to subscribe for up to $210m of unlisted Junior Liquidity Support Preferred Stock. If issued, it would pay SOFR + 4.00% and rank junior to any senior preferred Superplanet may issue, allowing Metaplanet to provide subordinated capital in support of the balance sheet.

A new chapter begins soon. 🇺🇸🪐

— Dylan LeClair (@DylanLeClair) October 19, 2026

投稿はXで閲覧できる。