メタ・プラットフォームズ(META)株が7%上昇、Muse AIアプリがChatGPTを抜き1位に
重要ポイント
- •9月8日に米国で公開されたMetaのAIエージェント「Muse」は、Appleの米App Storeで最もダウンロードされた無料アプリとなりChatGPTを上回った。Sensor Towerの推計では公開後10日間で73万件を超える米国ダウンロードを記録した。
- •Meta株は月曜日に約7%上昇し710ドル付近となり、ウェルズ・ファーゴはオーバーウェ評価を維持した上で目標株価を640ドルから796ドルに引き上げた。ただし売上予想は据え置き、法務費用の増加を反映して2026年の営業利益推計を引き下げた。
- •Amazonは、エージェントが無許可でサービスにアクセスしていたと述べ、MuseによるAmazon.comでの購入をブロックした。大手プラットフォームによる制限は、Museの最も有用なエージェント機能を制限する可能性がある。
- •Museには有料サブスクリプション階層が含まれ、広告以外の収益源となる可能性があるが、初期のダウンロード数だけでは、ユーザーがアクティブであり続け、今年予定される1,300億ドルから1,450億ドルのAI資本支出を正当化するリターンを生むかは分からない。
- •投資家は水曜日に開幕するMeta Connect開発者カンファレンスを注視している。9月に株価が約25%上昇した後、ウェルズ・ファーゴはMuseの採用に関する追加データと新機能の可能性を予想している。
メタ・プラットフォームズ(MNASDAQ:META)の株価は月曜日、約7%上昇した。同社の新しいパーソナルAIエージェント「Muse」が、Appleの米App Storeの無料アプリランキングでChatGPTを抜き1位となり、急速な初期採用の拡大に投資家が反応した。株価は取引時間中に710ドル付近で推移し、金曜日の終値は665.75ドルだった。投資家はウェルズ・ファーゴによる目標株価の引き上げも織り込んだ。
Museがストアで1位に
Museは9月8日に米国で公開され、瞬く間にAppleの米App Storeで最もダウンロードされた無料アプリとなった。アプリ分析企業Sensor Towerの推計では、公開後10日間で73万件を超える米国ダウンロードに達した。App Storeのランキングはダウンロード数に基づくため、1位の獲得は収益や長期的なエンゲージメントではなく、初期採用の広がりを反映したものだ。この節目により、Museは無料アプリランキングでOpenAIの広く利用されるチャットボット「ChatGPT」を上回った。
従来のチャットボットとは異なり、Museはユーザーに代わってタスクを完了するよう設計されている。このエージェントは旅行の予約、メールの送信、フォームの記入、オンラインショッピングなど、複数ステップの作業を処理できる。
この初期の伸びにより、Metaの巨額のAI支出をめぐる議論が変わりつつある。同社はAIインフラの整備のため、今年の資本支出を約1,300億ドルから1,450億ドルと見込んでいる。
ウェルズ・ファーゴ、Metaの目標株価を796ドルに引き上げ
ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ガウレルスキ氏は、Museをめぐる初期の勢いとMetaのAI製品サイクルへの信頼の高まりを理由に、同社のMeta目標株価を640ドルから796ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持した。
同証券によると、9月19日の米国でのMuseダウンロード数は過去最高の26.4万件に達した。引用したSensor Towerのデータによれば、その前日のデイリーアクティブユーザー数は44.8万人だった。
ただし、ウェルズファーゴは売上予想を引き上げていない。また、法務費用の増加を反映して2026年の営業利益推計を引き下げた。
Museは、広告以外の新たな収益源をMetaにもたらす可能性がある。同サービスは無料提供に加えて有料サブスクリプション階層を含んでおり、消費者のAI利用を直接的に収益化する手段を同社に与えている。Metaの中核であるFacebook、Instagram、WhatsAppの各事業がすでに数十億人にリーチしていることから、同社はゼロから新しいオーディエンスを構築することなく、既存のユーザーベースを通じてMuseを展開できる可能性がある。
Meta Connectが次の追い風に
投資家は現在、水曜日に開幕するMeta Connect、Metaの年次開発者カンファレンスに目を向けている。ウェルズ・ファーゴは、MetaがMuseの採用に関する追加データを提供し、イベント中にさらなる機能が発表される可能性があると見ている。株価は9月にすでに約25%上昇しており、カンファレンスに向けた期待が高まっている。
Amazon、自社プラットフォームでのMuseのショッピングをブロック
サードパーティーのアクセスが大きな課題になり得る兆候がすでに表れている。AmazonはMuseによるAmazon.comでの購入をブロックし、Metaのエージェントが無許可でサービスにアクセスしていたと述べ、Metaのエージェント型AI戦略における重要な課題を浮き彫りにした。
Amazonは、サードパーティーのエージェントは透明性を持って運用され、参加するかどうかのプラットフォームの決定を尊重すべきだと述べた。Metaは、Amazonの異議にどう対応する計画かについて公に詳しく説明していない。
この対立が重要なのは、Museの有用性がウェブサイト、ショッピングサービス、メールアカウント、その他のプラットフォームと連携する能力に部分的に依存しているためだ。大手企業がアクセスを制限すれば、Museの最も有用なエージェント機能の一部が提供しにくくなる可能性がある。
プライバシーと継続利用も依然として未解決の問い
ユーザーの信頼ももう一つのリスクだ。パーソナルエージェントは大量の個人情報へのアクセスを必要とする。Metaは、Museが安全な仮想マシン内で動作し、機密性の高い操作には承認を必要とし、ユーザーがアクセスを許可するサービスを管理できると説明している。
初期の強いダウンロード数だけでは、ユーザーがアクティブであり続けるか、サブスクリプションを支払うか、Metaの急増するAI投資を正当化するのに十分な収益を生み出すかはまだ分からない。
ただし、月曜日については追い風は明確だった。Museの初期採用とウェルズ・ファーゴの796ドルの目標株価は、MetaのAI支出が幅広い訴求力を持つ消費者製品につながり得るという新たな根拠を投資家に示した。
