クアラルンプール高等裁判所の判決により、マレーシアはBitkingdom投資詐欺から押収した約321.64ビットコイン(BTC)を保持することになる。1BTCあたり約81,400ドルの価格に基づき、この暗号資産の価値は約2,620万ドルと推定される。

2026年10月12日に下されたこの決定は、9人の詐欺被害者がスキームに預け入れた資金の一部を取り戻す道も開いた。当局は当初、この不正投資スキームに関連して497.82BTCを押収しており、国庫に残る分はその約3分の2に相当する。この判決により、スキームの運営期間であった2015年〜2016年から最終的な分配命令まで、約10年に及ぶ回収プロセスが幕を閉じた。

裁判所、被害者への部分的なBTC補償を命じる

Bitkingdomスキームは2015年から2016年にかけて運営され、日利約1%のリターンを謳って投資家を集めた。その後、捜査当局はこのスキームを、多額の暗号資産損失を伴う不正行為と結び付けた。

裁判記録によると、9人の請求者が合計362.04BTCをこのスキームに預け入れていた。Arief Emran Arifin裁判官は、被害者が押収された暗号資産について正当な所有権を主張できると認定した。

これを受け、裁判所は当局に対し約176.18BTCを9人に返還するよう命じ、残りの321.64BTCはマレーシアのマネーロンダリング対策法に基づき国有財産となる。この判決は、2025年12月23日に裁判所が押収した暗号資産を違法行為の利益と認定した先の決定に続くものである。

BTCの回収額は投資家の総損失に及ばず

捜査により、当局が回収できた金額を大幅に上回る経済的被害が明らかになった。警察には約1,023BTCの損失を報じる207件の届け出が寄せられており、当初押収された497.82BTCは投資家が報告した損失の半分にも満たない。回収されたビットコインではすべての報告損失をカバーできなかったため、裁判所は按分方式を適用し、請が認められた9人は証明された投資額に基づく分配を受けることになる。

また、裁判所は複数のデジタルウォレットを経由した暗号資産の送金も精査し、盗まれた資産をウォレット間で移動させても被害者の所有権が自動的に消滅するわけではないと判断した。この判断は、犯罪者が複数のアドレスに資金を移動させた後でもブロックチェーンの記録によりデジタル資産を追跡できることから、暗号資産詐欺捜査におけるトランザクション追跡の重要性を改めて示すものとなった。

マレーシア、没収により相当量のBTCを獲得

今回の判決により、マレーシアは市場から直接購入することなく相当量のビットコインを保有することになったが、当局が資産を保有し続けるか最終的に換金するかは、この決定では明らかにされていない。保有を続けるか換金するかというこの未解決の問題こそ、判決が残した最も差し迫った懸案事項である。

ビットコイン価格の上昇は、今回の回収の経済的重要性を一層高めている。投資家が暗号資産を預け入れた当時、ビットコインの価格は1,000ドル未満であったのに対し、裁判所の評価の基礎となった価格は約81,400ドルであり、この差は長期に及ぶ暗号資産詐欺の回収が、スキームの発覚から解決までの年月の中でいかに経済的規模を拡大しうるかを物語っている。

本件は、暗号資産詐欺と資産回収をめぐる長い法的手続きを浮き彫りにするとともに、回収資産が損失額に満たない場合、裁判所が被害者への補償と政府による没収請求のバランスをどのように取れるかを示している。