Lead Bankは、ステーブルコインのオンランプ、オフランプ、国際為替送金サービスを開始した。これらの内容は、同行がMoney20/20で製品を紹介していた時期に公開された10月20日のブログ投稿で詳しく説明されている。

今回の開始により、Leadのインフラ上でサービスを構築するフィンテック企業は、ドルを24時間体制でUSDCに交換し、44カ国の受取人に現地通貨で送金できる。ただし、同行は対象国の全リスト、交換手数料、外国為替スプレッドを開示していない。

Leadが開始したサービスと利用できる企業

Lead Bankは、ミズーリ州カンザスシティに本拠を置く認可銀行かつFDIC加盟銀行で、APIを通じてフィンテック企業に銀行インフラを提供している。Leadが「パートナー」と呼ぶこれらの企業は、Leadの銀行認可を基盤に、自社のエンドユーザー向けに口座、カード、決済商品を構築する。新しいステーブルコイン機能は、直接口座を開設する個人ではなく、これらのパートナーが利用できる。

Leadの決済ドキュメントでは、今回の開始を3つのフローに分けており、それぞれLeadに保有するドル口座から始まるか、同口座で終了する。

FX送金は国際送金向けのサービスだ。ドルはステーブルコインに交換され、オンチェーンで移動した後、送金先国の国内決済システム、いわゆる決済レールを通じて支払われる。受取人がUSDCに触れることはない。

Leadは、対応する44カ国のリストを公表していない。開発者向けドキュメントでは、送金通貨としてメキシコペソ、コロンビアペソ、ブラジルレアル、ユーロ、英ポンドの5通貨を挙げている。同行の製品ページでは、利用する現地決済レールの例としてブラジルのPIXと欧州連合のSEPAを示している。開始時点で対応するステーブルコインはUSDCのみで、他の通貨も予定されている。送金額は最低$3でなければならない。

3社の事業者ではなく1つの口座

Leadによると、国際決済を扱うフィンテック企業は通常、銀行、暗号資産取引所、国際送金事業者を組み合わせ、それぞれに事前入金した資金を置き、3つの別々の記録を照合している。Leadのモデルでは、交換されたドルはパートナーがすでに保有する口座に入り、FedNow、RTP、ACH、電信送金を通じて国内に移動させるか、FX送金を通じて海外に送ることができる。パートナーは個別の送金ごとに従来型の電信送金を選ぶこともできる。

同行が示す例では、送金会社が米国からメキシコへ$5を送る。電信送金では手数料が送金額そのものを上回る可能性があり、一般的な対応策は海外の口座に資金を置いておくことだ。Leadは、米ドルを希望するものの米国の口座開設に苦労する海外勤務者に給与を支払う給与計算事業者にも、このサービスを売り込んでいる。

このサービスの開始は、地域銀行がステーブルコインによって預金が流出する可能性を警告している時期に行われた。Leadはその逆の方向からステーブルコインに取り組み、資金が交換されて口座から出ていく段階のためのサービスを構築している。同行はこの分野に新規参入したわけではなく、Stripe傘下のBridgeと構築したステーブルコイン連動型Visaカードの発行銀行でもある。

為替レートは資金移動後に提示

Leadの検証およびベストプラクティスガイドによると、FX送金のレートは決済後に提示され、事前に取得することはできない。

したがって、ブラジルの仕入先に$500を送るパートナーは、送金を申請する前に、仕入先が受け取るブラジルレアルの金額をLeadのAPIから取得できない。その金額を送金者にどのように表示するかは、各パートナーに委ねられている。

サービスを統合するパートナーにとって、このタイミングは、エンドユーザーに表示する金額や他の送金方法との比較が、Leadが開示プロセスを変更しない限り、決済後の情報に基づかなければならないことも意味する。

Leadが示す$5のメキシコ向け送金例にも同じ問題がある。発表ではこの送金を電信送金の手数料と比較しているが、交換手数料や為替スプレッドは開示していないため、両方の選択肢を比較できるのは決済後となる。

送金を戻す必要がある場合

Leadは、送金が出ていないケースと、出てから返却されるケースを区別している。拒否された場合、資金が移動する前に送金が停止される。理由として、受取人名の不一致、名前確認のタイムアウト、口座閉鎖、口座情報の誤りなどが挙げられている。

返却には為替リスクが伴う。Leadの返却条件によると、手数料や通貨交換の影響で、返却額が送金額と異なる場合がある。ドルがすでに現地通貨へ交換されていた場合、返却時には新たなスポットレートでドルに戻されるため、送金者が受け取る金額は当初の送金額を上回ることも下回ることもある。

受け取ったステーブルコインの返金は仕組みが異なる。Leadはパートナーの入金アドレスにオンチェーンで送られた資金を止められないため、受け取った資金はすべてドルに交換される。資金を返すには、パートナーが新たなステーブルコイン送金を作成する必要があり、Leadのシステムは現時点でそれを元の取引に対する返金として紐付けられない。

「数秒」は口座確認次第

Leadは、サービスが24/7/365で稼働し、現地の決済レールがリアルタイムであるため、送金が数秒で着金する可能性があるとしている。その前に、各送金はLeadの禁止国チェック、OFAC制裁スクリーニング、残高確認を通過する。

PIX、SPEI、Bre-Bでは、Leadはさらに受取口座が有効であることと、口座名義が申請された名前と一致することを確認する。この確認はバックグラウンドで実行され、決済レールごとに最大待機時間が設定されている。最長で21分かかる場合がある。確認が時間内に終わらなければ送金は拒否され、再申請が必要になる。Leadによると、確認が完了すれば通常は再申請が成功する。名前が一致しない場合、Leadは登録されている名前を開示しない。ラテンアメリカで一般的な2つの姓を持つ受取人は、両方を姓の欄に入力する必要があり、そうしなければ一致しない可能性がある。

24/7対応の主張は、ステーブルコイン商品にのみ適用される。オフランプされたドルがLeadの口座に入った後は、FedNowとRTPなら即時に移動するが、ACHと電信送金には通常の営業時間が適用される。

Leadは対応通貨を開示しているが、対象国のリスト、交換手数料、為替スプレッドは開示していない。これらの詳細が公表されるまでは、パートナーは初回送金前に速度に関する主張を試すことはできるが、価格を確認できるのは資金が到着した後だけだ。