インフレ、関税、生活費危機が米国の家計を圧迫する中、老後のための貯蓄は優先順位リストの最下位に感じられることが多い。しかし、億万長者の連続投資家であり起業家でもあるケビン・オレーリー氏は、今こそ貯蓄がこれまで以上に重要だと主張する。

「お金について私が子どもたちに何度も何度も繰り返し教えるアドバイスは何か」。『シャークタンク』のスターである同氏は、今年初めにInstagramの動画の中でこう問いかけた。「使うな。貯めろ。投資しろ。複利で増やせ。それが市場があなたに与えてくれる贈り物だ」

オレーリー氏の投資における黄金律はシンプルだ。給与、副業、祖母からの誕生日のお小遣いなど、稼いだ1ドルの15%を取り分け、そのまま市場に投入するというものだ。

「とにかく複利で増やしなさい」と彼は語った。

年間6万8,000ドルを稼ぐ平均的な米国の労働者にとって、この素直な規律は最終的に報われると彼は主張する。

「年収6万8,000ドル、つまり平均年収を稼いでいて、一生涯これを続ければ、給与のわずか15%だけで、65歳のリタイア時に億万長者になります」とオレーリー氏は述べた。

この投稿をInstagramで見る：Kevin O'Leary (@kevinolearytv) による投稿 —

オレーリー氏の計算は正しいのか？

ほとんどの全国的な推計では、米国の平均年収は年間およそ6万6,000ドルから6万9,000ドルとされている。オレーリー氏の6万8,000ドルという数字に基づいて計算を分解すると以下のようになる。

15%ルールに従えば、年間6万8,000ドルを稼ぐ米国人は年間約1万200ドル、つまり月額850ドルを貯蓄することになる。25歳から65歳までの40年のキャリアを通じて一貫して投資し、S&P 500の歴史的平均リターンであるおよそ10%を仮定すれば、この月額850ドルの積立はリタイア時におよそ530万ドルに成長する。より保守的な平均リターン7%であっても、平均的な米国人は最終的に約220万ドルのポートフォリオを持ち、億万長者の地位に達する。これらの予測は早く始めるかに大きく依存する。複利は利益の上に利益を再投資するため、長期のポートフォリオの最終価値の大半は、通常、積立そのものではなく、これまでの成長に対するリターンから生まれるからだ。

計算上は成立しても、毎月それほどの金額を貯蓄することは、平均的な米国人にとってますます非現実的になっている。

年収5万ドルから7万9,999ドルの層の労働者のうち、55%が老後貯蓄に出遅れを感じていると回答しており、この層は十分な備えがない可能性が最も高い層の一つである。労働統計局によれば、2025年半ば時点の個人貯蓄率は可処分所得のわずか4.4%であり、年収6万8,000ドルの人は平均して年間約3,000ドルしか老後に貯蓄していないことになる。401(k)加入者に限れば、バンガードのデータによると、従業員と雇用主を合わせた積立率の中央値は約11.5%だが、これは主に401(k)にアクセスできる人々に当てはまる。注目すべきは、雇用主のマッチング（上乗せ拠出）という手段がオレーリー氏のルールでは暗黙のままになっている点だ。職場の401(k)への拠出は税引き前に行われ、上限まで一対一でマッチされることが多く、手取りを追加で犠牲にすることなく実効的な貯蓄率を高める。政策面でもこの方向に後押しがある。2022年のSECURE 2.0法は、多くの新しい職場年金プランに対し、3%から10%のデフォルト拠出率で従業員を自動加入させることを義務付けており、これはまさに自主的な参加が歴史的に低調だったためだ。

税引前に6万8,000ドルを稼ぐ世帯の場合、連邦税と州税を差し引いた手取りは約5万2,000ドルから5万4,000ドルで、他の支出に使えるのは月額約3,600ドルとなる。

RentCafeによると、米国の平均家賃は月額1,740ドルで、残りは約1,860ドル。労働統計局のデータによれば食料品費は単身者で月額400ドルに達することもあり、それを加えると残りは約1,460ドルになる。

さらに平均月額434ドルの学生ローンの返済と月額約300ドルの光熱費が加わる。残るのはわずか726ドルで、オレーリー氏が示した収入の15%の貯蓄水準には到底及ばない。

平均的な米国人の手取り約5万2,000ドルの15%を仮定したとしても、月額650ドルを投資する必要があり（それでも65歳までに億万長者にはなれる）、自由に使える収入は月額わずか150ドルしか残らない。

しかしオレーリー氏は、若い世代は不必要なものへの支出をやめるべきだと主張する。

「誰にでも与えられる最善のアドバイスは、必要のないものを買うな、ということだ」と彼は強調した。「その代わりに投資しなさい」

他の投資家たちはどう言っているか

オレーリー氏の助言は、ウォーレン・バフェット氏が長年唱えてきたインデックスファンド投資の哲学と大筋で一致している。バフェット氏は繰り返し、平均的な投資家には低コストのS&P 500インデックスファンドに資金を入れ、そのまま放置するのが最善だと述べてきた。

「現金の10%を短期国債に、90%を超低コストのS&P 500インデックスファンドに入れなさい（バンガードのものを勧める）」とバフェット氏は2013年の株主への手紙に書いた。「この方針による信託の長期的な成果は、高額な報酬を支払うマネージャーを雇うほとんどの投資家——年金基金、機関、個人を問わず——が達成する成果を上回ると私は信じている」

ファイナンシャルアドバイザー、作家、ポッドキャスト司会者のスージー・オーマン氏も同様に、米国人は収入の最低10%を毎年貯蓄または投資することを優先すべきだと述べてきた。とりわけ、寿命の延伸と老後の医療費の上昇を考えればという理由からだ。同氏はさらに、米国人の備えが十分でないとして、引退年齢は70歳にすべきだと主張したことさえある。

「15年程度の引退生活なら十分な貯蓄があるだろう。でも皆さん、60代で仕事をやめれば、老後の資金は15年ではなく30年を支える必要があるかもしれない」と同氏は2017年に書いた。

この記事の元版は2026年3月31日にFortune.comに掲載された。