ケニアの中央銀行は、経営難に陥った決済会社を接管して事業を売却する新たな権限を求めており、これは業者が問題に陥った際に顧客資金を保護する規制当局の役割を拡大する一歩となる。

2026年国家決済制度法案の草案によれば、ケニア中央銀行（CBK）は、業者が顧客や他の金融機関への債務を履行しない場合、規制要件に違反した場合、または金融安定を脅かす場合に介入できるようになる。

これらの措置により、CBKは、顧客が民間企業に資金の保管と移動を委ねている業界における破綻処理の中心に位置付けられる可能性がある。これはケニア、世界で最も発展したモバイルマネー市場の一つにおいて、特に根強い依存関係である。これにより、決済事業者とその投資家は、事業が清算に至る前に問題を抱えた事業の支配権を放棄するよう求められる可能性があり、中央銀行が誰が経営するかを決定し、売却を担う法定管理人を任命することになる。

「中央銀行は、決済サービス提供者または決済システム運営者が…顧客への債務を履行しない場合、決済サービス提供者または決済システム運営者の経営に介入することができる」と草案は定めている。

規制指示に従わない企業も措置の対象となる可能性があり、CBKは危機の際に金融安定と公衆の信頼を守るために介入できる。これにより規制当局は、事業にまだ保全する価値のある資産と運営が残っている段階で行動する余地を得る。決済分野では、業者が債務を決済できない場合、売上金を待つ加盟店、送金を行う顧客、入金を待つ他の機関に影響が及びうる。

CBKによる役職者の任命

この提案により、CBKは企業の悪化の責任があるとみなす役職者を解任できるほか、CBKの承認なしには解任できない取締役を任命し、企業が新たな決済業務や代理店契約を引き受けることを禁止できる。

草案によれば、「取締役、重要株主、上級役員または受託者のすべての権限」は、管理人の任命時に停止する。ただし、管理人継続を認めた場合はこの限りではない。

こうした制限により、問題を抱えた業者にさらされる追加の顧客資金の額を抑えられる可能性がある。一方で、企業の所有者が経営難への対応策にほとんど影響力を持てなくなる可能性もある。

この提案は顧客資金の保護を介入の中心に据えているが、資金への途切れないアクセスを保証するものではない。法定管理人は、会社の業務を管理する間、顧客やその他の債権者への支払いを停止できる。

CBKは以前にも決済会社に介入した実績がある。2021年10月、Tangazaブランドで営業していたMobile Payの認可を、顧客資金を危険にさらした規制違反を理由に取り消した。規制当局によれば、同社は事業および信託基金の監査済み財務諸表に加え、セキュリティ監査などの報告書も提出しなかったという。提案された法律は、これらの権限を基盤とし、経営陣の交代や事業者の事業売却に関する規定を含む詳細な法定管理制度を設ける。

中央銀行は過去10年間、銀行業界で同様の権限を行使してきた。2015年10月にImperial Bankを管財処理とし、2021年12月にその清算を発表した。2016年4月に管財処理となったChase Bankは、同月中にKCBの経営の下で営業を再開した。2018年には、預金残高の75%に相当する額をSBM Bankへ移転する取引が行われ、残りの事業は2021年に清算に入った。これらの介入は、規制当局が利用できる選択肢の幅を示している。

2011年の国家決済制度法を廃止・置き換えるこの法案は、フィンテックスタートアップの登録・ライセンス取得も可能にし、国内でのフィンテック企業の拡大を遅らせ、商業銀行と通信事業者の支配を許してきた法的グレーゾーンを解消する。ただし、本法は依然として草案であるため、ライセンス取得ルートと提案された処理権限のいずれも、法案がケニアの立法プロセスを通過した場合にのみ発効し、その段階で適用範囲が変わる可能性もある。