Nvidiaのジェンセン・フアン氏、「夕食相手で株価が翌日2倍になる」と冗談
重要ポイント
- •Nvidiaは第2四半期に962億ドルの売上高を計上し、コンセンサスの922億ドルを上回ったうえ、次会計年度の売上高を70%増と予想した。これはアナリスト予想の44%を大きく上回る。
- •ジェンセン・フアン氏は、Nvidiaのサプライチェーン全体が制約を受けており、既存顧客の需要に対して現在供給できているのは70%にすぎず、需要はそれを大きく上回っていると述べた。
- •決算発表と成長見通しを受けて、Nvidia株は時間外取引で4%以上上昇した。
- •LG株は、フアン氏が6月にSKグループ、LGグループ、Naverの経営陣と会食するとの報道を前に30%上昇し、LG傘下の上場銘柄も17%から29%上昇した。
- •2024年、ラリー・エリソン氏はイーロン・マスク氏とともにフアン氏をNobu Palo Altoに連れて行き、より多くのGPUを懇願したと述べ、その試みはうまくいったと語った。
SKグループとLGの会長たちと韓国風フライドチキン。ラリー・エリソンとイーロン・マスクとのNobuでのハマチの刺身。TSMC創業者モリス・チャンとの麻婆豆腐とウイスキー。
NvidiaのCEOジェンセン・フアン氏がどこで食事をするのかに人々が強い関心を寄せているため、世界各地での夕食を追跡するブログまである。だが、フアン氏が水曜日の同社の好調な第2四半期決算説明会で示した、より興味深い問いは、誰と食事をするかだという。
「私が夕食にどこへ行くのか、誰と夕食を共にするのかを調べるのは、最も楽しいことの一つだ」とフアン氏は四半期決算説明会で述べ、この発言を受けてNvidia株は時間外取引で4%以上上昇した。「翌日にはその株価が2倍になる。」
フアン氏は、来会計年度の売上高が70%増加するとNvidiaが見込んでいることを踏まえ、顧客需要に応えるうえで最も深刻な制約を順位付けするよう求めたゴールドマン・サックスのアナリストの質問に答えていた。この見通しはアナリスト予想の44%を大きく上回ったが、フアン氏とNvidiaのコレット・クレスCFOは、依然として供給制約が時価総額5兆ドルの半導体メーカーを押しとどめていると説明した。アナリストは、成長を制限し得る要因として、データセンター電力、シェルの確保状況、メモリー価格、ウェハーのファウンドリーアクセスなどの順位付けを求めた。
「面白いことを言えますが、やめておきます」とフアン氏は述べた。「答えは、サプライチェーン全体が制約を受けており、みな本当に全力で稼働していて、しかも常に新たな供給能力が立ち上がっているということだと思う。そこが利点の一つだ。」
フアン氏は会見で、Nvidiaは現在、既存顧客からの需要の70%に対して供給できる状況にあると述べ、需要は「それをはるかに上回っている」と付け加えた。同社は顧客を失望させたくないが、計算資源の供給能力を拡大するにはサプライチェーン全体の協力が必要になるという。Nvidia規模のAI半導体供給企業にとって、それは夕食の席でのつながりが単なる有名人の話題にとどまらないことを意味する。顧客やパートナーとの関係は、製造、電力、パッケージングと並び、供給能力を拡大するためのより広い競争の一部になっている。
Nvidiaは水曜日、2四半期決算で売上高962億ドルを計上し、アナリストのコンセンサス予想922億ドルを大きく上回って投資家を驚かせた。また、来年の売上高を70%増と予想し、売上高はアナリストが想定していた水準を1000億ドル超上回る可能性があると示した。この見通しを受け、株価は4%以上上昇した。
フアン氏は、今回の外出で利用したレストラン、夕食相手、あるいは関係した供給業者の名前は挙げなかった。しかし、NvidiaのCEOは世界を移動しながら夕食を取ることで知られており、写真家たちは彼が各地の料理を味わい、給仕にチップを渡し、レストランや夜市の外で群衆と写真に収まる姿を捉えてきた。
2024年には、Oracle創業者のラリー・エリソン氏が、SpaceXのイーロン・マスクCEOとともにフアン氏をNobu Palo Altoでの夕食に連れ出し、より多くのGPUを「懇願」したと述べた。
「その夕食は、Oracle——私とイーロンがジェンセンにGPUをくださいと懇願する会だったと説明します」とエリソン氏は2024年に振り返った。「私たちのお金を受け取ってください。私たちのお金を受け取ってください。ところで、私は夕食にありつけた。いやいや、もっと受け取ってください。どうかもっと私たちのお金を受け取ってください。」
その方法はうまくいったと、エリソン氏は述べた。
それ以来、フアン氏は台北、香港、北京、ソウルのレストランにも姿を見せている。
6月には、「Jensen Eats」ブログが、同氏が韓国に立ち寄り、名前が「ねえ兄弟、私だよ！」と訳される焼肉店を訪れたと伝えた。食事をともにしたのは、SKグループ会長の崔泰源氏、LGグループ会長の具光謨氏、Naver創業者の李海鎮氏だった。ブログを運営するテック創業者のDan Liu氏によると、一行はエゴマの葉で包んだ焼き肉、ssamを食べた。Liu氏は、LGの具氏が最年少だったため、豚肉を焼いたのは具氏だったと記している。
このグループ会食を前に、具氏がフアン氏と会うとの報道でLG株は30%上昇し、LG傘下企業の上場銘柄も17%から29%の上昇を記録した。
フアン氏の食事は、他社の株価にまで波及することがある。昨年10月には、Samsung Electronics会長の李在鎔氏とHyundai MotorのChung Euisun執行会長とチキンとビールを共にし、その際、鶏肉加工会社Cherrybroの株価が上昇したほか、フライドチキン企業Kyochon F&B Co.、フライドチキンロボット企業Neuromeka Co.の株価も上昇したとBloombergは報じた。
決算説明会でフアン氏は、Nvidiaは毎日少しずつ新たな供給能力が立ち上がるなかで、可能な限り透明性を保とうとしていると述べた。ただし、その夜どこで夕食を取ったのかは明かさなかった。
