イランのドローン攻撃により、2026年3月1日以降、アラブ首長国連邦（UAE）とバーレーンにまたがる3つのAmazon Web Services（AWS）データセンターが構造的損傷とサービス障害の被害を受けた。これらの攻撃は、軍事紛争の最中に民間クラウドインフラが意図的に標的とされたことが確認された初の事例であり、物理的なデータセンター資産を受動的なインフラから最前線の地政学的ターゲットへと位置づけるものである。

紛争が激化して以来、湾岸地域のデータセンターに対する5件の攻撃が確認されている。これらの攻撃は、商業技術インフラを経由して行われたと認識されている米国の軍事・情報活動に対する報復と広く解釈されている。バーレーンはAWSの中東クラウドリージョンの最も初期の拠点の一つを有しており、一方UAEは、湾岸諸国がUAEのセンテニアル2070やサウジアラビアのビジョン2030といった国家開発計画の下で炭化水素収入からの経済多角化を追求する中、データセンターのフットプリントを急速に拡大してきた。

物理的攻撃と並行して、イラン当局は湾岸地域とイスラエルにまたがる29の技術ターゲットのリストを公表した。指定されたターゲットにはAWS、Microsoft、Google、Nvidia、Palantir、Oracle、IBMが含まれており、クラウドコンピューティング、AIアクセラレータ、防衛アナリティクス、エンタープライズソフトウェアにまたがる構成であり、脅威の対象が物理的なサーバーファームを超えて、地域の軍事・情報協力を支える西洋の技術パートナーシップの全スタックに及ぶことを示している。

海湾岸地域の技術構築が新たな地政学リスクに直面

湾岸地域は、AIとクラウドインフラ開発において世界で最も野心的な中心地の一つとして台頭しており、約2兆ドルの米国系技術投資が計画中または進行中である。これまで、これらの投資に関する主要なリスク評価は、需要の不確実性、電力・水資源の制約、およびバージニア北部、シンガポール、フランクフルトといった確立されたハブとの競争に重点を置いていた。今回の攻撃は、ハイパースケーラーのエンジニアリングチームもそのホスト政府も、これまで地域展開の決定において織り込む必要のなかった動的リスクの側面をもたらすものである。

Hut 8は98億ドルと評価されたAIデータセンターの15年間のリースを確保し、オプションを行使すれば総額251億ドルまで拡大する可能性がある。Core Scientificは、CoreWeaveにリースされる6つのAIデータセンターを運営するため、33億ドルの資金調達を追求している。これらの米国に拠点を置く施設は湾岸の攻撃に直接的にさらされていないが、現在物理的なデータセンター不動産に固定されている資本の規模を示しており、業界全体で地理的リスクプレミアムが上昇すれば再配分がより困難になる資本である。

暗号資産インフラと地政学的紛争の交差点

イランは国際制裁を回避するメカニズムの一部として、報告されている30億ドル規模のビットコイン経済を発展させており、暗号資産インフラと地政学的紛争の既存の交差点を示している。

市場観測筋は、今回の攻撃が分散型コンピューティングやストレージプロジェクトに関連するトークンに対して、明確な方向性のある価格変動を引き起こしていないと指摘している。この小幅な反応は、紛争が商業クラウドの可用性に与える影響がまだ初期段階にあること、ならびに分散型コンピューティングネットワーク（消費者向けハードウェアに依存）と物理的に標的となったハイパースケールデータセンター資産との間の重なりが限られていることを反映している可能性がある。

AIホスト企業の契約・保険に関する課題

AIホスティングへ事業転換した上場のビットコインマイニング企業にとって、今回の攻撃は保険カバレッジとリース契約構造に関する問題を提起している。Hut 8とCore Scientificは物理的施設に結びついた数十億ドル規模のコミットメントを有している。主な検討事項には、それらの施設の地理的所在地、リース契約における不可抗力条項、およびハイパースケーラーの顧客が運用リスクを保持するのか、それともホスト事業者に移転するのかが含まれる。また、これらの出来事は、データセンター向けの戦争リスク保険（これまでニッチな商品であった）が、紛争地帯に隣接する地域に展開する事業者にとって標準的な経費項目になる可能性を浮き彫りにしている。