インドの金融犯罪捜査機関である執行局(ED)が、違法な越境取引の疑いがあるとしての調査の一環として、暗号資産取引所のCoinDCXとDelta Exchangeに家宅捜索を実施した。この動きは、インドにおける暗号資産プラットフォームへの規制監視の強まり、特に外国為替ルールや越境資金移転の管理へのコンプライアンス遵守が焦点となっていることを浮き彫りにしている。

EDはインドにおける経済犯罪およびマネーロンダリングの主要捜査機関である。同局は、資金がインドの国境を越えて移動する仕組みを規定し、そのような取引が公認ディーラーを経由することを求める外国為替管理法(FEMA)と、犯罪収益の洗浄を取り締まる犯罪収益移転防止法(PMLA)を執行している。インドには暗号資産を規制する単独の法律がなく、プラットフォームはこれらの既存の金融ルールの中で運営されている。

同機関によると、捜索は2026年11月4日と5日にベンガルールで実施され、2つの取引所を運営する企業に関連する3か所が対象となった。EDはこの動きをプレスリリースで公表した。

同機関は、CoinDCXが顧客のルピー預かり資産をUSDT(Tetherが発行する米ドル連動ステーブルコインで、世界の取引市場で決済単位として広く利用されている)に換え、その資金をBinance、KuCoin、Gate.io、Bybitなどの海外取引所へ送り、現物およびデリバティブ取引を実行したと主張している。この疑われた構造は、為替管理執行の核心に触れるものである。ステーブルコインに換えられた価値がブロックチェーンネットワーク上で移動すれば、FEMAが越境取引に想定する公認ディーラーを経由しないことになる。

さらにEDは、CoinDCXが分散型取引所Hyperliquid経由でトークン化株式取引を仲介し、Delta Exchangeはデリバティブおよびトークン化株式取引の相当量をCoinDCX経由で処理していたと主張している。トークン化株式は、上場銘柄の価格変動へのブロックチェーンベースのエクスポージャーを取引者に提供する商品であり、インドの規制された市場インフラの枠外に位置づけられる。EDがFEMAとともに証券関連法規を挙げたことから、捜査は資金流と提供商品の性質の両方を検証していることが示唆される。

捜査対象には数千クロール・ルピー(1クロールは1,000万ルピーに相当)規模の取引が含まれ、FEMAおよびその他の証券・金融関連法規の違反可能性が検討されている。

両取引所は捜索後も業務は正常に継続していると述べた。CoinDCXはインドの法律を遵守していると表明し、Delta Exchangeは仮想デジタル資産の越境移転を仲介したことを否定した。

調査は進行中である。捜査の進展に伴い、EDによるさらなる開示(疑われた資金流に関する調査結果や、FEMAまたは証券ルールに基づく執行措置につながるかどうかを含む)および両取引所からの追加声明が、事件の展開を明らかにするだろう。インドの暗号資産セクターにとって、この動きはコンプライアンス監視が、プラットフォームが越境で資金を移動する方法と提供する商品に焦点を当てていることを示している。

出典:BitcoinKE