インドの執行局（ED）は、国際的な麻薬密売活動に結び付くとされる暗号資産関連のハワラ網を摘発した。この事案は、南アジアや中東で広く見られる、従来の銀行インフラの外で機能する非公式かつ信頼ベースの価値移転システムであるハワラが、不正資金の国境を越えた移動に暗号資産を活用する形へ適応している状況を示している。同局は、麻薬販売による収益をデジタル資産と外貨を通じて資金洗浄した疑いで、ドバイ在住のインド国籍者Nihal V.N.を逮捕した。

EDの公式発表によると、Nihalはインドでの麻薬販売から生じた現金を暗号資産と外貨に換えた後、国境を越える暗号資産ハワラ経路を通じて資金を海外へ送金した。洗浄された資金はブラジルとタイに拠点を置く麻薬供給業者へ送られ、そこで高純度の麻薬と合成薬物の調達に使われ、その後インドへ密輸されたという。

EDは、ハワラ運用の構成要素とみられる複数の暗号資産ウォレット、銀行口座、ペーパーカンパニーを特定した。Nihal V.N.は7日間、EDの拘留下に置かれることになった。

捜査の発端

この事案は、ゴア警察の麻薬対策部門が麻薬・向精神薬（NDPS）法に基づいてFIRを登録し、州をまたぐ麻薬密売ネットワークの疑いが明らかになったことから始まった。その後、EDは資金洗浄捜査を開始し、2026年1月に主犯格とされるMadhupan S.S.を逮捕した。

この進展はソーシャルメディア上で大きな注目を集めている。インドの暗号資産コミュニティで知られるコメンテーターのCrypto Amanは、EDの調査結果の詳細をXで共有した。

🤯 Drug Money Was Being Laundered Through Crypto from Dubai. The ED Cracked It Down. Nihal V.N. — Dubai resident — in ED custody for 7 days. What was he doing? Drugs sold in India → cash → converted into crypto + forex. Money was routed to cartels in Brazil and Thailand for… pic.twitter.com/bB7ewjJ24b — Crypto Aman (@cryptoamanclub) July 24, 2026

押収品と運用の詳細

捜査が進む中、インド当局はゴアで約₹1.1 crore相当の麻薬を押収した。押収品には、1,825枚のLSDブロッターのほか、コカイン、チャラス（大麻樹脂の一種）、DMTが含まれていた。複数の州にまたがる26カ所の捜索で、EDは約₹3 croreの現金、デジタル機器、証拠書類を押収した。

同局によれば、このネットワークは企業間取引（B2B）の供給モデルを通じて、インドの複数州に麻薬を流通させていた。不正収益の移動には、暗号資産、オフショア口座、ペーパーカンパニーが使われていた。

より広範な執行の文脈

この事案は、暗号資産関連の金融犯罪に対するインドの取り締まり拡大の一環である。こうした事案を捜査するEDの権限は、インド財務省が2023年に仮想デジタル資産をマネーロンダリング防止法（PMLA）の対象に含め、同局の所管を暗号資産取引に拡大したことで強化された。2026年初め、ED長官Rahul Navinは、同局が暗号資産詐欺、テロ資金供与、サイバー犯罪、麻薬密売への対処を優先していると述べた。インドも加盟する金融活動作業部会（FATF）は、仮想資産が麻薬密売やその他の国境を越える犯罪の収益洗浄にますます使われていると繰り返し警告している。

インド当局はここ数カ月、暗号資産に焦点を当てた複数の捜査を開始している。注目された事案の一つでは、EDが暗号資産の店頭取引（OTC）詐欺に関連する$35 millionを押収した。政府は、麻薬密売ネットワークが資金移転と取引の隠蔽のため、暗号資産、仮想プライベートネットワーク（VPN）、暗号化メッセージングプラットフォームを利用する例が増えていると指摘している。