IDFC FIRST Bankは、初の国際債発行を通じて5億ドルを調達し、インドの民間銀行として世界の債務資本市場へのデビューを果たした。

本発行は、CNBC-TV18の報道によると、クーポン5.625%の3年物固定利付シニアノーツとしてプライシングされた。S&Pグローバル・レーティングスは当該債券に「BBB-」の格付けを付与した。

「BBB-」は、S&Pグローバル・レーティングスの格付け尺度において投資適格カテゴリーの最下位に位置する。シニアノーツは無担保の債券であり、発行体の資本構造においては劣後債務より上位に順位付けされる。投資適格という格付けは販売面で実質的な意味を持つ。世界の多くの債券ファンドは投資方針（マンダート）により投資適格債への投資に制限されているため、格付けによって案件がアクセスできる投資家層が決まる。

今回の米ドル建て発行は、S&Pグローバル・レーティングスがIDFC FIRST Bankに初の国際投資適格格付けを付与したことを受けたものである。この点は、CNBC-TV18が以前に報じたとおりである。

IDFC FIRST Bankは、2018年12月にIDFC Bankと非銀行金融会社（NBFC）のCapital Firstとの合併によって発足した、ムンバイに本店を置く民間銀行である。同行はマネージング・ディレクター兼最高経営責任者（CEO）のV・ヴァイディヤナタンが率いており、同氏は合併前にCapital Firstのトップを務めていた。

5億ドルの調達は、同行が海外の債券投資家に初めてアプローチした事例であり、同行が活用できる資金調達チャネルの幅を広げるものとなる。オフショアの米ドル建て債券は、インドの発行体にとって預金や国内での借入を補完する手段となり、ルピー建て債を保有しない可能性のある世界の機関投資家にリーチすることを可能にする。