HubSpot Inc.(HUBS)株は水曜日、4.74%上昇した。投資家は同社の人工知能(AI)製品ラインナップの拡大、OpenAIとの統合の深化、直近のHubSpotイベント後に発表された一連のアナリスト更新を注視していた。株価は取引時間中に220ドルから231ドルの間で推移した後、約228ドルで取引された。

この上昇は、210ドル台前半からの反発となった。株価は8月下旬の約265ドルの水準から下落した後、この水準まで売られていた。HubSpotは、マーケティング、営業、カスタマーサービスの各機能で利用される顧客関係管理(CRM)ソフトウェアを開発している。CRMカテゴリーにはSalesforceやMicrosoft Dynamicsといったより大規模なプラットフォームも含まれており、両社とも独自の生成AIアシスタントを投入しており、AI機能は競争環境においてますます標準的な要素となっている。

OpenAIとの提携拡大でHUBS株上昇

HubSpotは、ChatGPT CRMコネクタに新機能を追加することで、OpenAIとの協業を拡大した。顧客は現在、ChatGPT内でキャンペーンの管理、商談の確認、リード活動のフォローを直接行うことができる。同社はまた、ChatGPT Adsとの初のCRM統合も導入した。CRMタスクをChatGPT内に組み込むことで、HubSpotの製品は自社インターフェースを超えて拡張され、チャットツールを補助機能ではなく作業面として扱うソフトウェアベンダー全体の広範な動きを反映している。

AI市場は今週も活発に推移しており、MicrosoftのAIとAzureの勢いがセクター全体でアナリストの注目を集めている。

統合作業と並行して、HubSpotは中小企業向けのAI Growth Bundleを発表した。このパッケージは、割引価格のHubSpot Starterアクセス、ChatGPT Businessシート、広告クレジットを組み合わせたものである。この提供は、より多くの顧客を同社のソフトウェアエコシステムに取り込むととも、マーケティングおよび営業タスク全体でのAI活用を拡大するという計画を支えるものだ。HubSpotは中小企業へのサービス提供で初期の事業基盤を築いており、このセグメント向けに価格設定されたバンドルは、同社の歴史的中核顧客層に訴求するものである。

新製品がAIをCRMの中心に

直近のイベントで、HubSpotはBreeze Assistantを発表し、Smart CRMの更新を公開した。これらのツールは、顧客記録を最新に保ちながら、チームが営業、マーケティング、サービス業務を管理できるよう支援することを目的としている。また、リード獲得の増加、販売コンバージョンの改善、チケット対応の迅速化を図る新機能も追加された。

この製品展開は、AI企業がインフラと製品開発に多額の支出を続ける中で行われている。OpenAIのインフラ支出増加に関する最近の報道は、業界全体でAI投資がいかに急速に拡大しているかを示している。

HubSpotにとっての重要な試練は、顧客が新ツールを採用し、シートやクレジットを横断した有料利用を増やすかどうかである。

イベント後にアナリストが目標株価を引き上げ

HubSpotの直近のイベントを受けて、複数のウォール街企業がHUBSに対する見解を修正した。RBC Capitalはアウトパフォーム評価と300ドルの目標株価を維持した。Truistは目標株価を230ドルから275ドルに引き上げ、バイ評価を維持した。UBSは目標株価を290ドルに引き上げ、HUBS株へのバイ評価を維持した。

BMOはHubSpotの目標株価を250ドルに引き上げ、TD Cowenは260ドルの目標を設定した。StifelとStephensも目標を引き上げたが、より慎重な評価を維持した。開示された目標株価は250〜300ドルの範囲にあり、いずれも水曜日の約228ドルの取引水準を上回っている。これらの数値は各社の個別の推定値であり、保証ではない。

AI需要は引き続き市場全体の関心事であり、NvidiaのAIチップ需要の増加がテクノロジー株全体への注目を支えている。

財務状況

HubSpotは直近12カ月の売上高約31.3億ドル、年間成長率20%超を報告した。粗利益率は80%超で推移し、現金は約9億6,100万ドルとなっている。高い粗利益率とこの規模の現金残高は、確立されたサブスクリプション型ソフトウェア事業の典型的な指標であり、継続的な製品投資のための柔軟性を提供する。同社のバリュエーションは引き続き高水準にあり、HUBS株は成長、採用、実行力に敏感である。