水曜日、Alphabet株は4%下落した。同社は幹部の交代をルーティンとして説明したが、市場はAI部門内のより深い混乱の兆候と解釈した。Googleは、OpenAIやAnthropicといった競合との認識される格差を埋めるための競争という、ますます馴染みのない立場に置かれている。これらの競合のチームには元Googleの研究者が多数在籍している。

発表された再編の下で、Demis HassabisはDeepMindの議長およびAlphabetのチーフサイエンティストの役割に移り、Koray Kavukcuogluが日常の運営を引き継ぐ。Jeff Deanはスタートアップを設立するために離脱する——Googleの承認と資金提供を受けて。

しかし、離脱の規模はSundar Pichaiの社内メモで言及された2名の範囲を超えている。Discovery Loopの自社ウェブサイトによると、同ユニットは4名の創設者を掲載している：Dean、Sanjay Ghemawat、Oriol Vinyals、Quoc Leである。VinyalsとDeanはGeminiの共同テクニカルリードを務めており、GoogleがGemini 4の出荷を担当する幹部を発表したのと同日に、モデルの両テクニカルリードが辞任したことを意味する。

一連の離職は、GoogleのAI陣営からの高名な退職の連鎖に続くものである。Transformer論文の筆頭著者であり、Googleが引き戻すために27億ドルを支払ったNoam Shazeerは、6月にOpenAIへ移籍した。AlphaFoldの業績でノーベル賞を共有したJohn Jumperは、その数日後にAnthropicに加わった。Geminiのシニア研究者たちも彼に続いたと報じられている。このパターンには、創設者兼CEOが運営責任から一歩引いたこと、そしてチーフサイエンティストが完全に離脱したことも含まれる。

Geminiの主力アップデートのスケジュールも遅れている。このアップデートは本来6月に予定されていたが、8月時点でもまだリリースされていない。Semaforは、Googleがコーディング能力においてフロンティアから約6か月遅れていると報じている。Axiosは遅延の一部を内部の士気の問題に帰している。また別に、SemaforはHassabisが少なくとも1年間は日常業務から離れていたと報じた——同社はこの移行を正式化することで、その見方を実質的に裏付けた。

精査をさらに強めているのは、Google DeepMindのシニアリサーチャーエンジニア——OpenAIとMetaの両方で経験を積んだベテランと説明されている——が、X（旧Twitter）に研究所内の状況を詳細に明かした投稿を行ったことである。このスレッドは、不在がちなリーダーシップ、公にされることのなかった2回の主力モデル実行の失敗、算力と報酬の譲歩を巡って自己の立場を利用するスター研究者たち、そして主に公開発表の場に登場する人々に功績が帰されていることなどを告発した。このエンジニアは在籍中にこのスレッドを投稿したと報じられているが、休暇中であったとされる。投稿はこちらで確認できる：https://x.com/suchenzang/status/2085039912164987374?s=20

スレッド内で言及された参考事例として、「唯一有能なVP」と形容された人物は、おそらくYonghui Wuであると考えられる。彼は2025年2月にByteDanceにSeed基礎研究の責任者として加わり、CEOのLiang Ruboに直接報告する立場にある。Wuは以降、チームを約2,000名にまで拡大し、Seedance 2.0のリリースを主導した。同製品はその超リアルな動画クリップで注目を集めた。

この動揺にもかかわらず、Alphabetの広範な財務パフォーマンスは依然として堅調である。同社は四半期収益1,200億ドル、前年比24%増を報告し、クラウド収益は82%増であった——AWSやAzureの成長率を上回るペースである。同株は2009年以来で最高の年間市場パフォーマンスを記録した直後にある。

投資家が直面する中心的な問いは、AIにおける競争上の堀として長らく見なされてきたGoogleの研究人材基盤が、同社がさらに遅れをとるのを防ぐのに依然として十分かどうかである。今週の出来事——指導層の大幅刷新、主要な技術責任者の離脱、そして内部批判の公的な表面化——は、その前提の再検査を促している。直近の取引セッションでGOOGは0.4%下落した。