Galaxy Digital(GLXY)株は、暗号資産の冬がデジタル資産市場に重くのしかかる中、ここ数か月で急落している。同株は今年、市場全体に劣後しており、昨年10月の最高値から57%以上下落して19.90ドルまで下げた。しかし、Citigroupのアナリストはこの下落を買い好機と捉え、現在の水準から40%以上の上昇の可能性を指摘して同株の見通しを引き上げた。他のウォール街の複数の企業も同様に強気であり、アナリストの目標株価と直近の株価の軌跡との間に明確な乖離が生じている。

Citiアナリスト、Galaxy Digital株を格上げ

Galaxy Digitalは、暗号資産と人工知能(AI)という2つの業界の交差点で事業を展開し、幅広いソリューションを提供している。同社は機関投資家向けの暗号資産取引プラットフォーム、機関の資産を運用するアセットマネジメント事業、そして暗号資産企業にM&Aや資金調達を助言する投資銀行を保有している。さらに、暗号資産のレンディングおよびステーキングのソリューションも提供している。最近ではAI業界に進出し、大規模なデータセンターを建設しており、CoreWeaveを最大のデータセンター顧客としている。この事業ミックスにより、同社の業績は暗号資産市場の状況に連動する一方、データセンターの建設は成長ストーリーの一部をAIインフラ需要に結び付けている。

CitigroupアナリストのPeter Christiansenはレポートで、同社の業績が比較的堅調に推移するとの見通しを示し、株価が28ドルに上昇すると予測した。これは現在の水準から40%の上昇を示唆する。この強気の見通しは、暗号資産市場には短期的にさらなる上昇余地があるとの見方に加え、ブロックチェーン上で資産をデジタルトークンとして表すトークン化や人工知能における同社の地位に基づくものである。

この見方は、2大暗号資産であるBitcoinとEthereumにはさらなる上昇余地があるというCitigroupのより広範な見方と一致している。最近のレポートでCitiは、今後12か月でBitcoinが113,000ドルに上昇すると述べ、ETHの価格は3,028ドルに上昇すると予想している。

Citigroupはまた、Helios 1およびHelios 2として知られるGalaxyのデータセンター事業にも言及している。同社はこれらの施設についてすでに大口顧客を発表しており(CoreWeaveはGalaxyと約億ドル規模の取引を締結)、Citiは今後数か月でさらなる顧客発表があると予想しており、建設の進展に伴い投資家が注目すべき具体的な節目を提供している。

アナリストはGLXY株に強気を維持

他の主要アナリストもGLXYの株価に強気だ。MarketBeatのデータによると、同社をカバーするアナリストは14人で、そのうち10人が買い推奨、4人がより慎重な見方をしており、ウォール街全体で概ねポジティブな姿勢が反映されている。アナリストの平均目標株価は39ドルで、現在の水準から97%の上昇となる。これはあくまでアナリストの期待を表す数値であり、株価がそこで取引されることを保証するものではない。

個別の目標株価にはさらに高い水準もある。Morgan Stanleyの目標は43ドルで、BTIGアナリストはグループ内で最も高い45ドルを想定している。RosenblattとPiper Sandlerの目標はそれぞれ35ドルと33ドルである。

Galaxyの直近の決算は、暗号資産の冬により事業が引き続き圧力下にあることを示した。売上高は15%減の87億ドルとなった一方、純利益は8,500万ドルに改善した。今後の決算については、アナリストは売上高が70%減の121.6億ドル、年間売上高が37%減の520億ドルになると予想しており、これらの見通しは市況低迷が事業に与え続ける影響を浮き彫りにするものだ。

Galaxy Digital株のテクニカル分析

一方、日足チャートはアナリストの目標株価よりも慎重な姿を示している。GLXY株は27.54ドルにダブルトップを形成し、ネックラインは9月16日の安値である21.70ドルに位置している。このパターンはしばしば強い売り圧力につながる。Galaxyはまた、50日移動平均と200日移動平均、そしてMurrey Math LinesのMajor S/Rピボットポイントを下回っており、トレンド強度を示すAverage Directional Index(ADX)は上昇しており、株価のさらなる下落を示唆している。

これらのテクニカルを総合すると、株価にはさらなる下落余地があり、15ドルまで下げる可能性がある。しかし中長期的には、Murrey Math LinesのStrong Pivot Reverse水準である31.25ドルに向けた反発の可能性を示している。

出典:The Market Periodical