米国のマネーロンダリング対策機関である米国金融犯罪捜査ネットワーク(FinCEN)は、暗号資産ミキシングに関する規則案を撤回し、自己管理(非管理型)ウォレット規則案も取り下げました。2020年版および2023年版のいずれの草案も発効していなかったため、銀行および暗号資産サービス事業者に対する義務は変更されません。

FinCENは米国財務省のマネーロンダリング対策機関であり、米国マネーロンダリング対策法の基幹法令である銀行秘密法(Bank Secrecy Act)を執行します。同法第311条に基づき、FinCENは管轄区域、金融機関、または取引類型全体を重大なマネーロンダリング懸念として指定し、特別措置を命じることができます。暗号資産ミキサーは多くのユーザーの取引を一括して送金経路を不明瞭にします。非管理型ウォレットとは、取引所やカストディアンを介さずユーザー自身が管理するセルフカストディ型ウォレットのことです。

FinCENがウォレット規則案を初めて提示したのは、トランプ第一次政権の最終盤であった2020年12月でした。その後、バイデン大統領政権下の2023年10月に、暗号資産ミキシングを独立した取引類型として扱う特別措置草案が発表されました。2026年10月上旬、同庁は両草案の撤回を発表しました。米国の連邦規則が公示される官報である連邦官報(Federal Register)への掲載は翌日に行われました。ウォレット草案は、金融機関に3000米ドルから取引相手のデータを記録することを義務付ける内容でした。

FinCEN、2023年の暗号資産ミキシング規則を撤回

2023年10月の草案は第311条に依拠し、暗号資産ミキシングを重大なマネーロンダリング懸念のある取引類型と定めていました。その結果、機関は外国管轄区域と関連するミキシングを含む取引を報告する義務を負う予定でした。これらの報告にはウォレットアドレス、ランザクションハッシュ、IPアドレスが含まれる予定であり、つまりFinCENは支払い自体の詳細だけでなく、ユーザーの接続データも取得することになっていました。

プレスリリースにおいてFinCENは、撤回の理由としてトランプ政権の規制緩和路線と、デジタル資産規則を適切に調整するという目標を挙げました。連邦官報に掲載された撤回通知は、草案そのものへの異議も列挙しています。意見提出者らは、ミキシングの広範な定義が正当な活動に冷え込み効果をもたらし得ると警告しており、機関には重い報告義務が課されることになっていました。両提案に長年反対してきた擁護団体Coin Centerによれば、この定義は「極めて広範」でした。同団体の見解では、その文言は一般ユーザーがプライバシーを守るために依拠する一般的な手法をも捉えるものでした。

したがって、示された理由は規則の範囲とコストに関するものであり、ミキサーがもたらすマネーロンダリングリスクに関するものではありません。実際、FinCENは依然として、不正行為者が捜査を妨げるためにミキサーを利用していると見ています。

約6年を経て非管理型ウォレット規則案が撤回

2020年12月のウォレット草案は、銀行および資金移動業者や両替商を含む資金サービス業態を対象としていました。3000米ドルからのデータ収集に加え、1万米ドルを超える取引に対する報告義務も盛り込まれていました。Coin Centerは、この規則は「暗号資産取引における二重基準」を生むと主張していました。

撤回により、既存の枠組みがそのまま維持されます。銀行秘密法に基づくマネーロンダリング対策義務は変更なく適用され続け、米国の制裁を管理する財務省の部門である外国資産管理室(OFAC)の制裁も引き続き有効です。

2025年以降の米国政策の流れは注目に値します。それは2025年3月、OFACがミキサーTornado Cashを制裁リストから削除し、2022年8月に課された指定を解除したことに始まります。2025年7月末には、デジタル資産市場に関する大統領ワーキンググループが報告書を公表し、今回の両撤回はいずれもこの報告書に依拠しています。2026年3月に議会へ提出された報告書で財務省は、非カストディ型ミキサーへの新たな制限を推奨せず、2023年のミキシング草案を最終化しないことを選択しました。今回の撤回により、その決定が正式なものとなりました。

EUとスイスの自己管理ウォレットは引き続き厳格に規制

EUでは、資金移動規則(EU)2023/1113(TFR)が2024年12月末以降適用されています。同規則は、トラベルルール――送金人および受取人のデータを送金に付随して伝達する義務――を、最小限度額を設けずに暗号資産送金へ適用してお、世界的なマネーロンダリング対策基準を定める政府間機関である金融活動作業部会(FATF)の1000米ドルまたは1000ユーロの基準から逸脱しています。1000ユーロを超える自己管理アドレスとの間の送金には追加義務が課されます。すなわち、暗号資産サービス事業者(CASP)は、当該アドレスが顧客のものであるかを、署名メッセージやサトシテスト(ウォレット所有者が当該ウォレットからサービス事業者が指定したアドレスへ少額の暗号資産を送金する手法)など、信頼できる独立した方法を少なくとも1つ用いて検証しなければなりません。同様に2024年末から適用されている欧州銀行監督庁(EBA)のガイドラインでは、顧客による単なる自己申告では不十分と定められています。ただし、サービス事業者を介さない純粋なピアツーピア送金は規制の対象外です。

スイスは、スイス金融市場監督庁(FINMA)が2019年8月に監督ガイダンスを発出して以来、より厳しい路線を取っています。監督対象機関は、既に本人確認済みの自社顧客の外部ウォレットとの間でのみトークンの送受信が可能であり、サトシテストなどを用いて顧客がウォレットを管理していることを技術的に証明しなければなりません。第三者のウォレットの場合は基準がさらに高く、機関は第三者を特定し、実質的受益者を確定し、その者の管理を検証する必要があります。法的根拠であるFINMAマネーロンダリング対策条例(AMLO-FINMA)第10条は、送金人および受取人情報について一切の閾値を設けておらず、FINMAは規制対象外のウォレットにも例外なく要件を適用しています。同庁はこのスイスの実装を世界で最も厳格なものの一つと位置付けています。

この比較は米国との乖離を浮き彫りにします。ワシントンは、3000米ドルから自己管理の取引相手を対象とする予定だった提案を取り下げたため、当分の間、こうした送金に特化した記録義務は導入されません。一方、EUは1000ユーロから所有権の証明を求め、スイスは金額に関係なく求めています。国際的なトラベルルールであるFATF勧告16は、VASPおよび金融機関にのみ適用され、純粋なP2P送金には適用されません。このため、自己管理ウォレットへの制限は3つの管轄区域の中でスイスが最も厳格となっています。

一方、匿名性強化コインについては、EUが明示的な禁止を採用しています。マネーロンダリング対策規則(AMLR)(EU)2024/1624がこの禁止を定めており、2027年7月から、銀行、金融機関およびCASPは匿名アカウントや当該コインを用いるアカウントを維持することが禁止されます。それ以降も、個人はMoneroやZcashなどのプライバシーコインをセルフカストディで保有することが可能です。

財務省将来の介入手段を維持

撤回は安心材料ではありません。FinCENはミキサーの活動を引き続き監視し、将来の措置を取る権利を留保しています。それでもCoin Centerは、両草案の扉を閉じるものとして今回の正式撤回を評価しています。

2025年の支払用ステーブルコインに関する連邦枠組みであるGENIUS法に関する財務省の3月報告書は、すでに新たな手段を概説しています。同報告書は、議会がデジタル資産向けの専用の「ホールド法」を採択することを勧告しています。これは、疑わしい資金を一時的に凍結する場合の免責保護を指します。報告書によれば、こうした法律は、許可された支払用ステーブルコインに関わる不正な資金流動への対策として特に有効とされています。撤回された草案とは異なり、ホールド法は一律の報告義務ではなく個別事例を対象とします。ただし現時点では、第311条の第6の特別措置の提案や、どのDeFi参加者がAML義務を負うかの明確化と同様、議会への勧告にとどまっています。議会がこれらの勧告を取り上げるかどうかが、米国のデジタル資産AML政策の次の焦点となります。

スイスの機関および欧州のCASPにとって、ワシントンの決定による変更はありません。自己管理ウォレットに関する義務はAMLO-FINMAおよびTFRに由来するためです。

出典:Crypto Valley Journal