米国財務省銀行秘密法を所管する局である金融犯罪執行ネットワーク(FinCEN)は、暗号資産ミキシングを対象とする2023年の規則案を正式に撤回した。同庁は、この規則が正当な取引を意図せず妨げる可能性があったと説明している。また、自己管理型暗号資産ウォレットを含む取引に厳格な本人確認および記録保持の要件を課すことになっていた2020年12月の規則案も撤廃した。

FinCENはプレスリリースの中で、「FinCENはこれらの規則案に対して提出された意見を検討し、トランプ政権の規制緩和アジェンダおよびデジタル資産規制が目的に適合していることを確保するための継続的な取り組みの一環として、これらを撤回する」と述べた。

今回の撤回により、両方の規則制定プロセスが正式に終了した。いずれの規則も最終化されていなかったため、テーブルから取り下げられても、金融機関に対する現在の規制要件はまったく変更されない。

FinCENは外国の暗号資産ミキシングを重大な資金洗浄リスクと位置付けることを目指していた

月曜日の届け出によりミキシングに関する規則案は廃棄されたが、同庁は依然として暗号資産ミキサーが悪意ある者によって利用されていると考えている。この措置が2023年にバイデン政権下で最初に提案された際、FinCENはハマスやパレスチナ・イスラーム聖戦などのテロ組織を含む敵対的勢力の違法な資金網を崩壊させるためにこの取り締まりが不可欠であると主張していた。

当時、FinCEN長官のAndrea Gacki氏は、暗号資産ミキシングが反体制政権やハッカーの生命線として機能し、違法な資金の流れを曖昧にし、将来の活動に資金を供与する助けになっていると強調していた。

この規則は、金融機関にミキシング活動に関するウォレットアドレス、トランザクションハッシュ、IPアドレスなどの詳細なデータを記録することを義務付けるものだった。また、「ミキシング」を、ユーザーの資金を混合させる、支払いを分割する、使い捨てアドレスを使用する、追跡を防ぐために時間差処理を導入するなど、送金元、受取人、金額などの取引詳細を不明瞭にするあらゆる手法として定義していた。

主な内容として、この規則案は国際的な暗号資産ミキシングを米国パトリオット法に基づく「重大な資金洗浄懸念」として扱うものであり、この指定により財務省は、高リスクとみなす取引に対して、対象を絞った記録保持や報告義務などの特別措置を課す権限を持つ。この定義は業界から大きな反発を招き、コメント提出者らは正当な商取引を阻害し、金融機関に重いコンプライアンス負担を課すと主張した。擁護団体であるCoin Centerは、提案された定義は「極めて広範」であり、暗号資産ユーザーがプライバシーを維持するために依拠する一般的な手法にまで及ぶと指摘した。

「リスク回避的な金融機関は、純粋に国内の取引であっても必然的に報告することになり、口座制限や解約を含む、無実のユーザーへの深刻な付随的影響が生じる可能性があると我々は主張した」と、Coin Centerは声明で述べた。

コミュニティの懸念が撤回に大きく寄与した。それでも同庁は、潜在的な違法な金融活動について変換可能な仮想通貨(CVC)ミキサーの監視を継続し、必要と判断した場合にはさらなる措置で対応すると述べた。

ウォレット規則は自己管理型取引を対象としていた

撤回された2つ目の規則は、トランプ第1期政権の終盤に出された2020年12月の規則案である。この規則は、取引額3,000ドルを超え、自己管理型ウォレットまたは米国銀行法の対象外の外国プラットフォームが関与する場合、金融会社が本人確認を行いデータを追跡することが義務付けられる内容だった。

金融機関はまた、1万ドルを超える取引、または24時間以内に合計でその額を超える複数の取引を、同庁に報告することが義務付けられるはずだった。Coin Centerは同様に、このウォレット規則案が暗号資産取引を他の金融活動とは異なる基準の下に置くことになっていたとも主張していた。

Coin Centerの最高経営責任者であるPeter Van Valkenburgh氏はXに投稿し、「自分の暗号資産を自己管理する人々についてCoinbaseなどが情報を収集することになるだろう『自己管理型ウォレット規則』は死んだ」と述べた。

複数のデジタル資産擁護団体が、自己管理型ウォレットとミキサーに対する重い報告義務を撤廃したFinCENの決定を称賛している。Crypto Council for Innovationは今回の撤回を「デジタル資産エコシステムにとってプラス」と歓迎した。

両撤回はいずれもホワイトハウスの2025年7月のデジタル資産報告書に基づいており、ミキサーに関する通知は、公共ブロックチェーン上で合法的なユーザーがプライベートに取引できることを支持する同報告書の内容を引用している。

暗号資産規制へのより穏当なアプローチを示す撤回

今回の撤回は、トランプ政権が暗号資産規制により穏当なアプローチを取っているように見えることを示している。日常の暗号資産ユーザーに影響する新たな報告要件を課すのではなく、FinCENは最も明白な犯罪活動に関与する取引や企業の厳格な執行に焦点を当てているようだ。

暗号資産企業にとって、今回の撤回により、最終化されなかった潜在的なコンプライアンス義務に関する不確実性が軽減される可能性がある。取引所やその他の金融機関は、2つの規則案に示された追加の報告要件に備える必要がなくなった。ただし、資金洗浄防止および顧客確認(KYC)の要件には引き続き準拠する必要がある。

ユーザーにとって、この決定は、自己管理型ウォレットが中央集権的な取引所に頼らずにデジタル資産を保有・移転できるようにするものであるため、重要な意味を持つ。プライバシー擁護派は、これらの取引を本質的に疑わしいものとして扱うことは、分散型暗号資産の主要な特徴の一つを損なう可能性があると長い間主張してきた。

それでも、今回の回はFinCENが違法な暗号資産活動への対抗努力を放棄することを意味しない。同庁は、ミキサー、自己管理型ウォレット、その他のデジタル資産サービスに関わる新たなリスクを特定した場合、新たな規則案や執行措置を導入することができる。規則制定の取り組みが再開される場合、今回は大きな業界の反発を招いたのと同じ、通知およびコメントのプロセスを経ることになる。

出典:Cryptopolitan