金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）と連邦準備制度理事会（FRB）は11月6日、資金移転の基準を3,000ドルから250ドルに引き下げるとしていた2020年の提案を共同で撤回したと発表した。この通知は11月9日に連邦官報へ掲載される予定で、その時点で撤回が発効する。これは、暗号資産ウォレットおよびミキサーを対象とした提案ルールの先行撤回に続く、留保されていた暗号資産提案の撤回である。

250ドル案が変更するはずだった内容と、頓挫した理由

2020年10月27日に公表されたこの共同提案は、2つのルールを対象としていた。両当局が発布した記録保持ルール（Recordkeeping Rule）では、銀行および非銀行金融機関が資金移転の詳細を収集・保管することが義務付けられる。FinCEN単独で発布されたトラベルルール（Travel Rule）では、それらの詳細を決済チェーン上の次の機関に引き渡すことが義務付けられる。この提案は、米国外で開始または終了する送金について、両ルールの基準を3,000ドルから250ドルに引き下げるものだった。

また、両ルールにおける「金銭」の定義に、換算可能な仮想通貨（ビットコインなどの暗号資産に対するFinCENの用語）や法定通貨としての地位を持つデジタル資産を含め、国内取引にも国境越え取引にも適用することを目指していた。この明確化の撤回によっても免除されるものはない。FinCENの2019年暗号資産ガイダンスは、要件を満たす暗号資産送金をすでにトラベルルールの対象として扱っている。

コメント記録は引き下げられた基準に強く反対していた。当局には約3,000件のコメントが寄せられ、その大部分はフォームレターであったが、大半が引き下げに反対していた。コメント提出者は、小規模機関への重いコスト負担、規制の少ないチャネルへ顧客を押しやりかねない海外送金の混乱、より多くの個人データを保有することによる責任の増大を警告した。3,000ドル未満の不審な支払いはすでに疑わしい活動報告書（SAR）を通じてFinCENに届くと主張する者もいた。1995年以降変更されていない基準をインフレに応じて引き上げるべきとする声もあった。

暗号資産の定義に関する提案は、意見をより均等に分けた。暗号資産企業とその業界団体は、技術的限界と暗号資産移転のための国際メッセージング標準の欠如を理由に反対した一方、一部の銀行、送金サービス業者およびその団体は賛成した。

撤回通知において、当局は2つの理由を挙げている。5年以上が経過したこと、および類似の規制を採用する前に新たなパブリックコメントを求めていることである。また、暗号資産市場が成熟し新たな法的枠組みが登場したことも挙げられ、通知では2025年7月18日に成立した連邦ステーブルコイン法であるGENIUS法に言及している。

取引所にとって、実務上の変化はない。250ドルの基準は発効しておらず、現在収集義務のあるデータは不変である。より有益な問いは、そのデータが何を対象とし、誰が閲覧するのかである。

米国の取引所が現在収集・共有すべき内容

3,000ドル以上の対象送金について、FinCENの非銀行ルールは2つの義務を課す。記録を保持すること、および指定された詳細を次の機関に引き渡すことである。機関の役割に応じて、これらの詳細には送金者の氏名・住所、口座番号、金額、実行日、受取機関が含まれ得る。送金者が受取人の氏名または口座を提供した場合、その情報も送金に伴う。

どちらの義務にも政府は関与しない。FinCENのトラベルルールに関する質疑応答は、このルールが対象となる支払いごとの報告を求めていないことを確認している。FinCENへの報告は他のチャネル、主に2,000ドル以上の不審な取引について送金サービス業者が提出を義務付けられている疑わしい活動報告書を通じて行われる。

データはブロックチェーン上に載る必要もない。同じ2019年のガイダンスは、タイミング要件が満たされることを条件に、機関が暗号資産本体とは別のメッセージやシステムを通じてデータを送ることを認めている。ブロックエクスプローラーには2つのアドレスしか表示されていなくても、両端の取引所は氏名や口座詳細を非公開で交換している場合がある。非銀行機関については、これらの義務は31 CFR 1010.410に成文化されている。

500ドルの送金でも質問が及ぶ理由

3,000ドルの引き金は、一連のデータ共有義務を定めるものであり、取引所のコンプライアンス・プログラム全体を規定するものではない。米国のプラットフォームは固定のドル下限なしにリスクベースのマネーロンダリング対策モニタリングを行っており、制裁スクリーニングは金額にかかわらずあらゆる支払いに適用される。不審なパターンに合致したり、フラグが立ったアドレスに触れたりする少額の送金は、その金額にかかわらず精査の対象となり得る。

受取側も重要である。米国外では基準ははるかに低く、米国の取引所が海外のプラットフォームに暗号資産を送る場合、送金の受取側でそれらのルールに直面することになる。

米国外の基準はどこにあるのか

• 国際標準（FATF）：USD/EUR 1,000。 各国はこの水準までのデータ削減型の基準を設けることができる。それ以下の場合でも、双方の当事者の氏名とウォレットアドレスまたは取引参照番号は引き続き送金に伴うべきである。
• 欧州連合（規則2023/1113）：下限なし。 このルールは2024年12月30日以降、サービス提供者間の暗号資産移転に適用されている。セルフホストウォレットが関わる1,000ユーロ超の送金は、顧客がそのウォレットを所有または管理していることの確認を引き金とする。

EU規則の下では、必要な情報を伴わない移転を受け取った受取側のサービス提供者は、資金を解放する前に、それを拒否、返却、保留するか、欠落している詳細の提供を求めることができる。そのため、米国の取引所からブルガリアのプラットフォームへの500ドルの送金は、米国法だけでは求められないデータをめぐって停滞する可能性があり、送金側の取引所はそれを避けるため顧客に受取人の詳細を求める場合がある。

少額の送金で追加情報を求められた顧客は、どのルールがその要求の背後にあるのかを確認できる。米国法か、受取側プラットフォームの管轄権か、取引所自身のリスクポリシーか。今回の撤回が触れるのは最初のものだけであり、それも書面の上でのことである。

撤回が残す論点

当局は、両ルールへの将来的な暗号資産関連の変更は、最近の市場および法制度の動向を考慮すべきとしているが、通知には代替案が示されておらず、2020年の提案についてこれ以上の措置は取られないと明記されている。

これにより、コメント期間の双方の陣営が、現行の提案を失うことになった。より厳格な国境越えデータルールを求める支持者は250ドル案を失い、1995年の基準をインフレに応じて引き上げることを求めていたコメント提出者にも得るものはない。3,000ドルは規定どおり維持され、前述の両ベンチマークを大きく上回る。

当局は、「追加のパブリックコメントの機会なしに最終ルールは発布されない」とするため提案を撤回したと説明している。したがって注目すべきサインは、連邦官報に掲載される新たな規制提案である。基準または暗号資産の定義への将来の変更は、取引所を拘束する前に、コメント期間つきでそこに現れることになる。

記録： FR Doc. 2026-22809 · RIN 1506-AB41 · 85 FR 68005を撤回 · FinCEN副長官Jimmy L. Kirbyおよび連邦準備制度理事会書記Benjamin McDonoughが署名。撤回通知は連邦官報で公衆閲覧可能である。