欧州連合理事会は、ロシアに対する第21次制裁パッケージの下で、HTX（法的にはHuobi Global SAと特定）を含む暗号資産・決済サービス14社を取引禁止の対象に指定した。制限は2段階で発効する。A7のクロスボーダー決済ネットワークに関連する3サービスはAugust 13から制限を受け、残る11サービスはAugust 23から対象となる。

HTXは以前Huobiとして知られ、取引高で世界最大級の暗号資産取引所の一つに位置付けられてきた。このため、措置が指定された法的主体との取引に限定されているとはいえ、今回の指定はデジタル資産業界全体でより大きな意味を持つ。完全なリストは、Council Regulation (EU) 2026/1848に公表されており、これらの事業体をEUの対ロシア制裁枠組みにおけるAnnex XLVに追加している。HTXに加え、指定されたプラットフォームにはEXMO、BitPapa、Rapira、および複数の小規模な暗号資産、決済、交換サービス運営者が含まれる。欧州連合理事会によると、14のプラットフォームはジョージア、パナマ、アラブ首長国連邦、マーシャル諸島、キルギス、ベラルーシに拠点を置いている。

この措置は、法令で名指しされた事業体のみを対象としている。暗号資産取引全般、EU域外のすべての取引所、またはこれら6法域で運営されるすべての暗号資産企業を一般的に禁止するものではない。

取引禁止の範囲

同規則は、該当する発効日が到来した時点で、リスト掲載事業体との直接および間接の取引を禁止する。これは、指定されたプラットフォームに直接送金する銀行振込にとどまらない。制裁対象事業体が実質的な取引相手または受益者であり続ける場合、決済処理、商業上の取り決め、仲介者を経由する取引も対象となり得る。

この措置は、いずれかのサービスと過去にやり取りしたことのあるすべてのウォレットに対する包括的な資産凍結と同等ではない。同様に、同規則はブロックチェーン上のスクリーニング距離を固定的に定めていない。リスト掲載プラットフォームから3回または5回の送金を経たすべてのウォレットを自動的にブロックしなければならないとは規定していない。規制対象企業には、間接的なエクスポージャーを特定できる管理体制が引き続き必要だが、その評価は標準的なブロックチェーン上の「hops」の数ではなく、取引、取引相手、利用可能な証拠に基づく。

理事会は、リスト掲載事業体がEU制裁の目的を著しく妨げている、またはロシアが利用する金融チャネルの維持を支援しているとしている。Annex XLVへの掲載は制限措置であり、企業またはその幹部に対する刑事上の有罪判決ではない。

既存顧客の出金に関する規定

同規則は、July 24, 2026以降にAnnex XLVへ追加された事業体に資金を保有していた一部の既存顧客に対し、限定的な手続きを設けている。各国の管轄当局は、EU、欧州経済領域、またはスイスの国民、あるいはこれらの法域のいずれかで一時的または永住の在留許可を持つ者に属する資金の出金または口座閉鎖に厳密に必要な取引を承認できる。

複数の条件が適用される。

• その取引は、顧客によるリスト掲載事業体との業務、契約、またはその他の取り決めを終了させるものでなければならない。
• 承認申請は、その事業体に対する禁止が開始された日から3か月以内に提出しなければならない。
• 資金は、EUの金融機関または信用機関、あるいはEUの金融機関が管理する適格機関へ移転されなければならない。
• いかなる承認も、最長3か月間に限って付与され得る。

これは自動的な出金期間ではない。顧客は、制限発効前に口座を開設していたという理由だけで、August 13またはAugust 23以降も取引、送金、出金を継続できると考えるべきではない。申請手続きと裏付け証拠は、該当加盟国の管轄制裁当局によって異なる。

国レベルの暗号資産禁止メカニズムを創設

同パッケージは、個別に名指しされたプラットフォームを超えて適用され得る法的手段も創設している。新たなArticle 5bcにより、EUはEU域外の国全体に設立された暗号資産サービスプロバイダー、および交換・移転プラットフォームとの直接・間接取引を禁止できる。

理事会は、ある法域が暗号資産サービスをEU制裁の妨害に利用されることを防ぐ措置を体系的かつ継続的に怠っていると判断した場合、その国を指定できる。Article 5bcは法的権限を定め、Annex LVIIはその制限の対象となる国を記載する一覧として機能する。

Annex LVIIには現在、表題のみが記載されており、法域は含まれていない。したがって、この仕組みは法律上存在するものの、いずれの国に対しても発動されていない。Coindooは以前、EUの第21次制裁パッケージがロシアの同盟国による暗号資産アクセスをどのように制限し得るかについての分析でこの提案を検討していた。

14のリスト掲載プラットフォームに関連する6か国は、法域全体を対象とする包括的な禁止の対象にはなっていない。

A7A5ステーブルコインはすでに制限対象だった

最新パッケージはA7決済ネットワークへの圧力を高めるものだが、A7A5ステーブルコインに関するEU初の制限を導入したものではない。EUはすでに、October 2025の第19次制裁パッケージを通じてA7A5に関わる取引を禁止していた。同パッケージはまた、同ステーブルコインの開発者、キルギスの発行者、およびA7A5の大きな取引量が扱われていたプラットフォームの運営者も対象としていた。

第21次パッケージは、A7 Nigeria、A7 Africa、PilotFinanceを取引禁止リストに追加することで、同ネットワークを巡る制限を拡大する。理事会は別途、アフリカとの関連を含むクロスボーダーA7ネットワークに関係する4件の新たな指定を発表した。

制裁とMiCA：別個の枠組み

これらの措置は、MiCAの最長移行期間が終了した直後に導入されたが、2つの枠組みを同一の規制措置として扱うべきではない。MiCAは、EU市場で運営される暗号資産サービスプロバイダーの認可、組織体制、行為規制を定める。制裁枠組みは、特定の企業、個人、サービス、または法域との取引が外交政策および安全保障上の理由から禁止されるかどうかを判断する。

暗号資産プロバイダーがMiCAライセンスを持っていないという理由だけでAnnex XLVに追加されたわけではない。同様に、EUの認可を保有していても、規制対象企業が制裁対象の取引相手と取引することは認められない。14件の掲載は制裁措置であり、通常のMiCAライセンスまたは執行案件として説明されるべきではない。

ロシアおよびベラルーシ国籍者に対する所有制限の拡大

7月の法令は、2つの別個の制裁制度の下で既存の所有および経営制限も拡大している。

ロシア国籍者および居住者： January 18, 2024以降、ロシア国籍者およびロシアに居住する自然人は、暗号資産ウォレット、暗号資産口座、またはカストディサービスを提供するEU企業を直接または間接的に所有、支配、またはその経営機関の役職に就くことを一般的に禁止されている。August 25, 2026から、Regulation (EU) 2026/1848はこの制限を、MiCAで定義されるその他の暗号資産サービスを提供するEU企業にも拡大する。

ベラルーシ国籍者および居住者： 別個のベラルーシ制裁枠組みの下で、並行する制限が適用される。March 26, 2025以降、ベラルーシ国籍者およびベラルーシに居住する自然人は、暗号資産ウォレット、暗号資産口座、またはカストディサービスを提供するEU企業を所有、支配、またはその経営機関の役職に就くことを一般的に禁止されている。August 25, 2026から、Council Regulation (EU) 2026/1846はこの禁止を、MiCAの対象となるより広範な暗号資産サービスを提供するEU企業にも拡大する。

これらの所有制限は、14プラットフォームに対する取引禁止とは法的に別個のものだ。一方は名指しされた外国事業体との取引を規律し、もう一方はEUで設立された特定の暗号資産事業を誰が所有、支配、または管理できるかを規律する。

罰則は各国法に基づく

EU規則は国内実施法を必要とせず全加盟国に直接適用されるが、調査、訴追、罰則は各国当局が扱う。Directive (EU) 2024/1226は、一定の場合に、EUの制限措置に対する故意の違反および回避を刑事犯罪として扱うことを加盟国に求めている。同指令は共通の最低限のルールを設けるが、全27加盟国に同一の刑罰または法人罰を課すものではない。

結果は、故意性、取引の価値と性質、仲介者の役割、および同指令を実施する各国法などの要因によって左右される。

EUユーザーと暗号資産企業の実務上の確認事項

• 法的主体を確認すること。 ブランドは複数の会社を通じて運営される場合がある一方、制裁附属書は特定の法的名称や別名を特定している。
• 発効日を確認すること。 制限はA7関連の3サービスについてAugust 13から、その他11プラットフォームについてAugust 23から開始される。
• 仲介者がいることで取引が合法になると想定しないこと。 禁止は直接取引だけでなく間接取引も対象とする。
• 出金を試みる前に各国のガイダンスを確認すること。 既存口座の閉鎖には承認が必要となる場合がある。
• スクリーニングと取引記録を保持すること。 企業は、取引相手、受益者、決済経路をどのように確認したかを説明できる必要がある。
• 制裁確認とライセンス確認を分けて扱うこと。 MiCAの認可は取引禁止に優先しない。

同パッケージの直接的な効果は、指定された14の暗号資産サービスとの取引を予定どおり遮断することにある。国レベルの仕組みは将来的により広範な制限を生む可能性があるが、それは理事会が正式にAnnex LVIIへ法域を追加した場合に限られる。それまでは、この新たな権限は利用可能ではあるものの未使用のままである。

本記事は情報提供のみを目的としており、法務、規制、または金融に関する助言を構成するものではない。EU制裁の影響を受ける個人および企業は、取引を行う、または試みる前に、公式規則、各国の管轄当局によるガイダンス、および資格を有する制裁専門家の助言を確認すべきである。