欧州連合（EU）は、既存の制限を回避するためにデジタル資産が利用されることを抑制する目的で、Justin Sun氏が所有する$HTXと他の13の暗号資産プラットフォームに対して取引禁止措置を科し、ロシアを対象とする制裁を拡大した。

これらのプラットフォームは、アラブ首長国連邦、パナマ、ジョージア、マーシャル諸島、キルギス、ベラルーシに拠点を置いている。対象にはBitPapa、A7 networks、その他のサービスが含まれる。EU理事会によると、これらのプラットフォームは、すでに実施されている制裁を回避し、資金を移動しようとする制裁対象のロシア関連主体の経路として機能していた。

この取引禁止措置により、EU域内の個人および企業は、リストに掲載された暗号資産プラットフォームと取引することを禁じられる。実務上、こうした制限は、EUとの関係を持つ規制対象企業に対し、取引相手、ウォレット、サービス提供者を制裁リストと照合することを求めるもので、取引所、決済企業、その他の暗号資産仲介業者にコンプライアンス上の圧力を加える。$HTXが含まれたことは注目に値する。同取引所は5月に英国からも禁止措置を受けていたためだ。

情報元の報告によると、$HTXは資産凍結の可能性に対応して準備金を不明な第三者に移し、ホットウォレットの切り替えを続けており、制裁スクリーニングをより困難にしている。

第三国で運営される暗号資産サービスに対するEUの措置は、デジタル資産をめぐる制裁執行において、より厳格なアプローチを示すものだ。また、規制当局が制裁回避を助長していると判断した場合、域外の暗号資産プラットフォームも直接の対象になり得ることを示している。

EUの取り締まりが暗号資産業界に意味すること

ロシアは制裁を受け、その後SWIFTから排除された後、石油輸出やその他の国際貿易に暗号資産を利用するようになった。この期間中、ロシアは暗号資産に関する規制枠組みの整備を加速させた。暗号資産の非主権的な性質は広く指摘されており、制裁対象国にとって資金移動の代替経路となった。ベネズエラやイランも、西側諸国の制裁を回避するために暗号資産を利用してきた。

EUがオフショアプラットフォームを禁止し、第三国のサービスを対象にし、あるいはより広い法域を遮断し得る能力は、暗号資産事業者とその受け入れ国にとって重要な規制上の圧力点となる。国際的な流動性、銀行関係、マーケットメーカー、機関投資家顧客に依存するプラットフォームにとって、取引禁止の対象となることは、企業がEU域内に拠点を置いていない場合でも、取引相手へのアクセスを制限する可能性がある。

Chainalysisによると、「暗号資産業界にとって、このパッケージは、制裁執行におけるプラットフォームの役割を規制当局がどのように見ているかの変化を示している。」

同社はさらに、「制裁対象の主体が自社サービスを利用することを防げないプラットフォームは、今やそれ自体が標的となっており、第三国禁止メカニズムは、制裁回避を助長するプラットフォームを受け入れている場合、法域全体が欧州市場から遮断される可能性があることを意味する」と述べた。

EUにとって、国レベルの禁止措置は、暗号資産を利用した制裁回避に対処するための新たな手段として位置づけられている。また、ロシアによるEU制裁回避を支援するプラットフォームを受け入れる国に対する抑止も意図している。

米国も暗号資産関連の制裁手段を利用している。米国は、継続中の西アジア危機を終結させるための取り組みに関連する措置の一環として、イランに関連する10億ドル超の暗号資産資金を凍結した。また、複数の現地暗号資産企業とその経営陣にも制裁を科した。

今回のEUの最新措置は、暗号資産が制裁対象主体や犯罪行為が疑われる関係者にとって信頼できる抜け道として扱われる段階ではなくなったことを示している。むしろ、デジタル資産インフラは制裁執行における重要なチョークポイントになりつつある。

EUは今回、取引禁止措置を14の暗号資産取引所に拡大し、制裁回避を支援したとされる国または法域全体に影響を及ぼし得る一歩を踏み出した。アナリストは、この措置を、制裁スクリーニング管理が脆弱な暗号資産プラットフォームや受け入れ国にとって新たな規制リスクと見ている。